观点
陆续出台刺激政策,为车联网发展提速。近两年来,国家陆续出台20多个推动车联网发展的政策。其中,18年11月出台的《车联网直接通信使用5905~5925MHz频段的管理规定》直接解决了车联网标准不一的痛点;同年12月出台的《车联网(智能网联汽车)产业发展行动计划》更是明确提出,至2020年,国内车联网用户渗透率达到30%以上。近日,国家发改委副主任宁吉喆在接受采访时表示,将制定出台促进汽车、家电等热点产品消费的措施。
需求端:质量齐升,引爆车联网行业需求。从量来看,一方面,国内巨大的汽车存量与增量奠定了需求的基础;另一方面,作为需求主要动力之一的新能源汽车蓬勃发展。从质来看,一方面,国内消费者偏好需求升级,带动汽车产业收入结构变化;另一方面,国内交通安全问题陷入瓶颈。综上,质和量的变化意味着人们对车联网的强烈需求。
供给端:国内外企业积极布局车联网行业。全球车联网投融资事件数从2014年开始加速增长,2016年增速最大;国内二级市场在2015年设置车联网指数,截止2018年,其成分股已经达到57支,并且汽车、互联网和科技等3类企业积极布局车联网。
投资建议:建议关注车联网领域相关计算机个股,包括中科创达、四维图新、荣之联、易华录、传化智联、雄帝科技、科大讯飞、千方科技、银江股份、德赛西威、启明信息、索菱股份、东软集团、宝信软件、新北洋、天泽信息、能科股份、数源科技、超图软件等。
风险提示:技术落地推广不及预期,政策推进效果不及预期。