二马激战云计算 资本联姻加速上市公司业务升级
本周观点
二马陈兵云计算，开启新一轮排位赛。继4月腾讯战略入股长亮科技，携手共铸金融云以来，腾讯、阿里两巨头加速出击，相继与东华软件、润和软件、常山北明、卫宁健康5家A股软件公司资本联姻，其目的清晰明确，抢占政企客户云计算市场。我们在5月份发布的重磅报告《二马重兵云计算》(http://sina.lt/f6gx)中以互联网巨头的视角介绍中国特色的云计算产业，详细分析互联网巨头当下入股的“行业云化”逻辑与互联网+时代的“C端卡位”逻辑，前瞻预判“二马将掀起新一轮的产业及资本合作”已基本锤实。
公有云厂商的战略重心转向传统政企客户市场是本轮“排位赛”的产业大背景。按照目标客户群体对云市场进行划分，公有云厂商的目标市场可以可以分为重度互联网客户、政府客户、传统行业客户（规模以上企业客户）以及小微企业客户（长尾客户）四大类。其中，重度互联网公司实际上属于“原生云”企业，其对于云计算的接纳程度最高，业务上云的进展也最快。实际上，公有云巨头最先占据的市场就是互联网企业客户。根据腾讯研究院出具的报告显示，2017年互联网企业“用云量”占整个社会经济“用云量”的比例接近8成，一定程度上反应了现阶段云市场的主要付费客户还是互联网企业。另一方面，从我们草根调研情况来看，公有云厂商也认可“以游戏、直播为代表互联网新经济这两年的快速发展加速整个云市场”的观点。而在互联网行业客户的竞争格局已经初步稳定的情况下，公有云厂商的下一步战略重心将转向市场规模更大、利润水平更高的政企市场。
软件厂商是公有云厂商进攻政企客户市场的至关重要的一环。公有云厂商综合实力的比拼主要是技术、价格、获客、产品四大维度。相对于互联网客户，政企客户的差异化需求决定了公有云厂商将更依赖于软件厂商作为生态中的“地面部队”进行协同作战。1）客户资源。服务大客户以及线下渠道覆盖是进攻政企客户的关键，与过往公有云纯线上获客的打法有很大不同，也是公有云厂商急需补强的一环。软件厂商的客户资源以及与客户长期保持的粘性对于公有云厂商而言也将是有益的补充；2）云上应用开发能力。相对于通用型的公有云服务，行业客户需要公有云厂商补强特定的行业解决方案能力。软件厂商将完善云巨头在各领域的软件实力；3）线下服务能力。政企客户并非“原生云”企业，其传统IT架构下遗留的IT资产是其业务上云的难点，也将更需要线下的IT服务支持。软件厂商的线下团队将补强公有云厂商的专业化线下服务能力。在公有云厂商纷纷大举进攻政企客户市场的背景下，掌握着B端客户资源、线下服务交付能力以及云上应用开发能力的软件厂商将迎来价值重估。
借“二马”重兵云计算的东风，软件厂商将迎来云化转型的契机。公有云巨头大举进攻传统政企客户市场将是软件厂商云化转型的重要契机。一方面，公有云持续的降价策略将推动最终用户拥抱云计算；另一方面，随着用户的使用习惯迁移到云基础设施，在软件云化的投入也会加速。我们认为，与云巨头实现资本联姻的软件厂商有望借力双方的深度合作加速云化转型，实现业务模式的升级。
投资建议：公有云厂商纷纷通过资本联姻A股软件厂商的方式大举进攻政企客户市场，掌握着B端客户资源、线下服务交付能力以及云上应用开发能力的软件厂商将迎来价值重估。同时，软件厂商有望借“二马”重兵云计算的东风，加速云化转型，实现业务模式的升级。持续推荐已经与腾讯阿里产生资本和业务深度合作的上市公司，包括东华软件、长亮科技、常山北明、润和软件、卫宁健康等。
风险提示：云计算落地不及预期，SaaS行业竞争加剧。
行业新闻
长三角将率先打造全球5G网络建设和应用高地，四年投资2000亿元
上观6月2日消息，中国电信、中国移动、中国联通、中国铁塔未来四年将在长三角三省一市投入2000亿元，打造以5G为引领的长三角新一代信息基础设施体系。2018年建成国内规模最大的5G外场技术试验网，2019年率先在国内开展试商用，2020年成为国内首批正式商用的地区之一，同步推进5G应用及产业链协同发展。
支付宝与4城签下合作，1个手机1次注册就能在4城坐地铁
联商网6月2日消息，支付宝昨日与上海地铁、南京地铁、杭州地铁、合肥地铁共同签订合作意向书，将在中国交通通信信息中心指导下，在四城地铁建设区域一体化结算平台，实现扫码过闸便民应用的互联互通、跨区结算。未来，这4个城市的老百姓出门去相互的城市坐地铁，不需要反复买卡、安装新的app，用自己城市的乘车码，就能在4地扫码进站。
西安、腾讯携手打造“互联网+医疗”健康体系
36氪6月5日消息，腾讯与西安市卫计委今日签订战略合作协议，在年初腾讯与西安市达成的全方位战略合作的基础上，携手打造互联网+医疗健康体系，推动西安市电子居民健康卡建设以及微信支付的落地，为西安市居民提供“互联网+医疗”的就医新体验。
中国央行已初步完成基于区块链技术的数字化票据系统
华尔街见闻6月6日消息，中国央行数字货币研究所副所长狄刚周二在《中国金融家》发表的一篇专栏文章中表示，央行已完成了基于区块链系统的基础设施建设，该系统使用智能合同技术进行数字检查。狄刚表示，检查将被标记化，所有操作将通过智能合约进行。
工信部：到2020年底初步建成工业互联网基础设施和产业体系
中国证券网6月7日消息，工信部印发《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》。到2020年底，初步建成工业互联网基础设施和产业体系。
经参头版：网络强国建设三年行动将启动拉动万亿级别投资
经参6月7日消息，从工信部等权威部门获悉，网络强国建设三年行动年内将启动，以网络强国战略为基础，聚焦数字经济发展“硬件”升级，主要围绕城市和农村宽带提速、5G网络部署、下一代互联网部署等领域，加大网络基础设施建设。业内预测，随着上述三大网络建设任务逐步落实，能够直接拉动这三大领域万亿级别投资。
教育部：推动高校聚焦“新一代人工智能”研究
新华社6月8日消息，教育部近日印发《高等学校人工智能创新行动计划》，提出中国高校要分“三步走”，2030年成为建设世界主要人工智能创新中心的核心力量和人才高地。《行动计划》提出“实施‘人工智能+’行动”，支持高校在智能教育、智能制造、智能医疗、智能城市、智能农业、智能金融、智能司法和国防安全等领域开展技术转移和成果转化，特别要推动智能教育发展。
公司新闻
久远银海：中标民政部信息中心的金民工程一期应用支撑平台开发集成项目，中标金额为人民币1,277.00万元
久远银海6月3日发布公告，中标民政部信息中心的金民工程一期应用支撑平台开发集成项目，中标金额为人民币1,277.00万元，施工内容包括应用支撑平台开发；应用支撑平台组件集功能开发；金民工程一期项目数据库系统建设，软件总集成工作；应用支撑平台和所有业务系统的应用整体集成；组织协调系统集成商完成工程整体集成工作；制定运维服务标准规范，提供运维、培训等服务；相关业务系统开发、集成技术标准规范制定。
润和软件：与蚂蚁金融云签署合作协议，将共同为银行等金融机构提供创新金融科技服务、自主可控的平台产品及服务
润和软件6月3日发布公告，于6月1日与蚂蚁金融云签署了《业务合作协议》，双方将借助各自及关联方的优势，致力于在金融行业IT系统升级换代，共同为银行等金融机构提供创新金融科技服务、自主可控的平台产品及服务；双方将共享技术资源、客户资源、团队资源，共同打造金融科技服务的新模式，共建金融科技新生态。
梦网集团：全资子公司梦网科技向正在上演增资，占增资完成后正在上演注册资本的15%
梦网集团6月3日发布公告，全资子公司梦网科技与正在上演、天津创想、中投视讯于2018年5月31日签署了《投资协议》。根据协议，梦网科技向正在上演投资人民币15,000,000元，认购正在上演新增注册资本额人民币1,764,706元，占增资完成后正在上演注册资本的15%，投资款中其余人民币13,235,294元计入正在上演资本公积。
润和软件：股东王杰、徐鑫淼将所持4022万股（占总股本的5.05%）转让给上海云鑫，每股转让价11.48元
润和软件6月3日发布公告，王杰、徐鑫淼与上海云鑫于2018年6月1日共同签署了《股份转让协议》，约定王杰将其持有的润和软件39,820,000股股份转让给上海云鑫，徐鑫淼将其持有的润和软件400,000股股份转让给上海云鑫。本次转让之后，上海云鑫将持有润和软件40,220,000股股份，占润和软件总股本的5.0502%。
浩丰科技：持股5%以上控股股东孙成文已累计减持7,212,000股，占公司总股本的1.96%，减持后持股20.32%
浩丰科技6月4日发布公告，孙成文计划自4月4日后的六个月内减持本公司股份12,289,200股，（占公司总股本3.34%），截至本报告签署日，信息披露义务人已累计减持浩丰科技股份7,212,000股，占公司总股本的1.96%，减持后持股20.32%，在剩余减持期间内尚可减持股份数量不超过5,077,200股。
卫宁健康：因与上海云鑫洽谈重大事项，将自2018年6月4日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日
卫宁健康6月4日发布公告，因公司正与上海云鑫创业投资有限公司及其关联方洽谈重大事项，将自2018年6月4日（星期一）开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
汉邦高科：以自有及自筹资金的方式按照 4.125 亿元人民币的对价收购普泰国信100%股权
汉邦高科6月4日发布公告，以自有及自筹资金的方式按照 4.125 亿元人民币的对价收购日照普泰国信网络科技合伙企业（有限合伙）、孙贞文、王玮、杨美山、肖春早、孙大成、闻海忠、杨立远持有的天津普泰国信科技有限公司 100%股权。
润和软件：持股15.71%的控股股东润和投资完成增持计划，累计增持14,566,683股，占公司总股本1.83%，累计增持金额1.55亿元
润和软件6月5日发布公告，持股15.71%的公司控股股东润和投资累计增持1456.67万股，占公司总股本的1.83%，累计增持金额1.55亿元，增持计划已实施完毕。
证通电子：拟4000万元增资参股湖北神狐，增资完成后公司占有湖北神狐18.75%的出资比例
证通电子6月5日发布公告，为完善IDC及云计算领域分布式数据中心的地域布局，进一步提高公司IDC业务的基础服务能力，公司拟出资4000万元增资参股湖北神狐时代云科技有限公司。增资完成后公司占有湖北神狐18.75%的出资比例。
金桥信息：持股5%以上股东杭州文心致禾完成增持计划，本次增持公司股份307.84万股，占公司总股本的1.73%，总金额为5,630.96万元。增持后杭州文心致禾合计持有公司股份2,081.09万股，占公司总股本的的11.71%
金桥信息6月5日发布公告，持股5%以上股东杭州文心致禾完成增持计划，本次增持公司股份307.84万股，占公司总股本的1.73%，总金额为5,630.96万元。增持后杭州文心致禾合计持有公司股份2,081.09万股，占公司总股本的的11.71%。
佳发安泰：持股12.01%的股东德员泰计划在6个月内减持本公司股份不超过4,185,738股，占公司总股本比例3%
佳发安泰6月5日发布公告，持股12.01%的股东德员泰因自身资金需要，计划在6个月内减持本公司股份不超过4,185,738股，占公司总股本比例3%。
神州泰岳：公司董事冒大卫增持本公司股份472,900股，约占公司已发行股份总数的0.0241%，并计划在3个月内继续增持公司股份，增持金额累计不超过1,000万元
神州泰岳6月5日发布公告，公司董事冒大卫增持本公司股份472,900股，约占公司已发行股份总数的0.0241%，本次增持前，冒大卫先生未持有公司股票。并计划在3个月内继续增持公司股份，增持金额累计不超过1,000万元。截止2018年6月5日，本次计划累计实施约284万元。
长亮科技：与控股股东王长春分别出资700万元、1,800万元对公司全资子公司趣投保进行增资，增资完成后趣投保的注册资本由500万元增加到3,000万元
长亮科技6月5日发布公告，与控股股东分别出资人民币700万元、1,800万元对公司全资子公司趣投保进行增资，增资完成后趣投保的注册资本由500万元增加到3,000万元。
长亮科技：与控股股东王长春分别出资5,400万元、6,600万元共同设立保明投资，同时，公司拟以6,100万元向新设立企业转让上海明大100%的股权
长亮科技6月5日发布公告，与控股股东王长春先生分别出资5,400万元、6,600万元，共同设立深圳市长亮保明产业投资合伙企业，公司作为有限合伙人，王长春先生作为普通合伙人兼执行事务合伙人。同时，公司拟以6,100万元人民币的价格向新设立的合伙企业转让上海明大保险经纪有限公司100%的股权。
神州信息：公司股东萍乡信锐减持2142.09万股，占公司股本的2.22%，减持后萍乡信锐持有公司10.13%的股份。萍乡信锐计划在15个交易日后6个月内继续减持不超过19,268,625股股份，占公司总股本比例2%
神州信息6月5日发布公告，公司股东萍乡信锐减持2142.09万股，占公司股本的2.22%，减持后萍乡信锐持有公司10.13%的股份。萍乡信锐计划在15个交易日后6个月内继续减持不超过19,268,625股股份，占公司总股本比例2%。
康旗股份：合伙企业康旗殷邦拟以现金增资方式向太平金服投资4亿元
康旗股份6月6日发布公告，合伙企业康旗殷邦拟以现金增资方式向太平金服投资4亿元，其中184,848,485元认购太平金服新增的注册资本，其余金额215,151,515元计入太平金服资本公积。
东华软件：公司与山东岱岳经济开发区管委会签署东华健康乐互联网医院项目合作协议，建设规模约为6亿元
东华软件6月6日发布公告，公司与山东岱岳经济开发区管委会签署东华健康乐互联网医院项目合作协议，建设规模约为6亿元。公司本次在山东岱岳经济开发区投资建设东华健康乐互联网医院项目符合公司的发展战略，对公司未来发展布局产生积极影响和推动作用。
中海达：拟转让参股公司数文科技10%股权给柏舟致和，转让价格为1,235万元
中海达6月6日发布公告，公司控股子公司海达数云将其持有的参股公司数文科技合计10%的股权以交易作价1,235万元的价格转让给武汉柏舟致和创新科技投资管理合伙企业。本次股权转让完成后，海达数云将不再持有数文科技股份。
易华录：子公司签署《淮海数据湖基础设施项目 PPP 项目合同》，投资额约 398,048.32 万元
易华录6月6日发布公告，子公司签署《淮海数据湖基础设施项目 PPP 项目合同》，投资额约398,048.32 万元。本项目标志着易华录数据湖商业模式趋于成熟，为公司进一步转型升级成为大数据运营商提供宝贵经验，奠定公司作为“数字中国”建设运营商的先行者地位。
常山北明：全资子公司北明软件与腾讯云签署《战略合作协议》
常山北明6月8日发布公告，公司全资子公司北明软件于2018年6月8日与腾讯云计算（北京）有限责任公司签署了关于结合腾讯云在云服务、云数据库、CDN、大数据平台、生物识别技术、人工智能、音视频、企业微信等基础架构方面的能力和智慧城市、政府行业PaaS/SaaS的优势，以及常山北明在政府、公共事业及大型企业的深度客户关系、软件产品、系统集成和项目实施能力，双方建立全面战略合作伙伴关系的《战略合作协议》。
金证股份：公司拟以现金1,530万美元的对价获得达钱国际51%的股份
金证股份6月8日发布公告，公司近期拟与Youholder及达钱国际签订《深圳市金证科技股份有限公司与YouholderCo.,Ltd.(CAYMAN)关于TouchanceCorp.(SAMOA)之增资及股份转让协议》，拟以现金1,530万美元的对价获得达钱国际51%的股份。
金证股份：将公司持有的全资子公司联龙博通60%的股权以22,145.00万元的价格转让给联龙科金
金证股份6月8日发布公告，将与北京联龙科金签署《关于北京联龙博通电子商务技术有限公司之附生效条件的股权转让协议》，将公司持有的全资子公司联龙博通60%的股权以22,145.00万元的价格转让给联龙科金。
同方股份：全资子公司同方金控出资3400万元参与设立环创基金，占总认缴出资额的33.96%
同方股份6月8日发布公告，公司全资子公司同方金控拟与前海弘泰、高创天使母基金、创客天使投资、中持环保共同出资设立环创基金。环创基金总出资额10,011万元，其中同方金控作为有限合伙人出资3,400万元，占有限合伙企业总认缴出资额的比例约33.96%。
同花顺：部分持股5%以上股东、董事合计减持不超过公司7.96%股份的计划时间过半，但减持计划目前尚未实施
同花顺6月8日发布公告，公司持股5%以上股东叶琼玖女士、于浩淼先生、王进先生、凯士奥拟于2018年3月8日至2018年9月8日期间合计减持公司7.96%股份的计划时间过半，但截止目前上述股东均未发生减持公司股票，减持计划尚未实施。
大智慧：公司第二大股东新湖集团增持计划完成，累计增持公司股份20,573,791股，占公司总股本的1.04%，增持金额100,050,189元，增持后公司持有公司21.16%的股份
大智慧6月8日发布公告，公司第二大股东新湖集团增持计划完成，累计增持公司股份20,573,791股，占公司总股本的1.04%，增持金额100,050,189元，增持后公司持有公司21.16%的股份。
飞利信：全资子公司中标中卫市重要产品追溯体系建设第三方技术实施单位项目，中标金额4792万元
飞利信6月8日发布公告，全资子公司北京飞利信电子技术有限公司中标中卫市重要产品追溯体系建设第三方技术实施单位项目，中标金额4792万元。
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