中国经济网北京11月15日讯 (记者 李荣 康博) 年初以来,受疲软震荡的A股市场波及,大多数私募基金的业绩都较为悲观。即便是知名私募淡水泉(北京)投资管理有限公司(以下简称淡水泉投资)年内取得正收益的产品也仅有寥寥两只,而这两只基金的涨幅均不足1%。
根据中国经济网记者统计,淡水泉投资旗下近期能够取得可比业绩的产品共有34只,除了两只业绩为正的产品外,其余32只产品跌幅均超过17%,更有31只产品跌幅超过20%,最大跌幅为28.19%。
中国经济网记者注意到,淡水泉投资旗下产品中,有7只基金的年内收益与累计收益皆不佳,跌幅双双超过20%。以华润信托-淡水泉信泉8期为例,截止日期2018年10月10日,该基金的年内收益为-24.62%,成立以来的累计收益为-22.99%。
淡水泉信泉8期成立于2017年9月19日,至今一年多的时间里,然而其成立以来的最大涨幅也不足5%,从净值走势曲线来看,该基金也一直跑输沪深300指数的收益水平。自2018年3月中旬以来,该基金的累计单位净值迅速下跌,截至2018年10月10日,其累计单位净值仅余0.7701元。从动态回撤来看,淡水泉信泉8期的历史最大回撤出现在今年三季度,回撤值为-26.24%。
根据披露的信息显示,淡水泉投资旗下大部分产品都由其创始人赵军亲自操刀。赵军1999年加入中信证券,担任资产管理部分析师;2000年转投嘉实基金管理公司,历任基金经理、研究总监、机构投资总监、总裁助理。2007年6月,赵军离开嘉实,并携手原嘉实的六位同事一起创立淡水泉投资。
作为“公募系”私募基金,淡水泉的投资理念是基本面驱动的逆向投资,这在其三季度的动向中表现的也很明显。从上市公司三季报的前十大流通股东来看,今年三季度,淡水泉投资旗下的淡水泉精选1期和投资精英之淡水泉两只基金新进买入了驰宏锌锗(600497)共4192.15万股。同时,淡水泉精选3期还新进了水晶光电(002273)637.65万股,再加上淡水泉精选1期原本就持有该股823.03万股,仅这两只进入到前十大流通股东的基金就持有水晶光电1460.68万股。然而在三季度里,水晶光电股价下跌达19.19%,驰宏锌锗也下跌了14.68%。
而淡水泉精选1期在三季度小幅增持的濮阳惠成(300481)仅微跌了2.96%,下挫并不明显,但在二季度新买入时,该股却下跌了16.98%,如此看来,要实现盈利也并非易事。
虽然从三季度的持仓变化看,淡水泉投资并没有与多数投资机构一样加仓消费股,从而避免了三季度消费股的大跌,但其剑走偏锋的投资策略也没能带来理想的收益,相比之下,驰宏锌锗与水晶光电都是受宏观经济波动较为直接的行业。
另外,三季度淡水泉投资对歌尔股份(002241)、生物股份(600201)、瑞普生物(300119)、梦百合(603313)四只股票保持了稳定的仓位,分别持有3619.77万股、1439.11万股、458.84万股、257.5万股不变。但在苹果销量下滑的预期下,相关产业链公司股价下跌严重,歌尔股份自然也没能幸免。
此外,淡水泉投资在三季度虽然对太极集团(600129)进行了小幅减持,但仍持有该股656.43万股,而太极集团三季度下跌9.26%还是对其影响颇大。
从三季度淡水泉旗下几只较为活跃的产品看,淡水泉精选1期截止11月9日,年内亏损达24.45%、投资精英之淡水泉截止10月31日,年内亏损达25.71%、淡水泉精选3期则没有对外公布业绩。
显然,淡水泉在年内的多项操作均不理想,而今年的业绩颓势也令这家北方地区的私募大佬压力倍增。
淡水泉投资旗下基金年内业绩一览表
序号
|
简称
|
截止日期
|
年内收益
|
累计单位净值
|
历史收益
|
成立时间
|
基金经理
|
1
|
淡水泉-新方程基金2期
|
2018-10-19
|
-28.19%
|
0.9465
|
-5.35%
|
2015-3-30
|
赵军
|
2
|
外贸信托-锐进系列淡水泉精选二期
|
2018-11-9
|
-26.36%
|
0.9994
|
-0.06%
|
2015-3-27
|
赵军
|
3
|
淡水泉-新方程基金1期
|
2018-10-19
|
-26.28%
|
1.3656
|
36.56%
|
2014-9-26
|
赵军
|
4
|
平安信托-淡水泉成长四期
|
2018-11-2
|
-26.19%
|
3.3072
|
214.95%
|
2009-6-8
|
赵军
|
5
|
平安信托-淡水泉成长三期
|
2018-11-2
|
-26.06%
|
3.2709
|
211.23%
|
2009-5-27
|
赵军
|
6
|
平安信托-淡水泉成长七期
|
2018-11-2
|
-26.06%
|
2.6210
|
149.10%
|
2009-7-31
|
赵军
|
7
|
平安信托-淡水泉成长六期
|
2018-11-2
|
-25.93%
|
2.6156
|
149.20%
|
2009-7-29
|
赵军
|
8
|
平安信托-淡水泉成长十期
|
2018-11-2
|
-25.93%
|
2.3845
|
127.11%
|
2010-2-26
|
赵军
|
9
|
平安信托-淡水泉成长一期
|
2018-11-2
|
-25.88%
|
4.6096
|
338.20%
|
2007-9-6
|
赵军
|
10
|
平安信托-淡水泉成长五期
|
2018-11-2
|
-25.83%
|
2.6869
|
155.91%
|
2009-8-5
|
赵军
|
11
|
平安信托-金蕴67期(淡水泉)
|
2018-11-2
|
-25.77%
|
2.4316
|
131.64%
|
2014-1-15
|
赵军
|
12
|
平安信托-淡水泉成长九期
|
2018-11-2
|
-25.77%
|
2.3435
|
122.90%
|
2009-11-3
|
赵军
|
13
|
平安信托-投资精英之淡水泉
|
2018-10-31
|
-25.71%
|
2.3975
|
139.75%
|
2009-9-21
|
赵军
|
14
|
投资精英之淡水泉B
|
2018-11-2
|
-25.63%
|
2.5445
|
142.41%
|
2009-9-21
|
赵军
|
15
|
外贸信托-双赢10期(淡水泉)
|
2018-11-9
|
-25.48%
|
2.7808
|
178.08%
|
2011-4-28
|
赵军
|
16
|
华润信托-淡水泉专项一期
|
2018-10-10
|
-24.66%
|
0.7844
|
-21.56%
|
2017-7-20
|
--
|
17
|
华润信托-淡水泉信泉3期
|
2018-10-10
|
-24.66%
|
0.7843
|
-21.57%
|
2017-7-20
|
--
|
18
|
华润信托-淡水泉信泉5期
|
2018-10-10
|
-24.66%
|
0.7843
|
-21.57%
|
2017-7-20
|
--
|
19
|
华润信托-淡水泉信泉6期
|
2018-10-10
|
-24.62%
|
0.7848
|
-21.52%
|
2017-7-20
|
--
|
20
|
华润信托-淡水泉信泉8期
|
2018-10-10
|
-24.62%
|
0.7701
|
-22.99%
|
2017-9-19
|
--
|
21
|
平安信托-金蕴25期(淡水泉)
|
2018-11-2
|
-24.59%
|
2.7540
|
162.32%
|
2012-12-7
|
赵军
|
22
|
华润信托-淡水泉信泉2期
|
2018-10-10
|
-24.57%
|
0.7855
|
-21.45%
|
2017-7-20
|
--
|
23
|
华润信托-淡水泉信泉7期
|
2018-10-10
|
-24.52%
|
0.7864
|
-21.36%
|
2017-7-20
|
--
|
24
|
外贸信托-淡水泉精选1期
|
2018-11-9
|
-24.45%
|
2.6983
|
169.83%
|
2010-7-5
|
赵军
|
25
|
外贸信托-淡水泉专项2期
|
2018-11-9
|
-23.58%
|
1.4503
|
45.03%
|
2014-11-12
|
赵军
|
26
|
外贸信托-淡水泉专项3期
|
2018-11-9
|
-23.30%
|
1.1333
|
13.33%
|
2015-2-16
|
赵军
|
27
|
外贸信托-淡水泉专项7期
|
2018-11-12
|
-22.04%
|
0.9797
|
-2.03%
|
2016-11-22
|
赵军
|
28
|
外贸信托-淡水泉专项6期泰九1期
|
2018-11-9
|
-21.73%
|
0.9917
|
-0.83%
|
2015-5-7
|
赵军
|
29
|
外贸信托-淡水泉专项6期
|
2018-11-9
|
-21.73%
|
0.9917
|
-0.83%
|
2015-5-7
|
赵军
|
30
|
平安信托-淡水泉2008
|
2018-11-2
|
-21.58%
|
3.8176
|
281.76%
|
2008-2-5
|
赵军
|
31
|
外贸信托-淡水泉专项5期
|
2018-11-9
|
-21.53%
|
1.0130
|
1.30%
|
2015-3-31
|
赵军
|
32
|
外贸信托-淡水泉专项8期
|
2018-11-9
|
-17.45%
|
0.8338
|
-16.62%
|
2017-12-15
|
--
|
33
|
中江信托-金狮158号
|
2018-11-6
|
0.23%
|
3.1952
|
219.52%
|
2012-8-3
|
--
|
34
|
中江信托-金狮151号
|
2018-11-6
|
0.89%
|
3.0542
|
205.42%
|
2012-8-22
|
--
|
数据来源:私募排排网
(责任编辑:关婧)