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敢为行业先 广发证券二十七年见证资本市场改革奇迹

每日经济新闻 2018-08-17 00:28:52

文/韩梅

改革开放四十年,中国证券行业三十年。自1987年第一家券商特区证券成立以来,中国证券行业从无到有,从不成熟到逐步完善,在创新与规范的道路上摸索前进,用三十年时间走过了海外同行花费数十年甚至上百年才完成的道路。

中国证券行业发展史,是中国资本市场发展的重要组成部分,也是中国改革开放历史的缩影。位于五羊城内的广发证券,见证了证券行业发展的每一个关键时刻,也为每一次行业变革贡献了自己的力量。从珠江起航,广发证券用二十七年时间跻身行业第一梯队,成为华南奇迹的代表。

投行业务多次创新树立行业标杆

二十七年前的1991年4月,广发证券前身——广东发展银行证券部成立。

那时候,沪深两市交易所成立仅仅半年。“股票”二字对于普通人还是个全新事物。涨跌停、市盈率等今日投资者耳熟能详的词语更是天书。

但广发人从成立之初,便显示出远见卓识。从投行到经纪业务,广发证券多次扮演了行业领跑者的角色。

当年9月8日,广东发展银行证券交易营业部正式挂牌营业。9月26日,证券业务部投资银行首单业务完成——发行广东珠江冰箱厂第二期债券。这为广发大力发展投行业务树立了信心。

1993年年底,广东发展银行证券部正式改组为广东广发证券公司,注册资金1.5亿元。当时许多商业银行证券部还拘泥于二级市场业务,广发证券却率先提出“发展投行业务,开拓新领域”的指导思想,为投行业务发展抢占了先机。许多今日耳熟能详的术语,也是广发证券首创。

1994年6月,广发投行在担任星湖股份主承销商时,为保证新股顺利发行,创造性地提出了“全额预缴、比例配售、余额即退”的发行方式,并取得发行成功,引起了业界的广泛关注。1996年12月,证监会公布《关于股票发行与认购方式的暂行规定》,将“全额预缴、比例配售、余款即退”、“上网定价”与“储蓄存款挂钩”并列为三大发行方式,广发投行在发行创新方面为行业树立了标杆。

2000年5月,广发投行在主承销闽东电力1亿股社会公众股中,采用了“对法人配售、上网定价和向二级市场投资者配售相结合”的发行方式,并首次采用“荷兰式竞标”法为新股进行定价,创下了当时国内IPO 最高市盈率88倍的纪录,推动了新股发行定价市场化的进程。

股权分置改革也催生了广发投行的创新能力。2005年11月,广发投行为武钢股份的股权分置改革,率先提出“蝶式权证”理念,首次采用“认股权证+认沽权证”的方式,采用创新金融工具来进行股改对价支付,实现了市场各方的共赢,丰富了证券市场的交易品种。

广发投行也是国内最早公布设计并使用分离交易可转债这一创新金融衍生产品的券商之一。2007年4月,广发投行创新性地为武钢股份设计了可“一次发行,二次融资”的75亿元可分离交易债,避免了一级市场估值过低及股权融资规模过大给武钢股份带来的大幅度股份摊薄。

有了二十七年的积累,今天的广发投行在业内占据着举足轻重地位。目前广发投行团队人数多达500人,他们站在中国经济变革和挑战的最前沿,在民营经济领域和相关新兴产业积累了丰富的项目执行经验,专注致力于帮助优质客户通过资本运作成长为细分行业的领军者。中国证券业协会统计数据显示,2017年,广发证券投行业务收入高达26.45亿元,行业排名第三。

率先提出并实践经纪业务转型

经纪业务是证券行业另一主要业务支柱。相比投行,它与普通投资者联系更加紧密。三十年时间,从营业部现场交易,到今天手机APP软件下单,交易方式改变让更多投资者可以便捷参与资本市场。广发证券在推进金融与科技融合的过程中,更是屡次走到了行业前面,成为跟随者的标杆。

首先,广发证券很早就考虑到了走经纪业务差异化道路。从2000年开始,广发证券作为国内首家引入CRM客户关系管理系统并实施全员客户经理制的证券公司,先后推出针对不同层次客户需求细分的经纪业务服务品牌;包括针对非现场交易客户的“广发E对壹服务体系”、针对高端客户的“广发VIP客户服务体系”、针对投资咨询依赖型客户的“金管家投资顾问服务”;最终形成了以满足客户需求为导向,以IT技术为平台,以资讯服务为突破口,以内部资源分工协作为核心,基于多维度客户关系管理的服务体系——“广发证券金管家客户服务体系”。当时的“金管家”客户服务体系包括9种交易方式、26种投资资讯产品、20种投资增值服务、多种亲情关怀服务以及专业理财顾问团队,可为不同客户量身订制的个性化综合服务。

“金管家”为今日广发证券在经纪业务、尤其是财富管理业务取得先发优势奠定了良好基础。近年来,财富管理成为整个券商行业主攻方向,而早在2010年,广发证券便整合了证券经纪、投行、研发、资产管理各类资源,成立了财富管理中心,通过“五星专属财富管家”的服务定位,为客户提供交易、资讯、关怀、增值、团队五个层面的服务体验。

具体而言,一方面,财富管理中心可向客户提供包括针对个人投资风格和习惯的专属投资组合推介、资讯推送、市值管理方案、报告定制、委托/联合调研等个性化服务;另一方面,除了享受传统的证券经纪服务以外,财富管理中心符合条件的客户还能参与到诸如投行的定向增发、私募融资等项目中,也可以参与购买资产管理子公司发行的理财产品,或是由资产管理子公司提供的定向资产管理业务。

先于行业两年发展互联网战略

而能为客户带来更好的服务体验,亦离不开广发证券紧跟科技潮流,在互联网和人工智能时代先人一步的洞察力和勇敢果断的执行能力。

2014年是公认的互联网证券元年,线上开户全行业大规模铺开。但在2012年,广发证券又先行一步将互联网业务纳入公司发展的战略,从账户创新、终端、产品、平台、服务、运营管理模式和机制七个维度推进公司业务的互联网转型,取得了不俗成绩。

如2013年底,广发证券建成并推出了“易淘金”综合投资理财电商网站,“易淘金”电商网站与广发网上交易客户端、手机证券客户端、微信和WEB交易系统形成了公司互联网业务五大客户端,在所有的客户端中全部增加了线上对话功能,让客户随时随地与员工沟通,及时解决投资中遇到的各类问题。

同时,为顺应移动互联网大潮,广发证券开发了支持员工手机销售服务的金钥匙系统,把员工的工作平台从电脑搬到手机上。员工通过手机APP,在公司云平台提供的CRM及知识库、产品库、专家库和专家团队的支持下为客户服务,打破了工作时间和地域限制。

行业首家推出智能投顾“贝塔牛”

更值得一提的是,2016年,广发证券又做了行业首家吃螃蟹的券商——推出了智能投顾品牌“贝塔牛”。

今天智能投顾已经得到广大投资者接受。但在两年前,它还是个新鲜玩意儿。简言之,“贝塔牛”是一款以策略多样化、操作指令清晰以及可一键跟单为主要卖点的智能金融投顾产品,利用最新的金融科技为客户提供智能化、个性化的投资理财服务。广发证券是业内首家推出同时具备理财、股票两类智能投顾服务的券商。

据广发证券有关负责人介绍,“贝塔牛”的推出,主要也是为了解决大众客户的痛点。大众户由于投资经验较浅,在市场中无法做出理性的投资决定,而他们往往也没有专业的投资顾问进行指导。广发证券希望通过强大的“贝塔牛”智能投顾,结合互联网特点,可以无限扩大服务范围,针对不同客户的投资目标及风险承受能力,给出不同的投资理财策略,可克服客户盲目的投资行为,帮助客户更加理性地投资。

经过多次更新迭代,“贝塔牛”理财根据不同客户风险偏好,推出了五大配置策略,以满足客户不同的理财需求。如针对关注风险,希望稳健投资的客户,“贝塔牛”推出“风险均衡”策略,该策略主要配置债券型基金和少量股票型基金,通过合理配比平滑单一资产的巨大波动,力争达到回撤低、风险可控、收益跟上GDP的目的。

在股票投资方面,“贝塔牛”成绩也十分突出。其主要通过选股模型、组合构建模、择时模型和组合再平衡模型为客户提供短线智能、综合轮动、价格精选和灵活反转等多种投资策略。这些操作策略将通过信息推送发送到客户的手机终端,用以指导客户进行下单操作。客户可以经自主决策后采纳投资建议,通过手机证券“一键下单”功能批量处理操作策略,实现快捷的操作。

敢为天下先,广发证券用集体智慧不断开拓进取,为证券行业发展、为改革开放建设做出了突出贡献,也赢得了社会广泛认可。根据中国证券业协会统计数据显示,2002年,广发证券利润总额仅5816万元,行业排名第八。2017年年报显示,广发证券归属于上市公司股东的净利润高达85.95亿元,行业排名第四。

站在新时代的起点,广发人踌躇满志。广发证券相关负责人表示,作为资本市场的重要参与主体,未来公司将继续以服务实体经济为根本目的,以防范化解系统性风险为核心目标,以深化改革开放为根本动力,在服务国家战略中准确把握自身定位、谋求跨越式发展,奋力将广发证券打造具有国际竞争力的世界一流投行。

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文/韩梅 改革开放四十年,中国证券行业三十年。自1987年第一家券商特区证券成立以来,中国证券行业从无到有,从不成熟到逐步完善,在创新与规范的道路上摸索前进,用三十年时间走过了海外同行花费数十年甚至上百年才完成的道路。 中国证券行业发展史,是中国资本市场发展的重要组成部分,也是中国改革开放历史的缩影。位于五羊城内的广发证券,见证了证券行业发展的每一个关键时刻,也为每一次行业变革贡献了自己的力量。从珠江起航,广发证券用二十七年时间跻身行业第一梯队,成为华南奇迹的代表。 投行业务多次创新树立行业标杆 二十七年前的1991年4月,广发证券前身——广东发展银行证券部成立。 那时候,沪深两市交易所成立仅仅半年。“股票”二字对于普通人还是个全新事物。涨跌停、市盈率等今日投资者耳熟能详的词语更是天书。 但广发人从成立之初,便显示出远见卓识。从投行到经纪业务,广发证券多次扮演了行业领跑者的角色。 当年9月8日,广东发展银行证券交易营业部正式挂牌营业。9月26日,证券业务部投资银行首单业务完成——发行广东珠江冰箱厂第二期债券。这为广发大力发展投行业务树立了信心。 1993年年底,广东发展银行证券部正式改组为广东广发证券公司,注册资金1.5亿元。当时许多商业银行证券部还拘泥于二级市场业务,广发证券却率先提出“发展投行业务,开拓新领域”的指导思想,为投行业务发展抢占了先机。许多今日耳熟能详的术语,也是广发证券首创。 1994年6月,广发投行在担任星湖股份主承销商时,为保证新股顺利发行,创造性地提出了“全额预缴、比例配售、余额即退”的发行方式,并取得发行成功,引起了业界的广泛关注。1996年12月,证监会公布《关于股票发行与认购方式的暂行规定》,将“全额预缴、比例配售、余款即退”、“上网定价”与“储蓄存款挂钩”并列为三大发行方式,广发投行在发行创新方面为行业树立了标杆。 2000年5月,广发投行在主承销闽东电力1亿股社会公众股中,采用了“对法人配售、上网定价和向二级市场投资者配售相结合”的发行方式,并首次采用“荷兰式竞标”法为新股进行定价,创下了当时国内IPO最高市盈率88倍的纪录,推动了新股发行定价市场化的进程。 股权分置改革也催生了广发投行的创新能力。2005年11月,广发投行为武钢股份的股权分置改革,率先提出“蝶式权证”理念,首次采用“认股权证+认沽权证”的方式,采用创新金融工具来进行股改对价支付,实现了市场各方的共赢,丰富了证券市场的交易品种。 广发投行也是国内最早公布设计并使用分离交易可转债这一创新金融衍生产品的券商之一。2007年4月,广发投行创新性地为武钢股份设计了可“一次发行,二次融资”的75亿元可分离交易债,避免了一级市场估值过低及股权融资规模过大给武钢股份带来的大幅度股份摊薄。 有了二十七年的积累,今天的广发投行在业内占据着举足轻重地位。目前广发投行团队人数多达500人,他们站在中国经济变革和挑战的最前沿,在民营经济领域和相关新兴产业积累了丰富的项目执行经验,专注致力于帮助优质客户通过资本运作成长为细分行业的领军者。中国证券业协会统计数据显示,2017年,广发证券投行业务收入高达26.45亿元,行业排名第三。 率先提出并实践经纪业务转型 经纪业务是证券行业另一主要业务支柱。相比投行,它与普通投资者联系更加紧密。三十年时间,从营业部现场交易,到今天手机APP软件下单,交易方式改变让更多投资者可以便捷参与资本市场。广发证券在推进金融与科技融合的过程中,更是屡次走到了行业前面,成为跟随者的标杆。 首先,广发证券很早就考虑到了走经纪业务差异化道路。从2000年开始,广发证券作为国内首家引入CRM客户关系管理系统并实施全员客户经理制的证券公司,先后推出针对不同层次客户需求细分的经纪业务服务品牌;包括针对非现场交易客户的“广发E对壹服务体系”、针对高端客户的“广发VIP客户服务体系”、针对投资咨询依赖型客户的“金管家投资顾问服务”;最终形成了以满足客户需求为导向,以IT技术为平台,以资讯服务为突破口,以内部资源分工协作为核心,基于多维度客户关系管理的服务体系——“广发证券金管家客户服务体系”。当时的“金管家”客户服务体系包括9种交易方式、26种投资资讯产品、20种投资增值服务、多种亲情关怀服务以及专业理财顾问团队,可为不同客户量身订制的个性化综合服务。 “金管家”为今日广发证券在经纪业务、尤其是财富管理业务取得先发优势奠定了良好基础。近年来,财富管理成为整个券商行业主攻方向,而早在2010年,广发证券便整合了证券经纪、投行、研发、资产管理各类资源,成立了财富管理中心,通过“五星专属财富管家”的服务定位,为客户提供交易、资讯、关怀、增值、团队五个层面的服务体验。 具体而言,一方面,财富管理中心可向客户提供包括针对个人投资风格和习惯的专属投资组合推介、资讯推送、市值管理方案、报告定制、委托/联合调研等个性化服务;另一方面,除了享受传统的证券经纪服务以外,财富管理中心符合条件的客户还能参与到诸如投行的定向增发、私募融资等项目中,也可以参与购买资产管理子公司发行的理财产品,或是由资产管理子公司提供的定向资产管理业务。 先于行业两年发展互联网战略 而能为客户带来更好的服务体验,亦离不开广发证券紧跟科技潮流,在互联网和人工智能时代先人一步的洞察力和勇敢果断的执行能力。 2014年是公认的互联网证券元年,线上开户全行业大规模铺开。但在2012年,广发证券又先行一步将互联网业务纳入公司发展的战略,从账户创新、终端、产品、平台、服务、运营管理模式和机制七个维度推进公司业务的互联网转型,取得了不俗成绩。 如2013年底,广发证券建成并推出了“易淘金”综合投资理财电商网站,“易淘金”电商网站与广发网上交易客户端、手机证券客户端、微信和WEB交易系统形成了公司互联网业务五大客户端,在所有的客户端中全部增加了线上对话功能,让客户随时随地与员工沟通,及时解决投资中遇到的各类问题。 同时,为顺应移动互联网大潮,广发证券开发了支持员工手机销售服务的金钥匙系统,把员工的工作平台从电脑搬到手机上。员工通过手机APP,在公司云平台提供的CRM及知识库、产品库、专家库和专家团队的支持下为客户服务,打破了工作时间和地域限制。 行业首家推出智能投顾“贝塔牛” 更值得一提的是,2016年,广发证券又做了行业首家吃螃蟹的券商——推出了智能投顾品牌“贝塔牛”。 今天智能投顾已经得到广大投资者接受。但在两年前,它还是个新鲜玩意儿。简言之,“贝塔牛”是一款以策略多样化、操作指令清晰以及可一键跟单为主要卖点的智能金融投顾产品,利用最新的金融科技为客户提供智能化、个性化的投资理财服务。广发证券是业内首家推出同时具备理财、股票两类智能投顾服务的券商。 据广发证券有关负责人介绍,“贝塔牛”的推出,主要也是为了解决大众客户的痛点。大众户由于投资经验较浅,在市场中无法做出理性的投资决定,而他们往往也没有专业的投资顾问进行指导。广发证券希望通过强大的“贝塔牛”智能投顾,结合互联网特点,可以无限扩大服务范围,针对不同客户的投资目标及风险承受能力,给出不同的投资理财策略,可克服客户盲目的投资行为,帮助客户更加理性地投资。 经过多次更新迭代,“贝塔牛”理财根据不同客户风险偏好,推出了五大配置策略,以满足客户不同的理财需求。如针对关注风险,希望稳健投资的客户,“贝塔牛”推出“风险均衡”策略,该策略主要配置债券型基金和少量股票型基金,通过合理配比平滑单一资产的巨大波动,力争达到回撤低、风险可控、收益跟上GDP的目的。 在股票投资方面,“贝塔牛”成绩也十分突出。其主要通过选股模型、组合构建模、择时模型和组合再平衡模型为客户提供短线智能、综合轮动、价格精选和灵活反转等多种投资策略。这些操作策略将通过信息推送发送到客户的手机终端,用以指导客户进行下单操作。客户可以经自主决策后采纳投资建议,通过手机证券“一键下单”功能批量处理操作策略,实现快捷的操作。 敢为天下先,广发证券用集体智慧不断开拓进取,为证券行业发展、为改革开放建设做出了突出贡献,也赢得了社会广泛认可。根据中国证券业协会统计数据显示,2002年,广发证券利润总额仅5816万元,行业排名第八。2017年年报显示,广发证券归属于上市公司股东的净利润高达85.95亿元,行业排名第四。 站在新时代的起点,广发人踌躇满志。广发证券相关负责人表示,作为资本市场的重要参与主体,未来公司将继续以服务实体经济为根本目的,以防范化解系统性风险为核心目标,以深化改革开放为根本动力,在服务国家战略中准确把握自身定位、谋求跨越式发展,奋力将广发证券打造具有国际竞争力的世界一流投行。

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