8月16日, 一则关于封锁非洲猪瘟疫区的命令在网上流传 , 称郑州双汇屠宰厂从黑龙江运到的生猪确认感染非洲猪瘟 , 决定对厂区划定疫点并实施封锁6周。双汇集团迅速做出回应:上述消息内容属实,但厂内相关订单生产已转移到其他厂区,对公司生产经营未形成明显影响。然而,市场并不买单,双汇发展午盘直线下跌,截至收盘仍有两万余手封死跌停。一时间,生猪及猪肉价格再次成为大家关注的焦点。
疫情发生后,农业农村部立即派出督导组分赴河南、黑龙江。河南已按照要求,启动应急响应机制,采取封锁、扑杀、无害化处理、消毒等处置措施,禁止所有生猪及易感动物和产品运入或流出封锁区。黑龙江省已开展排查和流行病学调查工作。目前,该起疫情已得到有效控制。
东北地区出现非洲猪瘟疫情前后,国内生猪养殖行业却迎来了普遍由亏转盈的利好行情。今年5月中旬至今,国内生猪均价累计上涨约33%,行业企业多数走出前期亏损局面。但继沈阳出现非洲猪瘟疫后,黑龙江又出现,短期内生猪板块恐承压。
近期猪肉价格走势如何?
猪肉作为国内消费必需品,近期价格持续走强。8 月14日,农业农村部发布2018年第32周瘦肉型白条猪肉出厂价格监测周报。数据显示,16省(直辖市)瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数的周平均值每公斤18.69元,环比涨3.7%,同比跌2.1%。
国内瘦肉型白条猪肉出厂价格(简称猪肉价格)环比上涨,主要是因为生猪供应紧缺,价格震荡上涨,对猪肉产品形成成本支撑,受前期仔猪冬季死亡率较高,导致出栏量减少,供给端收紧,而下游消费不减支撑猪肉价格走高。加之部分地区屠宰量下滑,进一步带动猪肉价格上涨。地区方面,东北及华北地区同比跌幅收窄。
数据显示,昨日全国生猪均价14.03元/公斤,较前日上涨0.14元,正式突破14元/公斤关口。目前,猪价涨势继续,受各地部分规模猪场陆续提价影响,全国多数地区猪价呈现上涨态势。
最近一段时间,猪肉价格保持上涨态势。近一个月以来,生猪均价呈现震荡上行趋势。在8月上旬,猪价经历了短暂的“休整”震荡之后,近日开始再度开启缓慢上涨行情。今年5月中旬至今,国内生猪均价累计上涨约33%,行业企业多数走出前期亏损局面。
业内人士分析指出,生猪价格咱不存在回落的可能。虽然目前非洲猪瘟得到了有效控制,但北方地区养殖户恐慌情绪仍在,大量出栏或将使得该地区生猪价格上涨承压,区域走势分化可能性较大,整体来看,南北方生猪平均价格趋平缓,猪肉平均价格整体走势偏强,涨幅放缓。
肉价看涨,机会尚在
对于后市,有业内人士认为,目前生猪供应依然偏紧,,预计猪价或有更为明显上涨。同时,由于大豆和玉米的涨价,导致养猪的饲料成本上涨,自然会带动猪价和猪肉跟着上涨。
中长期来看,环保趋严,下行周期生猪价格底部已经确定,一方面中小养殖户连续亏损出清,另一方面大规模养殖场的扩张速度不止,7 月开始,生猪价格已恢复成本线上,下半年各大型养殖场有望以量补价,盈利改善,未来市占率提升将使得公司估值得以提升。
而从部分上市公司经营情况来看,出栏回暖,将使得业绩改善确定性增强。主要生猪上市企业公布7月生猪销售数据,其中温氏股份和牧原股份分别销售肉猪169.67和100.2万头,环比增加5.13%和22.9%。短期来看,各大型猪企复苏明确。
随着猪肉价格的上涨,悲观预期有望修复,生猪阶段性反弹或延续。生猪产能预计恢复偏慢,叠加前期市场对行业普遍看淡,随着价格回暖和消费旺季的到来,悲观预期有望逐渐修复,但需要关注“非洲猪瘟疫”对该板块的短期影响。
表: 部分猪肉概念股一览表
备注:该表格仅对该板块相关上市公司进行梳理,不构成投资建议;
数据截止时间:2018年8月15日。
来源:e海通财编辑部整理自券商研报和网络资料。
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