【国君交运】中期策略：分化加剧秋送爽
坚定长期逻辑，提前布局中报
郑武 岳鑫 皇甫晓晗 陈金海 杜冲
投资摘要
一、航空：短期政策摇摆，长期逻辑清晰
政策摇摆导致预期混乱，但超级周期的中长期逻辑，进一步被验证
继续推荐三大航与吉祥航空
二、航运仍需寒冬，快递版图重绘
航运仍需寒冬持续，才能实现出清
快递行业版图重绘，非时效网络快递分化加剧，时效城配继续快速崛起
三、绝对收益品种
绝对收益配置意愿提升：增持建发股份、长久物流与粤高速A等少数高速公路
新投资机会或将出现：6月提前布局长期逻辑清晰，且中报超预期品种
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