山证计算机
投资要点
整体:上周,沪深300下跌2.19%,创业板下跌3.59%。计算机(申万)板块下跌3.89%(流通市值加权平均),跌幅明显。
细分行业:上周3个子行业(申万三级)均呈现下跌态势,其中IT服务下跌4.10%、软件开发和计算机设备分别下跌4.08%和3.14%。
概念板块:仅智慧农业板块上涨,涨幅为0.19%,其余板块均呈下跌态势。其中,智慧物流、能源互联网、智能电网、智能家居分别下跌0.54%、1.13%、2.06%和2.25%。
个股:计算机行业(申万)上周209只个股中有36只实现正收益。其中,迪威迅以20.97%的涨幅领涨,*ST索菱以19.23%的跌幅领跌。
估值:截至2019年5月17日,计算机行业(申万一级)的PE(TTM)为96.56,申万行业排名第三位,仅次于农林牧渔业(110.35)和军工(99.03)。
行业动态
中共中央办公厅、国务院办公厅印发《数字乡村发展战略纲要》;
百度第一季度营收241亿元,净利润首现亏损;
微软索尼结成战略合作伙伴,共同开发云游戏和AI;
腾讯与内蒙古自治区达成战略合作,共同推进“数字内蒙古”建设;
阿里云财年营收247亿,亚太市场份额超亚马逊微软总和;
瑞典批准Einride电动自动驾驶卡车上路送货,最高时速5公里。
投资建议
本周主要关注自主可控、数字乡村及云计算板块。自主可控:科技自立加速国产化进程。美国将华为加入“实体名单”,这将帮助我国科技自立,加快国产化进程,从IT基础设施、基础软件、应用软件以及信息安全领域将会得到纵深发展,建议重点关注:城迈科技、美亚柏科、中国软件、太极股份。数字乡村:助力乡村振兴,数字乡村投资有望加速。近日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《数字乡村发展战略纲要》,提升农村互联网普及率,加快数字乡村建设,助力乡村振兴,建议关注数字乡村概念受益股,新大陆、神州信息。云计算:云巨头业绩亮眼,云业务继续保持高速增长。阿里巴巴集团2019财年云计算业务财年营收247亿元,亚太市场排名第一,市场份额比上一年增加4.7个百分点,领先优势进一步扩大,四年增长20倍。我们继续看好云计算板块行业边际改善机会,建议关注用友网络、华宇软件、宝信软件。中长期来看,我们继续看好人工智能、智能驾驶、以及医疗信息化等细分领域。
风险提示
宏观经济不及预期;计算机行业相关政策不及预期;下游需求不及预期;技术突破不及预期。
本报告分析师:
李欣谢
执业证书编号:S0760518090003
电话:0351-8686797
邮箱:lixinxie@sxzq.com
地址:
太原市府西街69号国贸中心A座28层
北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层
山西证券股份有限公司
http://www.i618.com.cn
敬
请
关
注