【行业】出口已亮红灯，2019年国际肥料市场将会如何洗牌？

在磷复肥产销会期间，同期举行了肥料市场分析论坛，来自Argus新加坡办公室亚洲市场化肥编辑Carl Roache就全球化肥市场形势及未来走向进行了详细解读。

过去的五年，尿素价格变动剧烈。2010年-2012年尿素高价格吸引全球众多投资，带来了供应过剩，目前市场正处于新平衡的重建期。中国尿素出口历经几年下跌，已经开始逐渐恢复，目前的价格是近三年来的高点。但已经逐渐失去了尿素出口市场的主力地位，成为了国际市场的不确定供应商，短期内再难以发挥主导作用。

巴西尿素市场也是兵家必争之地，但是目前，巴西市场供应商的获利空间在逐渐缩小。卡塔尔Muntajat已经开始将出口目标向东转移，如澳洲、泰国等地。中东尿素在印度权重不断提升，替代了伊朗和中国的产品。

印度市场作为国际主要出口市场，近几年也是风云变幻。印度政府一直致力于削减补贴，推行橄榄树油包裹尿素及45公斤袋装尿素等。因为在印度，政府以80美元/吨的价格出售给农户，但较高的进口价格和卢比贬值增加了政府进口成本。现阶段，由于缺少中国供应及对伊朗的制裁，导致印度暂时失去主要供应商，印度将面临更高价格。

Carl Roache表示，印度市场近年来一直在实行 “以产抵进”策略，重新改造过时尿素装置及新建新装置，以此减少对进口的依赖。 长期来看，这样的策略将会减少印度进口需求，预计每年会从800万-1000万吨缩减到200万吨，而阿曼合资公司完全能够供应这200万吨的需求量。这对全球市场是个巨大挑战。

在国际市场，对于巴西、阿根廷、澳大利亚等主要出口地区的出口量都出现了大幅下滑，中国在这些市场将面临越来越严峻的挑战。二铵出口方面，主要是2017年后有所增长，但也发生了一些区域性的变化。具体来看，针对印度地区的出口有所增长，越南由于对二铵征收了反倾销税，导致对其出口有所下降，澳大利亚也是出现了下跌。

巴西市场方面，作为拉美最大的一铵市场，竞争最为激烈，由于物流及运输成本增加等问题限制了其国内的消费量，致使进口减少。Carl Roache介绍，今年1月-9月，巴西一铵进口量同比减少17%，而从中国的进口量减少了47%。从这组数据可以明显看出，中国一铵10-50和11-44已经输掉了巴西市场。伴随着11-50与11-52价差的缩小，11-52的供应商同贸易商也逐渐占据了有利地位。值得注意的是，尽管巴西减少了对一铵的进口需求，但1月-9月从沙特进口的一铵依然上涨约40%。在巴西，主要供应商Mosaic、Yara、OCP和PhosAgro等都相继在巴西建立了分销渠道并建立了混配设施。这样来看，来自俄罗斯、摩洛哥和中东的的竞争者优势明显，并将对中国的市场份额带来进一步挑战。

非洲市场具有很大的潜力。但目前来看，非洲市场对于氮、磷、钾的纯养分消费量还远远低于世界水平。数据显示，非洲地区氮肥、磷肥、钾肥消费量占世界纯养分消费量的比例分别为3.3%、3.0%和2.1%。Carl Roache说，非洲市场的需求是毋庸置疑的，它的潜能吸引着全球的供应商。如何将这样巨大的潜力激发，取决于其具体的市场的规模，水资源的供应以及其尚未开发的一些富饶的农田。

但伴随着机遇而来的，是巨大的挑战：一是需要增加化肥的施用量；二是需要均衡地区的差异，例如南非地区施用量较多，但东非和西非地区就明显较少；三是官僚作风及融资、物流情况复杂；四是基础设施薄弱。同时，竞争也十分激烈，OCP主宰者西非及东非一些比较大的市场。在未来，将会有更多的混配装置投产，这也将会对中国卖家的进入产生制约。

Carl Roache称，由于距离较远及现有竞争者实力较强等因素，中国企业进入非洲市场的机会有限，比较好的机会在于对于特肥和专用氮磷钾肥的招标。

磷肥国际市场的另一个机会就在于北美市场供应端减供。去年，Mosaic关停位于佛罗里达的Plant City装置，直接导致170万-200万/年的一铵和二铵供应短缺。这将对全美的磷肥供应产生重要影响，并会影响Mosaic的出口量。Nutrien明年将会把位于加拿大的RedWater装置改为生产硫酸铵，这也会导致61万吨/年的一铵损失。美国的出口减少会将部分苏伊士运河以东市场拱手让给MENA和中国卖家，同时，中东、北非、俄罗斯的生产商将增加对北美的出口。

在中东北非地区，产能的扩张对全球磷肥市场意义重大。沙特合资项目将会在2018年达到180万-190万吨产量，Ma`aden的第三套装置也将会在2026年实现新增产能250万吨。而摩洛哥的OCP的新增产能对全球市场也会产生重要影响，据了解，摩洛哥拥有的磷矿石资源占全球的72%，这也让摩洛哥在磷复肥出口方面有着巨大优势。2025年，年产能预计可达到2000万吨，2027年达到2160万吨。随着产能的提高，摩洛哥的产品会逐渐进入全球更多的市场，中国的产品也将会在传统出口市场中遭遇更激烈的竞争，而这样的竞争已经在印度二铵和巴西的一铵市场中逐渐显现。

全球钾肥市场的供应近年来是在逐渐上升的。2012年-2016年，产能增加了2000万吨，2017-2019年预计将会增加1500万吨。作为全球钾肥最大的消费地区，巨大的产能增加对于亚洲意义重大，不少新增产能将会在亚洲被消化。

从IFA提供的数据中可以看出钾肥市场的未来走向。到2022年，氧化钾的产能将会增长10%，而需求的量增长则为2%。产能的迅速增加将会对未来钾肥价格形成打压，但是另一方面，一些厂商产能下降，近期还有几个钾矿遭受损失，包括德钾和智利SQM等。全球供应商们也在借此机会推涨价格。从中国大合同上涨60美元/吨就可以看出。这体现了市场看涨的基调，也为其他供应商提供了几个底线。

在东南亚市场，印尼和马来西亚种植业市场需求强劲，泰国、越南和澳大利亚市场的需求也在持续增加，大颗粒氯化钾在泰国和越南的价格坚挺，Carl Roache说。

由于市场走势主要受到成本的推动及季节性需求的影响， 且大型复合肥厂商对于市场的控制力较强，全球NPK市场相对平稳。但中国NPK由于高成本等因素，在国际竞争中并不占优势。

据Carl Roache介绍，近期，中国对NPK的出口关税可以说是一场及时雨，对于国内超过5000万吨/年的复混肥产量，口关税的调整对出口创造了巨大的机会。

针对此次关税调整，国际市场也是反响不同。整个东南亚市场的中国NPK产品越来越多，1月-7月中国对菲律宾的出口量小幅增加，越南方面，1月-9月的出口量翻了一番多。Carl Roache同时表示，我们也必须看到，国内市场对于NPK的需求依然巨大，多数厂商还是选择主供国内，加之东南亚一些国家进口NPK登记程序繁琐，对于我国出口量的持续增加形成了阻碍。

二铵方面，价格已经到达了高位，印度采购基本完成，但澳大利亚很快就会有季节性需求，2019年一季度价格上涨压力会有所缓解，价格会有所回调。明年二季度，季节性需求会对价格形成支撑，但新增产能的释放对价格有一定的压力，明年价格将会见顶。

尿素方面，今年四季度的需求下降导致出口量减少，短期内中国和东南亚的出口量不会有显著增加，明年1月底前，印度还存在100万吨尿素缺口。通过不断调整，明年市场将会达到一个新的平衡点。

氯化钾方面，中国大合同中60美元/吨的涨幅为市场奠定了上涨的基调，供应商将会在东南亚和澳大利亚市场进一步推涨价格。目前新增产能并没有带来实质性影响，但长期来看，增长的产能将会对价格形成下行压力。

来源：农资市场播报  韩玮