市场分析——在经过前期充分的调整之后,同时受到上述利好因素的提振,周四两市中小创板块全面走强,软件科技,通讯以及电子元件等前期领涨的板块有再度走强的迹象。与此同时,周四人民币兑美元汇率大幅上扬,带动相关受益板块轮番走强,市场的投资热情被再度激发。虽然周四两市股指的运行较为平稳,但市场热点层出不穷,赚钱效应已开始显现。由于未来市场仍将面临中美贸易谈判,宏观数据发布以及上市公司三季报发布等诸多因素的影响,我们建议投资者继续保持谨慎乐观的态度。
计算机行业月报——中短期内,计算机行业还难以获得较大的上涨动力。随着8月开启的反弹行情的结束,行业已经进入调整态势,10月或仍有调整压力,故给予行业“同步大市”的投资评级。从计算机行业发展来看,负面因素为经济景气度的下滑抑制实体经济对IT软硬件的采购需求,正面因素包括当前国内政策对IT建设的支持、国产替代的持续推进和巨头向产业互联网的转型,双方面因素叠加,整体行业数据保持相对平稳,利好更多表现在局部子行业中(如信息安全、电子政务)。本月我们重点推荐个股为启明星辰和超图软件。风险提示:并购业务发展不及预期;外盘调整压力;资金面收紧影响地方政府项目投资。
有色行业月报——有色板块表现较差。9月,上证综指上涨0.66%,有色板块下跌4.40%,是表现最差的板块之一。有色所有子行业中,镍钴板块表现较好,逆势上涨7.66%,其他子行业均下跌,黄金板块表现最差,大幅下跌12.89%。下游需求较弱。国内PMI连续4个月处于荣枯线下方,但环比回升,宏观政策保持定力,中美谈判前景或影响市场预期。但待不确定因素解除后,行业有望改善,继续给予有色金属行业“同步大市”评级。建议关注板块:贵金属、工业金属、小金属。建议关注公司:山东黄金,洛阳钼业、华友钴业、云南铜业、南山铝业。。风险提示:(1)中美贸易谈判反复;(2)下游需求不振。
【报告作者】
分析师:张刚
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