【安信计算机周观点】云计算浪潮势不可挡

本周观点

阿里巴巴公布2018财年业绩，阿里云保持亮眼表现。阿里巴巴集团2018年财年实现营业收入2503亿元，同比增长58%；其中阿里云实现营业收入134亿元，同比增长101%。2018年单季度阿里巴巴实现营业收入619亿元，同比增长61%；其中阿里云实现营业收入44亿元，同比增长103%。阿里云在2018财年下半年的增速高于上半年的增速，并已连续12个季度同比增长超过100%。

阿里云产品不断推陈出新，全球扩张速度加快。在2018年一季度，阿里云发布了316个新产品和功能，主要聚焦人工智能、数据管理以及安全领域。期间，阿里云还发布了Iot（物联网）战略，发布Link Edge以支持制造业、房地产和公共设施的物联网应用。并且，阿里云持续加快全球扩张，在印度尼西亚新开设数据中心，现已拓展到全球18个国家和区域，获得的大客户包括中国石油、马来西亚政府以及国泰航空等。

近期，海外云计算龙头也披露了最新财报。

亚马逊公布2018年一季度报告，AWS收入增长提速：

1）亚马逊实现营业收入510亿美元，同比增长43%；实现运营利润19亿美元，同比增长92%。其中，AWS实现营业收入54.4亿美元，同比增长49%，较2017年四季度45%的同比增速实现了加速；实现运营利润14亿美元，同比增长57%，占亚马逊运营利润的74%。

2）AWS取得的突破包括一些知名企业例如Godaddy（域名注册商）、Cox Automotive（汽车媒体集团）、Shutterfly（图片分享）等。使用AWS机器学习的活跃客户增长了250%。

3）AWS继续保持在云计算市场的领先地位。我们继续看好云计算对亚马逊业务发展的推动，维持云计算推动亚马逊成为首个市值破万亿美元IT企业的判断。

微软公布2018财年第三季度财报，云业务继续保持高速增长：

1）微软实现营业收入268亿美元，同比增长16%；实现运营利润83亿美元，同比增长23%。生产力和业务流程业务实现营业收入90 亿美元，同比增长14%；智能云服务实现营业收入79 亿美元，同比增长15%。

2）云收入实现58%增长，驱动公司整体营业收入实现双位数增长。Azure营业收入同比增长93%。Office365商业版本营业收入同比增长42%；Office 365消费者版本用户数达到3060万。Dynamics 365营业收入同比增长65%。云计算相关业务板块增速与上一季度基本持平。

高增长背后是持续加大的高额资本投入。巨头云业务的加速增长，产品和服务不断推陈出新只是结果与表象。究其背后原因，是公有云“领跑者们”近年来无一例外持续并不断加大的高额投入。从资本开支的角度来看，龙头厂商将云收入的绝大部分甚至是以大幅超过当年云收入的力度进行继续投入。其中阿里云、微软、谷歌的这一趋势尤为明显，市场份额的变化也在一定程度上反映了上述情况。

投资建议：全球排名前三的云计算巨头陆续披露财报，云计算已成为其业务增长的核心驱动力。再结合以浪潮信息、广联达、金蝶国际、用友网络为代表的国内云计算龙头靓丽的一季报情况，我们此前深度报告《2018：中国云计算产业的拐点》（http://t.cn/RnjxXoO）中对于国内云计算行业进入加速发展期的核心观点正在得到持续验证。我们重申：2018年是中国云计算产业的拐点！看好两条主线：由SaaS（软件即服务）驱动细分行业市场增长的云计算转型公司以及与云计算基础设施厂商进行合作的公司，重点推荐广联达、浪潮信息、金蝶国际、用友网络、恒生电子、石基信息、天源迪科、超图软件、恒华科技、汉得信息。

风险提示：云计算落地不及预期；SaaS行业竞争加剧。

行业新闻

监管部门正对以太币等虚拟货币是否适用证券监管规则展开调查

华尔街日报5月1日消息，监管部门正对以太币等虚拟货币是否适用证券监管规则展开调查。

央行数据：去年农村地区移动支付1295亿笔

36氪网5月2日消息，中国人民银行日前发布的数据显示，在农村地区，移动支付业务占绝对优势。2017年，非银行支付机构为农村地区提供网络支付业务共计1417.82亿笔，金额45万亿元；其中，互联网支付122.73亿笔，金额2.1万亿元，单笔金额171.11元；移动支付1295.09亿笔，金额42.9万亿元，单笔金额331.25元。

寒武纪发布首款AI云芯片

36氪5月3日消息，寒武纪今日正式发布采用7nm工艺的终端芯片Cambricon 1M、首款云端智能芯片MLU100及搭载了MLU100的云端智能处理计算卡。在该新品发布会上，联想推出了国内首款搭载寒武纪MLU100智能处理卡的服务器平台ThinkSystemSR650。

百度谷歌等联合推出机器学习基准，加速全球AI软硬件发展

中新网5月3日消息，5月2日，包括百度、谷歌、斯坦福大学、哈佛大学在内的多家企业和高校联合发布了一套用于测量和提高机器学习软硬件性能的国际基准MLPerf。业界认为，这不仅将加速推进机器学习硬件+软件相关技术创新，更将对整个AI领域的研发思路、投资布局带来长期影响。

发改委召开会议，指出要加速推动大数据核心技术突破

财联社5月4日消息，发改委日前召开促进大数据发展部际联席会议第三次会议暨政务信息系统整合共享推进落实领导小组第四次会议。会议指出，加速推动大数据核心技术突破，准确把握数字经济的发展方向。要重点抓好数字基础设施建设；抓好公共数据服务，推进“数据通”；抓好“互联网+政务服务”，深化“业务通”；抓好大数据和实体经济的深度融合；抓好网络和数据安全保障。

中国互联网大会新闻发布会在京召开，2018中国互联网大会将于今年7月10日-12日在北京国家会议中心举行

央广网科技5月4日消息 今天，2018中国互联网大会新闻发布会在京召开。据悉，2018(第十七届)中国互联网大会将于今年7月10日-12日在北京国家会议中心举行。

世界四大主要汽车制造商成立区块链联盟

Coindesk5月2日消息，宝马、福特、通用和雷诺四大汽车制造商宣布加入“移动开放区块链计划”，这将成为有史以来规模最大的专注于区块链技术在汽车领域应用的联盟。此外，汽车零部件制造商博世、采埃孚，大型公司埃森哲、IBM以及区块链企业ConsenSys和Hyperledger也宣布加入。

公司新闻

华胜天成：子公司与阿里云签订战略合作谅解备忘录，共同向位于香港及澳门市场推广云解决方案及服务

华胜天成5月1日发布公告，公司控股子公司自动系统（香港）有限公司4月30日与阿里云共同签署了《战略合作谅解备忘录》，双方同意建立战略合作，共同向位于香港及澳门市场推广云解决方案及服务。

中富通：中标福州警备区“榕兵一号”综合信息系统项目，项目中标金额578.80万元

中富通5月1日发布公告，福建省政府采购网于近日发布《福州警备区“榕兵一号”综合信息系统结果公告》，公司为项目中选人。招标人福州市“智慧福州”管理服务中心，项目中标金额578.80万元。

易联众：公司与海虹控股签订《战略合作协议》，决定开展全面战略合作

易联众5月2日发布公告，为推动双方在健康保障领域的共同发展，实现互利共赢，公司与海虹控股签订《战略合作协议》，决定开展全面战略合作。基于公司与海虹控股在医保业务和产品上的互补性，《战略合作协议》的实施，能够有效的实现优势互补，发挥双方的业务协同效应，携手拓展和挖掘市场，对公司未来的经营有积极影响。

创业软件：公司拟投资5,000万元人民币与安丰创业共同发起设立基金，基金规模约为3亿元

创业软件5月2日发布公告，公司拟以自筹资金投资5,000万元人民币与安丰创业共同发起设立杭州安丰创健创业投资合伙企业（有限合伙）基金规模约为3亿元。

数据港：公司与广东联通拟在深圳合作建设数据中心，前8年服务费总金额约为人民币15.58亿元左右

数据港5月2日发布公告，近日，公司收到广东联通的《深圳宝龙创意机房项目合作需求确认函》，经公司与广东联通双方协商确认，拟在广东省深圳市合作建设数据中心。经测算，上述两期数据中心交付使用后，前8年服务费总金额约为人民币15.58亿元左右。

朗科科技：旋极信息提交了撤回关于本公司专利无效请求的书面声明，案件审理结束

朗科科技5月2日发布公告，公司于2018年4月28日收到国家知识产权局送达的《无效宣告案件结案通知书》，涉及公司“用于数据处理系统的快闪电子式外存储方法及其装置”（专利号：ZL99117225.6）的中国发明专利。无效宣告请求人旋极信息提交了撤回宣告上述专利权无效请求的书面声明，根据专利法实施细则第72条的规定，本案件审理结束。

科大国创：中标六盘水市高中教育城智慧教育项目设计施工总承包，中标价格11,288.71万元

科大国创5月2日发布公告，公司于2018年4月27日收到六盘水市钟山区物业管理服务有限公司发来的《中标通知书》，通知书确认公司为六盘水市高中教育城智慧教育项目设计施工总承包的中标人，中标价格为11,288.71万元。

汇金科技：公司收到广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》

汇金科技5月2日发布公告，本次系公司原高新技术企业证书有效期满所进行的重新认定，根据国家有关规定，公司自通过高新技术企业重新认定起连续三年，即2017年、2018年和2019年可继续享受国家关于高新技术企业的相关税收优惠政策，企业所得税按15%的税率缴纳。

和而泰：6.24亿收购铖昌科技，国防科工局原则上同意收购

和而泰5月3日发布公告，公司于2018年4月18日与铖昌科技股东签署了《股权收购协议》及《盈利预测补偿协议》，公司拟以自有资金6.24亿元收购铖昌科技80%的股权，本次收购尚需取得必要的审批方能生效并实施，审批程序包括国防科工局审批同意及公司股东大会审议通过。铖昌科技于2018年5月3日收到《浙江省国防科技工业办公室转发国防科工局关于浙江铖昌科技有限公司资产重组涉及军工事项审查的意见》。《意见》中表示：国防科工局经对浙江铖昌科技有限公司资产重组涉及军工事项进行了审查，原则同意深圳和而泰智能控制股份有限公司收购铖昌科技部分股权，本意见仅限于我局对本次资产重组的军工事项审查，军工事项外的其他事项，应按照国家有关规定办理。

南威软件：中标福建省将乐县智慧将乐（一期）项目设计、采购、施工总承包，项目金额建设规模约为10,671.15万元

南威软件5月3日发布公告，南威软件于近日收到招标代理机构发出的《中标通知书》，确定公司为福建省将乐县智慧将乐（一期）项目设计、采购、施工总承包的中标人，本项目建设规模约为10,671.15万元。本项目的中标符合公司“智慧城市服务与运营商”的战略发展定位，有利于公司积累智慧城市相关业务经验，开启智慧城市商业模式，全面推进智慧城市的投资、建设和运营。智慧将乐项目作为福建省内首个采用EPC模式建设的智慧城市项目，本次中标将具有良好的带头示范效应。该项目的履行预计将对公司2018年经营业绩产生积极影响。

康旗股份：公司实际控制人正在筹划与公司相关的重大事项，拟直接或通过其控制的相关主体，购买公司部分或全部树脂镜片生产销售业务相关资产

康旗股份5月3日发布公告，康旗股份接到公司实际控制人的《告知函》，公司实际控制人正在筹划与公司相关的重大事项，拟直接或通过其控制的相关主体，购买公司部分或全部树脂镜片生产销售业务相关资产。该事项构成关联交易，目前各方正在积极协商沟通中，尚未签署交易协议。公司将继续与相关方进行协商并积极推动后续事项，尽快确定是否进行上述重大事项，并根据相关事项进展情况，严格按照规定及时履行信息披露义务。

海联讯：公司第一大股东中科汇通以协议转让的方式向深圳盘古转让其持有的本公司全部股份，本次权益变动后深圳盘古持有公司无限售流通股99,986,315股，占公司总股本的29.8467%，为公司的第一大股东

海联讯5月4日发布公告，海联讯第一大股东中科汇通与深圳盘古签署《股份转让协议》、《股权转让协议之补充协议》，中科汇通以协议转让的方式向深圳盘古转让其持有的本公司全部股份，即99,986,315股无限售流通股份，占公司总股本的29.8467%，转让价格为11.04元/股，合计转让价款1,103,848,917.60元。本次权益变动后，中科汇通不再持有公司股份，深圳盘古持有公司无限售流通股99,986,315股，占公司总股本的29.8467%，为公司的第一大股东。

天玑科技：公司拟以人民币28,194,874.48元转让公司持有的广捷科技100%的股权

天玑科技5月4日发布公告，2018年5月4日召开第三届董事会第二十九次临时会议,审议通过了《关于出售杭州广捷科技有限公司100%股权的议案》，公司拟以人民币28,194,874.48元转让公司持有的广捷科技100%的股权。本次交易完成后，公司将不再持有广捷科技股权，不再纳入公司合并报表范围。

神州数码：全资子公司神州数码系统集成与广东美的签订《广东美的制冷设备有限公司 IT 终端桌面服务外包及服务项目框架合同》，合同金额为4,409.6156万元

神州数码5月4日发布公告，近日收到全资子公司神州数码系统集成服务有限公司（以下简称“系统集成公司”）与广东美的制冷设备有限公司（以下简称“美的制冷公司”）于 2018 年 4 月 28 日在佛山签订的《广东美的制冷设备有限公司 IT 终端桌面服务外包及服务项目框架合同》。本合同金额为4,409.6156万元，占公司2017年度经审计营业收入的0.54%。项目的实施对公司未来业务发展及经营业绩提升将产生积极影响。

天玑科技：拟以人民币28,196,438.97元转让公司持有的鸿昇科技100%的股权

天玑科技5月4日发布公告，天玑科技于2018年5月4日召开第三届董事会第二十九次临时会议,审议通过了《关于出售杭州鸿昇科技有限公司100%股权的议案》，公司拟以人民币28,196,438.97元转让公司持有的杭州鸿昇科技有限公司100%的股权。本次交易完成后，公司将不再持有鸿昇科技股权，不再纳入公司合并报表范围。

北部湾旅：王玉锁辞去公司董事长职务，王子峥先生为公司第三届董事会董事长及战略委员会主任委员

北部湾旅5月4日发布公告，王玉锁先生申请辞去其所担任的公司董事长及战略委员会主任委员职务，但仍将继续担任公司董事。经协商推举董事王子峥先生为公司第三届董事会董事长及战略委员会主任委员。

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