两大指数调整涉2150亿元进出,11股将新进逾千万股(附股)

2018-12-03 16:35:22 来源:上海证券报·中国证券网 作者:数据应用部

  日前,上海证券交易所与中证指数有限公司宣布将于12月17日正式调整上证50、上证180、上证380、上证红利等指数样本股,中证指数有限公司同时宣布将调整沪深300、中证100、中证500、中证红利、中证香港100等指数样本股。
  在本次样本调整中,上证50指数更换5只个股(见下表):

  上证180指数更换18只个股票(见下表):

  沪深300指数更换24只个股票(见下表):

  中证100指数更换3只个股票(见下表):

  此外,上证380指数更换38只个股、上证红利指数更换10只个股、中证红利指数更换20只个股,中证香港100指数更换5只个股。
  指数样本股调整对一般投资者来说可能不会有太大的感觉,但对于以跟踪相关指数为目标的指数基金来说关系重大。由于指数基金以被动投资为主,对于样本股调整,被调出的样本股将被指数基金清仓,而新进样本股将被指数基金按照权重建仓,从而对相应的样本股走势产生一定的影响。
  在此,我们对指数基金由于此次上证50、沪深300指数样本股调整致使相关个股需要的增减持数量进行简单测算。
  目前以跟踪上证50指数为主的指数基金最新总持仓市值约为574.23亿元,以跟踪沪深300指数为主的指数基金最新总持仓市值约为1578.01亿元。也就是说,上证50和沪深300这两大指数样本股调整将影响近2150亿元的资金进出。
  在具体测算时,上证50指数采用派许加权法,即按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算,沪深300指数采用自由流通量为权数进行加权计算(见下表)。

  可以看到,两大指数此次共调入27只个股,工业富联、药明康德为共同调入标的,指数基金需分别买入2245.71万股以及209.30万股。其他调入个股方面,建设银行以82084.69万股的需买入数居首,华电国际以10409.59万股居次,利亚德、恒逸石化等8只个股基金买入数均在1000万股以上。
  此次被调出的29只个股方面,25只个股指数基金需卖出数在1000万股以上。其中,太平洋、中天金融、中远海发以9124.79万股、6416.42万股、5955.48万股的卖出数居前。