9月汽车市场分析（完整版）：轿车和SUV领跌，乘用车和商用车全军覆没，出口仅增1.1%，新能源成唯一亮点

➀ 汽车整体：9月销量239.4万辆，下降11.6%；1-9月销量2049.1万辆，增长1.5%

➁ 乘用车：9月销量206.0万辆，下降12.0%；1-9月销量1726.0万辆，微增0.6%

➂ 商用车：9月销量33.4万辆，下降8.4%；1-9月销量323.1万辆，增长6.3%

➃ 新能源汽车：9月销量12.1万辆，暴增54.8%；1-9月销量72.1万辆，增长81.1%

➄ 汽车出口：9月出口量8.4万辆，微增1.1%；1-9月出口量81.4万辆，增长30.9%

9月汽车产销较上年同期明显下降，延续了7月份以来的低迷走势。当月汽车产销分别完成235.6万辆和239.4万辆，产销量比上月分别增长17.8%和13.8%；本月产销量较上年同期分别下降11.7%和11.6%，产销率101.6%，厂家库存压力有所缓解。

1-9月，汽车产销均完成2049.1万辆，产销量比上年同期分别增长0.9%和1.5%，比前8个月增速分别下降1.9和2.0个百分点。产销量增速持续回落，总体表现开始低于年初预期。（见图表1、2）

图表1

图表2

从今年前9个月的月销量来看，下半年以来，汽车销售遭遇滑铁卢，连续三个月同比负增长，9月降幅更是创下新低。其中，国产汽车9月份销量完成了239.4万辆，同比减少11.6%；但从环比来看，9月份销量比8月增长了13.8%，从而成为截至目前单月销量排行前三的月份。

通常，7、8月份为车市传统销售淡季，在历年月销量中这段时期也多处于低位水平。按常理，9月车市应该回暖，且一直会持续至春节前，但今年该月份车市却依旧笼罩在低迷氛围中。而对于汽车整体市场而言，传统意义上的“金九银十”似乎也难转颓势。（见图表3）

图表3

从月度累计销量增长率来看，前9个月趋势曲线呈“中间高，两头低”的态势，自年初以来持续攀升的拐点从5、6月份起步入下行通道，前9个月继续回落至1.5%，而成为今年月度累计销量增长率的最低值，且进一步延续了前两个月的回落态势。（见图表4）。

图表4

 从具体数据来看，9月，乘用车产销分别完成202.5万辆和206.0万辆，产销量比上月分别增长18.7%和15.1%；与上年同期相比，产销量分别下降11.9%和12.0%，已连续三个月出现产销同比下降的情况。值得关注的是，轿车车型9月份销售100.59万辆，同比下降13.38%，SUV车型销售87.28万辆，同比下降10.10%，均创下了同比降幅新低，成为拉低乘用车市场销量的主力。

1-9月，乘用车产销分别累计完成1735.1万辆和1726.0万辆，产销量比上年同期分别增长0.1%和0.6%。乘用车四类车型产销情况看，轿车产销量比上年同期分别增长0.2%和1.3%；SUV产销比上年同期分别增长4.2%和3.9%；MPV产销比上年同期分别下降15.2%和13.1%；交叉型乘用车产销比上年同期分别下降18.2%和19.6%。

从今年前9个月的乘用车月销量可以看出，与汽车整体市场大致相同，除了2月份由于春节因素销量低于去年同期外，第三季度连续三个月低于上年同期销量。其中，9月销量完成206.0万辆，同比下降12.0%，降幅成为近三年以来的新低。（见图表5）

图表5

从月销量增长率可以看出，3、4月份向上攀升，而5、6月份急转直下，第三季度则连续3个月出现下滑。（见图表6）

图表6

从乘用车四类车型产销情况来看，1-9月，基本型乘用车（轿车）销售842.6万辆，同比增长1.3%；运动型多用途乘用车（SUV）销售723.5万辆，同比增长3.9%；多功能乘用车（MPV）销售126.1万辆，同比下降13.1%；交叉型乘用车销售33.7万辆，同比下降19.6%。（见图表7）

图表7

 分排量来看，9月，1.6升及以下小排量乘用车共销售136.5万辆，环比增长19.0%，同比下降15.5%，占乘用车销售总量的66.2%，比上月提升2.1个百分点，比上年同期下降2.7个百分点。

1-9月，1.6升及以下小排量乘用车共销售11456.0万辆，同比下降2.1%，占乘用车销售总量的66.4%，比上年同期下降1.8个百分点。

数据显示，9月，商用车产销分别完成33.1万辆和33.4万辆，产销量比上月分别增长12.4%和6.4%；产销量比上年同期分别下降10.8%和8.4%，增速比上年同期分别下降35.8和32.3个百分点。

1-9月，商用车产销分别完成314.1万辆和323.1万辆，产销量比上年同期分别增长5.2%和6.3%。分车型产销情况看，客车产销分别完成33.9万辆和33.3万辆，产销量比上年同期分别下降2.7%和3.8%；货车产销分别完成280.1万辆和289.8万辆，产销量比上年同期分别增长6.2%和7.6%，其中半挂牵引车产销比上年同期分别下降26.0%和23.8%。（见图表8、9）

图表8

图表9

从商用车月销量走势可以看出，呈现波浪起伏状，除了2月受春节因素影响销量低于上年同期外，9月份成为目前为止低于上年同期销量的第二个月份，同比降幅近9个百分点，环比增长约6.7%，而3-6月则保持在近几年来的高位水平。（见图表10）

图表10

9月货车销量比上年同期下降7.9%，其中重型、中型比上年同期下降23.1%、42.7%，轻型、微型比上年同期分别增长0.2%、16.5%。（见图表11）

图表11

9月客车销量比上年同期下降12.0%，其中大型、中型、轻型分别下降1.6%、23.6%、11.2% 。（见图表12）

图表12

从各大类别累计情况来看，1-9月，货车产销280.1万辆和289.8万辆，同比增长6.2%和7.6%。其中：重型货车产销85.1万辆和89.6万辆，产量同比下降1.2%，销量增长2.4%；中型货车产销13.4万辆和13.8万辆，同比下降16.1%和13.6%；轻型货车产销136.2万辆和138.5万辆，同比增长11.9%和13.3%；微型货车产销45.5万辆和47.9万辆，同比增长13.9%和9.9%。

1-9月，客车产销33.9万辆和33.3万辆，同比下降2.7%和3.8%。其中：大型客车产销5.3万辆和5.1万辆，同比增长5.5%和5.3%；中型客车产销4.9万辆和4.7万辆，产量同比增长0.7%，销量下降2.9%；轻型客车产销23.8万辆和23.5万辆，同比下降5.1%和5.7%。（见图表13）

图表13

据中国汽车工业协会发布的最新统计数据显示，9月，新能源汽车产销分别完成12.7万辆和12.1万辆，比上年同期分别增长64.4%和54.8%。其中，纯电动汽车产销分别完成10.0万辆和9.4万辆，比上年同期分别增长56.1%和47.0%；插电式混合动力汽车产销分别完成2.7万辆和2.7万辆，比上年同期分别增长104.3%和90.0%。

1-9月，我国新能源汽车产销保持稳健增长，产销累计分别完成73.5万辆和72.2万辆，比上年同期分别增长73.1%和81.1%。其中，纯电动汽车产销分别完成55.5万辆和54.1万辆，比上年同期分别增长58.9%和66.2%；插电式混合动力汽车产销分别完成18.0万辆和18.1万辆，比上年同期分别增长138.0%和146.9%。（见图表14、15）

图表14

图表15

新能源汽车今年前5个月销量持续攀升，较去年同期均实现了倍数级增长。但因6月12日起补贴新政实施，产品结构有所调整，导致6、7月份环比下滑，不过8月份又快速回弹，单月销量重返10万辆规模，从而表明政策过渡期已平稳结束，9月销量继续保持上升势头，此外相比去年同期，今年所有月份均实现了高速增长。（见图表16）

图表16

乘用车在新能源市场中占据主导地位，从近三年的月销量来看，其与整体市场走势趋同。但补贴政策实施对新能源商用车的影响要大于乘用车，因此新能源乘用车月销量同比增速大部分要高于市场整体增长速度。9月份继续保持强劲上扬态势，增幅超七成，特别值得关注的是插电式混合动力乘用车持续走高。（见图表17）

图表17

从新能源商用车近三年的月销量走势可以看出，其不同于乘用车的是基数偏低，月度波动较为明显。6月12日起开始执行的补贴新政影响逐步显现，令6～8月销量大幅下滑，不过9月销量相比前两月出现反弹，表明政策影响正在减弱，开始回归上升通道。（见图表18）

图表18

据中国汽车工业协会统计数据显示，9月，汽车出口比上年同期呈现小幅增长。当月，汽车企业出口8.4万辆，比上月下降5.6%，比上年同期增长1.1%。分车型情况看，当月乘用车出口5.8万辆，比上月下降11.3%，比上年同期下降5.6%；商用车出口2.6万辆，比上月增长10.0%，比上年同期增长19.6%。

1-9月，汽车企业出口81.4万辆，比上年同期增长30.9%。分车型看，乘用车出口60.1万辆，比上年同期增长38.2%；商用车出口21.3万辆，比上年同期增长13.8%。（见图表19）

图表19

从近三年月度出口情况可以看出，今年9月份我国汽车出口量达8.4万辆，环比降幅略有扩大，但依然保持相对高位水平。（见图表20）

图表20

在全球经济复苏、发展国家消费能力增强、中国品牌竞争力持续提升、汇率波动、人民币贬值以及国内出口退税政策调整等多重因素叠加的刺激效应下，今年前三季度连续8个月汽车出口同比保持两位数增长。但进入9月，受中美贸易冲突、技术壁垒以及美国对伊朗的制裁影响，不确定因素增多，出口数量同比出现大幅回落。目前，中国汽车工业协会仍将维持年初的出口预测结论，按协会统计口径，2018年整车出口预计将达到102万辆，同比增幅约15%左右。