TCL集团最新公告,拟投资建设一条产能达到月加工3370mmx2940mm玻璃基板约9万张的第11代超高清新型显示器件生产线,主要生产和销售65”、70”(21:9)、75"的8K超高清显示屏及65"OLED、75”0LED显示屏等。顶目总投资约426.83亿元。
此外,黑牛食品近日也宣布,投资建设的河北固安第6代AMOLED面板生产线项目产线启动运行,目前按照计划稳步推进建设中。另据媒体报道称,三星显示器公司已经在4月开始为GalaxyNote9量产6.38英寸OLED屏幕,较往年提早了两个月。
研究机构预测,2022年全球AM0LED面板市场规模将达约413.6亿美元,为2016年的三倍。中信建投认为,我国OLED面板企业位于国际第二梯队,随着国内产线陆续投产,材料企业将迎来发展机遇,如发光和传输材料领域的濮阳惠成(300481)、万润股份(002643)等,柔性显示膜材料领域的新纶科技(002341)、万顺股份(300057)等。
环保趋严和需求提升、电极箔价格有望继续调涨
受环保治理和下游铝电解电容器需求旺盛推动,电极箔市场祭气度持续改善。数据显示,自2017年以来电极箔价格涨幅超过15%,机构预计6月份电极箔价格会继续上涨。目前产业链库存极低,但去库存仍在继续。
环保治理对电极箔行业供给影响显著。电极箔加工的腐蚀工艺需要使用大量强酸,此前大量中小企业酸废水处理不达标,2017年环保风暴预计关停约20%的产能,对电极箔的供给产生影响。下游方面,在变频器、新能源发电与新能源汽车等市场增长下,铝电解电容器需求旺盛,将推动电极箔价格上涨。
2017年以前,由于电极箔产能过剰,全行业价格基本处于盈亏平衡状态。2017年以来供需状况的转好,使得全行业进入涨价趋势,预计今明两年还有5%-20%的上涨空间。
公司方面,新疆众和(600888)、东阳光科(600673)是电极箔行业龙头。