独木难成舟，金融服务小微要靠“几家抬”

6月14日，第十届陆家嘴论坛在上海开幕。中国银保监会主席郭树清在论坛上表示，金融业在着力破除无效供给的同时，应支持培育新动能，降低实体经济融资成本。

他提到，2017年银行业新增减费让利440亿元，今年一系列新的降成本措施正在陆续出台。信贷增速继续明显超过货币供应量和GDP增速，小微企业贷款持续实现“三个不低于”目标。目前，小微企业贷款覆盖率17.3%，申贷获得率95.1%，但是解决小微企业融资难、融资贵还需做出新的努力。

中国人民银行行长易纲在论坛上透露，央行正在会同协调有关部门，基于“几家抬”的思路，出台改善中小企业服务、增加对小微企业贷款的政策。

服务小微靠合力

关于“几家抬”的解决方案，易纲具体介绍称，央行将从准备金、再贷款和再贴现方面，支持小微企业服务；监管当局要建立差别化的监管，要充分考虑到小微企业的风险溢价；商业银行应当从内部转移定价机制（FTP）等方面为小微企业提供综合服务机制；财政实行优惠的税收政策等。全社会各个方面共同为小微企业服务，就能够达到“增加贷款、降低成本”的目的。

他进一步表示，年初的定向降准调动了约4000亿元资金，未来将大幅增加对小微企业再贷款和再贴现额度，符合条件的商业银行可以获得较低资金成本的再贷款和再贴现支持。

“美国中小企业的平均寿命为8年，日本中小企业的平均寿命为12年，我国中小企业的平均寿命为3年，注册3年以后小微企业还正常经营的概率差不多在1/3。也就是说，小微企业贷款是有风险的。今年3月末，小微企业贷款的不良率是2.75%，比大中型企业高1.7个百分点。因此，如何既服务小微企业，又覆盖风险，使得金融机构可以持续地为小微企业服务，是我们要解决的问题。”易纲表示，要促进小微企业财务可持续，调动金融机构积极性，增强金融机构服务小微企业的内在动力，“几家抬”是一个思路。

易纲同时明确，小微企业也要积极提高自身素质，要提高质量，聚焦主业，规范经营，注重诚信，建立完善的财务制度，主动对接银行的信贷审批标准。政策聚焦点和发力点主要在单户授信在500万元以下的贷款。

此外，易纲指出，由于民间融资成本更高于正规金融成本，正规金融要成为小微企业金融服务主要来源，民间融资是小微企业融资的重要补充。具体而言，金融机构给小微企业平均的贷款利率大约是6%，网络借贷的利率大约是13%，小额贷款公司等机构的贷款利率在15%~20%左右。

“我们要坚持正规金融主力军的同时，还要充分肯定民间融资的重要性。并且，正规金融服务多提供一些，就会使得小微企业融资的加权平均成本下降一些。”易纲强调。

普惠金融要讲可持续

银保监会普惠金融部主任李均锋提到，仍有不少企业和群体没有得到金融服务，2000多万小微企业、5000多万个体工商户在银行有贷款的大概只占18%。普惠金融领域客户服务的成本较高、服务效率有待提升。另外，普惠金融客户都是小而分散的，成本、违约概率也高，金融机构商业可持续性面临挑战。

李均锋表示，下一步将从五个方面继续推进普惠金融。第一，要从供给侧解决精准发力问题，解决金融服务空白区。第二，要精准发力，采取办法降低普惠金融成本，提高普惠金融效率，使普惠金融领域客户享受到可承担价格合理的普惠金融服务。

第三，要从机构侧发力，继续打造多层次的普惠金融机构供给市场。第四，要从普惠金融供给机制上发力。要求商业银行对普惠金融业务建立单独核算，资源配置、信贷人员、考核机制上要有专门政策。李均锋同时提出，应进一步打造发展普惠金融的合力。

“郭树清主席也提到，发展普惠金融需要金融机构的动力、监管部门的压力以及货币政策这几方面形成合力，金融机构做普惠金融才可以实现可持续并保证回报。”李均锋还表示，应建立普惠金融领域监管透明度和市场约束机制。部分互联网金融打着普惠金融旗号，实际上是在赚快钱甚至是非法集资，监管部门对这些机构要进行打击。

上海银行董事长金煜认为，普惠金融服务的可获得性一直以来更受关注，但是在他看来，更重要的应该是要更加关注可持续性。从需求来说，企业获得金融服务的价格需能持续促进企业发展。从金融服务的供应端来说，金融机构毕竟是市场化的商业机构，必须兼顾盈利性才有持续动力。而两个可持续性的问题存在矛盾，价格过高接受服务需求方没有获得持续的发展，价格过低提供普惠金融服务的金融机构可能就没有持续的动力。

“决定价格的关键变量是成本，通过科技金融的运用，我们可以比较好地减低运营成本。”在金煜看来，商业银行应当利用科技金融来推进普惠金融发展，通过技术更好地突破业务发展的边界，进而解决普惠金融可持续问题。

李均锋也提出，普惠金融供给方一定要更好地借助金融科技的力量，让金融机构在提高金融服务效率和渠道上提高覆盖面与覆盖效率。

中国人民保险集团董事长缪建民表示，正在发生的第四次科技革命正在动摇传统保险公司经营的基础，这对保险商业模式和技术运用提出很高的要求。一方面要求保险业转变风险管理，比如运用车联网和生命科学科学技术进行事先管理；另一方面，要求保险业延伸风险管理范畴，新技术下，过去成本不能覆盖的小微风险也可以纳入保险范围了。

科技在为金融赋能的同时，也带来了多重风险。金煜提到，在科技不断创新发展以及不断运用到金融行业过程当中，必须要高度关注随之而来的信息科技风险、监管合规风险、社会风险外移等，只有平衡好风险、创新、合规等，才能使科技或者科技金融持续为社会进步作出贡献。