新能源汽车中游，关键窗口期正在到来
新能源汽车中游，关键窗口期正在到来
1、 近期超跌，新能源汽车仍然是呼声高、关注度高的方向，综合上游、中游、终端比对，目前，中游的机会应该还是好一些。
2、 今年新能中游的三大观点不变：从涨价向产品差异化转移、中游库存周期拐点、高镍/软包/全球化三赛道。
中短期，市场关注的可能仍是个股的业绩确定性（5月份反弹，市场选择7个票，6个较高增长1个很便宜），因为产品差异化正在出现和放大，后面每个环节都会有企业走出来。
而且考虑到今年中游政策、需求演变的特殊性，7-9月份应该是未来3季度中的关键窗口。
3、 投资推荐
新能源车中游：亿纬锂能、石大胜华、杉杉股份/道明光学/当升科技/星源材质/天赐/国轩新宙邦/璞泰来
工控：正泰电器、麦格米特、汇川/宏发
电力设备：国电南瑞
新能源发电：隆基/金风/通威
近期我们正在做新能源车终端分析，有一些结论与之前构想的很不一样，后续跟您动态更新。