风起云涌，硝烟弥漫——全球锂电企业深度评述

近年来，随着移动电子的快速发展、新能源汽车的大力推广等，全球锂电行业取得了高速发展。

锂电行业是一个高度分工的产业链，从上游的原材料到电芯，再到PACK都有各自领域的龙头企业。锂电行业正处于快速发展时期，政府大力扶持与推动，资本涌入，企业纷纷“跑马圈地”，不管是国内企业，还是外国企业，都在自己领域内开疆拓土、展开刀光剑影的市场争夺。

锂电行业上游产业主要包括锂盐原材料、正负极原材料、正极材料、负极材料、电解液、隔膜、包装材料以及生产设备等。

以中国为例，上游对原材料资源（锂源、钴源、石墨等）的开采、加工等的重点企业有赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业等。上游生产正负极的重点企业有杉杉股份、当升科技、格林美等。电解液重点企业包括天赐材料、多氟多、新宙邦等。隔膜上市公司有星源材质、沧州明珠、佛塑科技等。上游锂电企业由于门槛相对较低，缺乏核心技术，企业数量众多，虽未形成绝对行业巨头，但竞争同样激烈。

中游产业主要从事电芯的制造、PACK封装以及销售等。由于电芯的生产需要重资投入、技术要求较高、研发投入成本高，规模化效应显著，大者恒大的局面已经形成。而由于下游消费客户对于电芯安全性、一致性、热性能等指标的重视，PACK厂的行业门槛也在不断提高，涌现出来一批行业巨头。

而锂电行业下游产业主要涉及其应用领域，主要有动力电池、消费电子、储能电池等。智能电子、移动电子领域的发展，也极大的促进的消费电子的增长，对于锂电的需求也在不断增加；新能源汽车爆发式的增长，动力电池成为拉动全球锂电市场需求的主要驱动引擎；尽管目前储能市场暂未打开，规模较小，伴随企业对稳定供电的迫切需求，储能市场的发展将进一步推动锂电市场的需求。

可以说，全球锂电的市场需求会直接受到下游应用市场规模的影响。下游市场的打开与建立，一直都是锂电企业的重中之重，锂电企业也纷纷与下游企业建立战略联盟，试图打破现有的市场格局。

纵观整个锂电产业链，每一个环节产业都存在着厮杀，刀光剑影，遍布杀机，而中下游锂电企业的竞争更加激烈。

2017年，对中国动力电池行业而言，注定是不平凡的一年。最突出的莫过于宁德时代在2017年位居全球动力电池销量排行榜的第一，成功超越松下电器、比亚迪，登上世界之巅，销量达12Gwh，一举突破10 Gwh级别，风光无限，备受赞誉。

据2017年全球动力电池企业销量排行榜数据统计，在前十排名的企业中，中国企业占有七席之多。分别为位居榜首的宁德时代，排名第三的比亚迪，销量为7.2Gwh，紧随其后排名第五的沃特玛也交出了全年销量5.5Gwh的优秀成绩；国轩高科排名暂居第六，销量为3.2Gwh；销量排名第八、第九、第十的依次为北京国能、比克、孚能科技，分别为1.9 Gwh、1.6 Gwh、1.3 Gwh，后席几位销量都突破Gwh级别，但相差并不大。

韩国企业占据两家，分别为排名第五的LG化学，销量4.5Gwh；排名第七的三星SDI，销量2.8Gwh。

而销量前十的企业中，日本企业仅占据一席之位，松下电器位列第二，销量为10Gwh。

同样，根据2016年全球动力电池企业销量排行榜统计数据显示，松下电器销量全球排名第一，达7.2Gwh。前十排名中有七家企业来自中国，依次为比亚迪、宁德时代、沃特玛、国轩高科、力神、比克以及中航锂电，其2016年销量分别为7.10 Gwh、6.80 Gwh、3.20 Gwh、2.40 Gwh、1.80 Gwh、1.30 Gwh、0.70 Gwh。中国锂电企业表现不俗，除了传统的动力电池巨头，越来越多的中国锂电企业开始跻身于全球锂电企业行业，占据全球市场份额。韩国企业占据两家，分别为排名第五的LG化学，销量2.53Gwh；排名第九的三星SDI，销量1.07Gwh。

从2016年、2017年全球动力企业销量排行榜可以看出，中国动力电池行业表现不俗，已经取得了一定的成绩。越来越多的中国锂电企业开始跻身于全球锂电企业行业，进军全球市场，占据越来越大的市场份额。似乎不管从企业数量上、销售量、市场份额占有等方面，中国锂电企业在全球动力电池行业领域已经具有绝对性的优势，占据举足轻重的位置。

但是，这并不意味着中国在动力电池行业领域已经超越日本、韩国，只能说在国家政策红利和补贴优势的助力下，依托中国庞大的经济体量和市场需求，中国动力电池行业取得了一定的成绩，中国锂电企业在激烈的全球市场角逐中，奋勇出击，未曾辜负“民族企业振兴”的殷切期望，赢得了世界的认可。

锂电行业市场格局看似逐渐走向稳定，风平浪静、云淡风轻，实则暗流涌动、风起云涌，而新能源产业巨大的风口，必将掀起更大的巨浪。

如今的全球动力电池市场，基本上被中国、日本、韩国所占据，如《三国演义》中魏蜀吴三足鼎立时的天下格局。而中国锂电企业的快速崛起，仿佛扮演着异军突起的角色。2014年全球锂电行业市场份额显示，中国仅占11%，而3年后的2017年，中国占有全球锂电行业市场份额约65%，将日本、韩国企业甩出身后，占据全球锂电市场份额的半壁江山。不可不谓“三十年河东，三十年河西”、朝夕巨变。

3年的时间，中国动力电池企业市场份额从11%跃升至65.4%，一方面得益于国家对于新能源产业的重视、补贴政策的强力刺激以及对其保护。这也是中国所有锂电行业努力、迅速扩张、迎合全球锂电行业巨大需求的结果。

在全球锂电市场，中国锂电企业可谓并肩作战，同一战线上的“战友”，一路高歌、突飞猛进，为中国占据全球市场份额贡献了重要力量。而对中国国内市场而言，更像是 “群雄逐鹿”，攻城略地。根据2017年全球动力电池销量排行榜来看，全球排名前十的中国锂电企业有宁德时代、比亚迪、沃特玛、国轩高科、北京国能、比克、孚能科技，总共7家企业。下面就让我们一起认识一下这些为2017年全球销量前十的5家中国锂电龙头企业：

1、宁德时代（中国）

宁德时代（CATL）全称宁德时代新能源科技股份有限公司，2011年在福建宁德登记成立，2018年在深交所创业板上市。

从成立之初，宁德时代就专注于新能源汽车与动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提供一流解决方案。其核心技术主要体现在动力和储能电池领域，材料、电芯、电池系统、电池回收二次利用等全产业链研发及制造能力。

七载耕耘，韬光养晦，宁德时代立足中国，布局全球，致力于推动世界新能源改革进程。国内、国际市场纷纷布局，迅速扩张，建立生产线和子公司。2017年已相继在法国、美国、加拿大、日本成立子公司。其将近12GWh的动力电池系统销量不仅一举超过比亚迪成为国力第一，且成功超越松下电器成为世界第一。

2、比亚迪（中国）

比亚迪创立于1995年，从二次充电电池制造起步，2003年进入汽车行业，同时布局新能源产业，并于2016年进入轨道交通产业。

在新能源领域，除了新能源汽车，比亚迪还推出了太阳能电站、储能电站、电动叉车以及LED等多种新能源产品，可提供从发电、到储电、到用电的一整套新能源解决方案。比亚迪也是全球首个被联合国授予“联合国能源特别奖”的新能源企业。

就像自己名字一样——成就梦想，比亚迪的使命就是用技术创新满足人们对美好生活的向往。比亚迪雄踞国内锂电行业多年，一直都是国内锂电企业当之无愧的第一，而宁德时代的强势崛起，目前也使比亚迪开放供应链体系，锂电池将对外销售，从封闭走向开放，与宁德时代竞争。

3、沃特玛（中国）

沃特玛电池有限公司成立于2002年，2016年7月在创业板重组上市。是国内最早成功研发磷酸铁锂新能源汽车动力电池、汽车启动电源、储能系统解决方案并率先实现规模化生产和批量应用的磷酸铁锂电池企业之一。

2017年10月，高工产业研究院（GGII）发布2017年1-9月全球动力电池出货量的最新数据，沃特玛位列全球第四，国内第二。而2017年全球动力电池销量5.5GWh的成绩也让其位列全球第四、国内第三。

展望未来，沃特玛将继续紧扣时代脉搏，推动新能源行业的消费、供给、技术革命，而这一切势在必行。

4、国轩高科（中国）

合肥国轩高科动力能源有限公司成立于2006年，2009、2012年分别开始配套电动客车电池、电动轿车动力电池。国轩高科专业从事新型锂离子电池及其材料的研发、生产和经营，拥有核心技术和知识产权。

其主要产品为磷酸铁锂材料及电芯、三元电芯、动力电池组、电池管理系统及储能型电池组。而未来，国轩高科势必把握新能源产业机遇，积极拓展储能、电池回收、充电桩制作等战略领域业务，巩固企业地位，创造优秀产品，推动中国新能源产业的发展，争做绿色能源创造者。

5、北京国能（中国）

北京国能电池科技有限公司成立于2011年，是国能电力集团下属子公司，拥有着中国锂电池创始团队，是致力于锂电池生产和销售的新能源高新技术企业。

国能电池具有高性能锂离子电池生产线六条，可实现年产20亿安时产能。产品长寿命软包装磷酸铁锂离子电池具有全球领先的优异性能。2017年项目全部建成后，可年产33亿安时生产能力，实现销售200亿人民币，将迅速成长为国内动力电池主要供应商之一。

一直以来，日韩等发达国家锂电行业都是全球锂电行业绝对影响者，在全球锂电行业市场份额中占据绝对优势。2014年，2015年日韩等国在全球锂电市场总份额分别为87%、73%，几乎快垄断全球锂电市场。而随着中国锂电行业的异军突起和强势崛起，以及中国国内巨大的市场需要求和体量优势，从2015年起日韩等国家所占份额急剧下降，2017年仅占全球锂电市场行业份额的35%。一朝山河易，转眼即烟云！

面对全球锂电行业如此诱人的市场和需求，不管是出于国家能源层面，战略性产业角度，还是新能源汽车、储能领域等，可以预见，日韩等发达国家不会再锂电行业甘居人后，势必会重新调整、布局、谋划，试图重回巅峰。

而那些国外锂电企业又会成为中国锂电企业的强劲对手呢？让我们拭目以待。

1、松下电器（日本）

松下电器历史悠久，于1918年由松下幸之助创立。1994年开始研发可充电锂离子电池，1998年量产笔记本电脑用得18650圆柱型锂电池，2008年松下并购日本另一实力强大的电器大厂三洋电机进入动力电池领域，成为全球最大的锂电池供应商。

作为全球锂电行业领跑者，松下技术实力傲视全球，出货量长期名列前茅。锂电销量方面，松下2014-2016年销量分别为2.7GWh、4.6GWh、7.2GWh，一直排在全球第一的位置。2017年出货量10GWh，被宁德时代超过，位居第二。

松下电器在全球锂电行业一路高歌前进，傲视群雄。而其近百年的发展历程与资深实力背景，也注定不甘屈居人后，势必奋起追赶。

2、LG化学（韩国）

LG化学成立于1947年，隶属韩国三大集团之一LG集团，是其最重要的支柱产业之一。LG化学通过不断的革新和研究开发活动，成长为领导韩国化学工业的韩国最大的综合化学公司。

LG化学1998年开始研发锂离子电池，2009年与韩国现代起亚合作，进入动力电池市场，韩国首批量产锂离子电池，拥有世界最尖端的技术力量，再汽车电池、EES电池、移动设备电池领域主导着全球市场。

3、三星SDI（韩国）

 三星SDI是三星集团在电子领域的附属企业，2000年开始进军动力电池领域，2008年和博世合资成立动力电池公司。2010年，三星小型二次电池业务世界市场占有率达到第一。

三星主营业务：小型锂离子电池（包括开发和销售圆形、方形、锂离子电池等产品）、EES电池（2011年成立EES事业，3年内跃升世界第一）、汽车电池（开发的锂离子电池具有高效率、高容量的特点，供给全世界汽车制造企业）等。

4、索尼（日本）

索尼是日本一家全球知名的大型综合性跨国企业集团，成立于1946年，是世界最大的电子产品制造商之一。索尼是锂电池鼻祖，1980年宣布世界上第一批锂充电电池进入开发和商品化。1991年实现全球第一个可商用化的锂离子电池，此后锂离子电池革新了消费电子产品的面貌。

5、A123电池系统（美国）

A123电池系统有限公司，于2001年在麻省理工学院成立，是美国一家专业开发和生产锂离子电池和能量存储系统的公司。其公司提供的锂离子电池以寿命长、高能量密度、高功率、安全性卓越能领先于锂离子电池市场。

A123主营电池、电池能量模块、以及电池系统等，核心竞争优势是将锂离子电池的磷酸锂铁正极材料制造成均匀的纳米级超小颗粒，因颗粒和总表面面积剧增而大幅提电池的高放电功率，而且整体稳定度和循环寿命皆未受影响。

2013年，万向集团收购美国A123系统公司，击败美国江森自控和日本NEC联合竞标，成功拍下该公司除政府及军工业务除外的所有资产。

对于高新科技产业而言，得技术者得天下，得下游供应商者得市场。全球锂电企业对于市场和技术得争夺从来都没有停止过，竞争愈演愈烈，精彩纷呈。

松下在锂电行业得崛起与特斯拉紧密相连，2008年，松下成为特斯拉独家供应商，独家供应商光环加身，迅速崛起。2014年7月，松下已与特斯拉汽车公司达成基本合作协议，松下公司将为特斯拉美国电池工厂提供制造锂离子电池所需要的机械设备。

在与特斯拉取得良好合作的同时，松下继续拓展大众、丰田、福特等新客户，已经是大众和福特最大的动力电池供货商，大众集团旗下品牌大众、奥迪、保时捷等多款新能源车型和福特最畅销的C-MAX、Fusion等均使用松下动力电池。

今年6月，日本新能源产业技术综合开发机构将与丰田、本田、日产、松下等23家汽车、电池和材料企业联合开发固态电池，并计划到2022年全面掌握固态电池的相关技术。松下电器2017年销量被宁德时代超越，失去世界第一的宝座以及全球锂电市场份额的急剧减少，日本必将进行新一轮战略的调整。

2018年3月，宁德时代击败松下、LG、三星等众多竞争对手，成功纳入大众集团全球供应链，将为大众新能源汽车提供动力电池。而早在2012年宁德时代就已经与华晨宝马合作，配套之诺1E电动车，之后陆续为北汽新能源、吉利、广汽、奇瑞、蔚来等给提供动力电池。

比亚迪在所有锂电企业中显得比较特殊，因为它几乎涉足了新能源上下游产品的所有环节，从电芯制造，到PACK，再到BMS电池管理系统的研发，最后到整车制造、终端销售，实现了真正的自给自足。在技术路线上，比亚迪在坚持磷酸铁锂电池的同时，也跟上了时代潮流，开始配备三元锂电池。今年7月5日，比亚迪与长安正式签订了战略合作协议，开放供应链体系。

LG化学积累了大量化学制品和化学材料的制造经验，进入动力电池市场后，主攻三元锂电池，供应起亚，日产，通用，雷诺等，还被雪佛兰、沃尔沃和福特等品牌采用。主打软包封装，代表车型雪弗兰Volt。其中南京工厂将成为LG化学全球最重要的动力电池生产基地。

沃特玛目前已与中国一汽、东风汽车、中通客车、山西大运、上海申龙、厦门金旅、中国重汽豪沃等国内一流车企展开合作。截至2017年底，已有8万余辆配备沃特玛动力电池系统的新能源汽车运行于国内34个省市，产品远销六大洲40多个国家和地区，日均行驶里程超过800万公里。

虽然同为韩国企业，但三星SDI与LG化学的技术路线不同，其主要以方形电池为主，三星SDI的主要优势在于公司拥有从电芯生产到电池组完整地业务体系，并因此获得宝马动力电池组的大单, 2009年成为宝马动力电池供货商。

实际上，锂电行业仍然处于发展早期，相关的技术仍然在不断地更新迭代，更新的速度也越来越快，更多先进材料和技术也随着研究的深入不断涌现出来，锂电行业远还没有达到成熟稳定的阶段。而从全球动力电池需求分析可以看出，全球动力电池增长还远未停止，2018年将会有更大的需求。产量也已倍数的方式增长，全球锂电企业将迎来更大的机遇和挑战。

从近两年榜单中全球锂电企业的急剧变化，也表明全球锂电行业实际竞争的激烈。根据中汽研统计数据显示动力电池配套企业已经由16年的150家减少至2017年的不到100家，已有超越50家企业先后退出动力电池市场，竞争激烈由此显现。2017年，对于宁德时代、松下电器等巨头，可谓风光无限。但对于更多锂电企业而言，2017年可谓“求生之年”，在夹缝中生存和发展。

面对全球锂电市场的诱人前景和机遇挑战，也许有的企业已经开始在激烈的行业竞争中落败，就此退出舞台。但越来越多的资本也涌入了锂电市场，随时都有可能进行新一轮的革新和颠覆，全球锂电行业之间的竞争会更加的激烈。对全球锂电企业而言，也许你已暂时登顶世界之巅，可你却无法看见有多少“贪婪”、渴望的眼神在期盼着。稍不留神，可能就会从神坛跌落，成就和见证其他企业的辉煌。

未来全球锂电行业将会呈现怎样的格局？

中国暂时赢下了意义深重的一程。但比赛还在继续，硝烟也没有弥散。看似风平浪静、云淡风轻的全球锂电市场，实则暗流涌动、风起云涌，谁能笑到最后，成为最终的赢家，还很难说，时间会是最好的见证！

世界就是让人如此着迷！

未来已来，而下一个独角兽还会远嘛？