无科技不金融，2019金融科技风往哪里吹？

在深圳龙岗，一家智慧银行完全打破了传统银行的服务模式，一走进银行大厅，机器人就迎上前来热情打招呼，询问客户需要什么样的服务，上百平米的大厅，仅仅只剩下4个人工柜台，在这里，大部分的银行业务，比如转账、开卡、修改密码等等，都可以靠手机、pad等智能电子设备来完成。 

银行客户 孟银平：原来在老网点办业务的时候，经常会等五六十个号，大概需要等候一个多小时的时间。但是现在来到新网点，智能化的设备非常多，而且效率非常高，我坐在这里喝一杯咖啡，看一会书就轮到我了，而且它们这里有一个小安机器人好可爱，上次我办信用卡就是它帮我办的。 

从传统柜员一对一的服务模式，到现在一个柜员可以服务三台机器，金融科技赋能的银行，不仅员工的工作效率提升了，工作性质也完全改变了。 

平安银行深圳梅龙支行负责人 汪文宁：百分之八九十的业务全部都分流到了自助设备，智能设备由客户自助来完成，我们的员工也从柜内走向了柜外，他们的工作性质从原来传统的操作型的工作改变为现在的一个服务营销型的工作，会给客户提供全方位的综合性的金融的服务。 

而另外一家银行，则侧重在手机APP的开发应用上，客户只要拿出手机扫描柜台上的二维码，不需要银行卡，也可以办理取款、存款证明等业务。这家银行信息技术部的总经理周天虹告诉记者，目前银行面临的竞争不仅来自于金融同业，还来自于互联网企业，想要改变现状只能是大力发展金融科技创新，手机APP就是一个很好的切入点。 

招商银行信息技术部总经理 周天虹：目前招商银行零售全渠道的流量已经有接近90%的流量是来自于手机APP，我们两大主力APP合计的用户规模已经突破了1.3亿，月活达到了7400万，目前在网点里面的高频业务，基本上已经不需要再出示银行卡了，刷手机都可以办理。 

近年来，金融科技对银行业务转型发展的作用越来越明显，随着银行业进入数字化驱动的Bank4.0时代，金融与科技的融合已不仅仅停留在技术层面，更体现为发展理念、组织架构、业务模式、管理模式、服务模式等全方位的融合，金融科技布局也逐渐走向多元化。 

招商银行信息技术部总经理 周天虹：用好科技发挥好金融科技的作用，将在很大程度上决定一家银行在转型和发展方面能否取得成功，具体到当前，银行在经营和发展方面都面临着不小的挑战，不论是对公业务还是零售业务，用好科技发挥好金融科技的作用，将能够有效地帮助银行应对好当前的挑战。 

近两年来，为支持民营企业发展，政府出台了不少优惠政策，但因信息不对称，许多企业不了解哪些政策跟自己的企业状况相匹配，很难从中受益。彭多文就遇到了这样的难题，他是一家生产电子配件企业的负责人，几年前由于工厂搬迁占用了大量的流动资金，导致他们的企业想研发新产品却缺乏资金，再加上他们没有足够的抵押物，很难从银行拿到贷款。 

深圳元创时代科技有限公司副总裁 彭多文：融资过程中碰到难题，就一言难尽有很多的状况，其实我们自己去找银行，把我们报表把我们企业情况提供给他们银行的时候，基本上几大行都是处于拒绝状态的，因为你没有提供房产抵押基本上就很难了，所以当时属于走投无路的情况。 

为了解决这一信息不对称的难题，帮助民营企业快速融资发展，深圳市政府联合金融机构和科技公司，一起搭建“深圳创新创业金融服务平台”，利用金融科技手段，为政府、金融机构与小微企业建立对接渠道，使普惠金融政策更好地落地，助力民营企业发展。 

深圳前海九慧金服科技有限公司董事长 赵励铭：一个功能实际上是融资，需要融资的小微企业去匹配它对应的金融产品，就是信贷产品。还有一个实际上就是政策，帮助小微企业更好地找到政府相关的一些政策。第二个就是关于金融产品的部分，企业客户可以登录我们的平台去发布需求，金融机构端也是可以在上面便捷地去看到哪些企业发布的一些什么产品。 

在朋友的推荐下，彭多文抱着试一试的心态，在平台上发布了公司的融资需求，并上传了相关的材料、证明。没想到，发布消息的一个星期之内，有八九家银行主动联系了他。最后彭多文的企业拿到了北京银行提供的一笔四百万的融资，新产品也得以顺利推出。 

深圳元创时代科技有限公司副总裁 彭多文：我们融到这笔钱之后，就是我们的动作就像我需求所说的一样，就是用来做新产品开发，实际上我们总共推出了应该有接近上百款的产品。这些产品在我们2018年销售额中间的占比其实还是比较高的，有百分之二十几以上。 

“深圳创新创业金融服务平台”从上线以来，共发布小微企业融资产品220多款，连接的持牌金融机构近100家，注册的小微企业数高达18000家，撮合交易规模90亿元。该平台利用人工智能等科技手段，不仅实现了精准的需求推送和匹配，还大大提升了处理效率和准确度。 

深圳前海九慧金服科技有限公司董事长 赵励铭：实现人工智能之后，实际上我们从最初的每周大概匹配2到3单，到现在每周我们大概能够匹配20到30单左右，而且这个规模还在不断地更准确地提升。 

深圳是金融创新最为活跃的城市之一，但由于地方监管专业人员与金融机构数量严重错配，为金融监管带来了极大的难度。以深圳金融监管局为例，目前深圳金融监管局行政编制只有46人，却需要负责辖内小贷公司等7种业态合计11516家的机构监管；另外，他们还要强化对投资类企业、社会众筹机构、地方各类交易场所的监管约19.7万家。监管总量近21万家。

深圳市金融监督管理局监管三处副处长 刘谦：一个就是很多机构它是游离在金融监管的视线以外的，另外一个就是机构的数量巨大，而同时我们的监管者是有限的，就是监管资源和被监管对象之间存在巨大的错配。还有一个可能就是现在越来越多的企业，它是依托互联网来开展一些违法违规的活动，它是突破了监管的一个空间界限，这个也对我们造成了比较大的困惑。 

为了提升监管能力，防范金融风险，金融监管机构也充分利用金融科技手段，对相关金融机构进行监管。2017年，深圳市开始探索以大数据、人工智能等技术为支撑的监管科技，构建金融安全防线。 

深圳市金融监督管理局监管三处副处长 刘谦：我们认为最有力的监管工具就是依托金融科技来建立一个监管科技平台，并且依托这个平台来设计一套就是能够高效协同处置的机制。也是基于这样的一些设想，所以我们在2017年/就上线运行了深圳市金融风险监测预警系统和深圳市地方金融监管信息系统。 

与此同时，相关监管机构还与腾讯合作，共同打造出灵鲲金融安全大数据平台，基于腾讯自有数据，与监管单位本地数据打通，深度挖掘金融黑产数据和金融业务风险数据，同时对具体的金融案件进行机器学习并生成风险量化指标。 

腾讯公司副总裁 马斌：我们在使用的效果上，像深圳市把318万家企业都做了一个扫描，扫描之后我们从这里面找出来，哪些有风险系数的这样的指标，我们通过八个指标，然后在监管的平台上把它作出标识，提前就做好这样的预警。 

业内人士认为，金融科技和监管科技存在着共生关系，科技在促进产业发展、重塑经济生态的同时，产生了一系列的风险，对政府监管的手段也提出了更高的要求，只有有效利用科技手段进行赋能，才能推动不同主体业务更加规范化、合规化。 

深圳市金融监督管理局监管三处副处长 刘谦：对监管部门来说的话，是极大地提升了监管的能力，然后对非法集资这样一些违法违规的行为有一些有力的威慑。另外一个方面，赋能其实对业界是一个倒逼。我们现在大力发展监管科技，那相应的金融机构，被监管部门，它们必须要发展合规科技。这个其实可以比较有力地减轻金融机构、类金融机构内部的一些不管是合规风险还是操作风险，我觉得这也是一个有利的赋能。 

毕马威数据显示，2018年上半年，全球金融科技投资额达579亿美元，已远超2017年全年总和的381亿美元；在中国市场，金融科技投资额也在2018年上半年创出151亿美元新高，几乎等于2013至2017年中国此类投资的总和。 

深圳市创新投资集团有限公司总裁 孙东升：一个是监管和银行系统需求，另外一个方面就是科技发展的今天，包括金融系统的业务发展的今天，对大数据等等这样一些业务的需求。所以来自这两个需求，就自然而然地行业带来一个发展的前景了。 

但目前，中国金融科技也迎来了“强监管+流动性降低”的新周期。去年央行成立的金融科技委员会就提出将强化监管科技应用实践；今年八月证监会正式印发《中国证监会监管科技总体建设方案》。在新周期里，金融科技行业门槛再次提高，不仅对技术有更高要求，对投资研究能力也提出了更高的要求。 

深圳市创新投资集团有限公司总裁 孙东升：我们对这个行业选择在投具体项目的时候，可能就是对团队的判断了。团队的技术背景或者金融行业的这种知识的背景，资源的背景可能是比较重要。 

一级市场投融资额水涨船高，二级市场却表现平平。Wind数据显示，目前金融科技板块一共66家上市公司，截至上周五收盘，总市值达5386亿元。市值排名前五位的分别是东方财富、石基信息、广联达、浪潮信息以及东华软件，五家市值均超过两百亿元。2018年三季报显示，66家金融科技上市公司毛利率排名前三位的企业分别是三六五网、广联达及二三四五，净利率均超过10%。而66家金融科技上市公司目前平均毛利率约15.88% 

华泰证券非银金融行业首席分析师 刘雪菲：2015年中后期往后走，因为在一个严监管的周期下，各家公司的盈利增速很多是不及预期的，所以从板块上来看也有一些回落。目前这个阶段我们能明显地感觉到就是板块内的分化在加大，因此这个时候个股的差异性就比较凸显了。 

业内人士认为，目前金融科技板块的上市公司，都处在用互联网的形态去改造金融的业务，其核心逻辑在于数据和流量的变现。而随着科技创新以及政策的长期利好，金融科技相关的上市公司或将迎来进一步的估值修复行情。 

华泰证券非银金融行业首席分析师 刘雪菲：从板块来看，第一我们要关注它的一个成长属性，因为大部分的标的是带成长股基因的，所以我们要去把握它的成长节奏。第二个它基本上是跟金融业务有相关性，所以我们要特别去关注这个公司本身的风控实力是不是足够的优秀。第三个我们要大概看一下整个市场风格和偏好，因为这类的标的基本上还是有一些主题投资色彩，所以我们要去观察整个市场风格的变迁。 

（稿件来源：央视财经频道《交易时间》  本期编辑：张蕾）