北斗全球组网冲刺，特高压建设高峰将至，机构给出股票池，火速布局这些股!

证券日报网证券日报之声

2020-04

文 | 赵子强任世碧

北斗全球组网冲刺激活人气机构股票池推荐16只概念股

本报记者赵子强

据央视网消息，北斗三号最后一颗全球组网卫星4月4日运抵西昌卫星发射中心西昌航天发射场，标志着北斗全球星座组网进入最后冲刺阶段。这是我国第55颗北斗导航卫星，属地球静止轨道卫星，将开展测试、总装、加注等工作，计划于5月份发射。

受此利好消息刺激，北斗导航概念周二快速拉升，有13只个股涨幅超过5%，占比39.39%。接受《证券日报》记者采访的私募排排网未来星基金经理夏风光表示，北斗今年完成组网以后，意味着国家的天地一体化信息网络规划向前推进一大步，也意味着自主可控的国家战略的进一步落实，具有较强的战略意义。

东兴证券最新研报表明，北斗芯片是我国芯片领域自主可控的代表。我国GNSS产业起步晚于美国，芯片设计和制造能力与国外存在较大差距。自2013年起受国家政策影响和北斗系统逐步完善，不少厂商开始加大自主北斗芯片的研发投入，由此诞生出了一些优秀的北斗芯片企业。截至2018年年底，国产北斗导航型芯片模块等基础产品销量已突破7000万片，国产高精度板卡和天线销量分别占国内市场份额的30%和90%，部分产品性能达到了国际先进水平。可以说我国GNSS芯片一直走在芯片自主可控的前列。

虽然，未来发展前景可观，但目前北斗概念公司业绩表现并不突出。《证券日报》研究部通过IFIND统计显示，已公布2019年年报的3家公司均实现盈利，其中，海格通信和航天电子实现2019年净利润同比增长，南京熊猫2019年业绩则出现下滑。而剔除已公布2019年年报的3家公司后，2019年业绩预告显示，有9家公司2019年业绩预增。

尽管，北斗概念股业绩表现一般，但机构投资者基于对未来广泛应用场景带来的收益看好而积极持股。统计数据显示，除路申科技外，其余32家公司在去年第三季度末均有机构投资者持仓。其中，中国卫星、四创电子、北方导航、凌云股份、移为通信等5家公司机构持仓占公司流通股本比例超过50%。

同样，评级机构对北斗概念股也相对看好。近30日内评级机构对11只北斗概念公司给出推荐评级。其中，海格通信获得机构8次的买入评级，7次的增持评级。此外，获得2次以上推荐评级的公司有4家，分别为：航天电子、移为通信、劲嘉股份、四维图新。

对于投资布局，夏风光认为可以从三个纬度把握北斗产业链的投资机会：1.卫星通信行业，如射频器件，传感器，通信组网公司；2.卫星平台和发射系统的公司；3.以及卫星通信运营端的公司。

民生证券则从六领域给出相关产业链的投资股票池，涉及16只个股。1.受益于主战装备进入批量生产阶段的核心主机厂：中直股份、中航沈飞、中航飞机、内蒙一机。2.保持稳定增长的军工上游电子元器件厂商：中航光电、航天电器、火炬电子、鸿远电子。3.国防信息化核心标的：景嘉微、亚光科技。4.业绩实现快速增长的材料领域厂商：光威复材、钢研高纳、菲利华。5.受益于国企改革带来的资产注入预期提升的标的：四创电子。6.太空互联网迎来发展机遇：中国卫通、中国卫星。

特高压建设高峰将至，机构给出股票池！逾6亿元大单火速布局这11股！

本报见习记者任世碧

日前，根据国家电网消息，截至目前，在建的9条特高压输电通道已经全部复工，正在加速建设，全年建设项目投资规模将达到1811亿元，将有效带动上下游产业发展。

其中，在河北雄安，张北送雄安1000千伏特高压工程落点变电站，已经实现100%复工，正在进行电器设备安装，整个清明节期间不停工，工程今年8月份正式投运后，张家口的清洁能源将直接送到雄安新区。

对此，银河证券行业策略分析师周然表示，特高压将成为电网重点投资方向。2020年3月份，国家电网有限公司董事长毛伟明视频调研南瑞集团、许继集团、平高集团、山东电工电气复工复产工作，充分肯定了特高压作为“新基建”七大领域之一，具有产业链长、带动力强、经济社会效益显著等优势。根据国网规划，2020年内新审批的7条特高压线路将带来约915.3亿元的市场增量空间。对于换流变压器、换流阀、直流控保、组合电器、变压器、电抗器等核心设备来说，预计将会带来200亿元左右的增量空间，设备商深度受益。特高压作为新基建将持续发力，光伏、新能源汽车是2020年可以贯穿全年的投资机会，龙头股值得坚守。

受此影响，4月7日，特高压板块表现较为活跃，整体上涨3.55%，39只成份股股价表现跑赢大盘（沪指上涨2.05%），占比逾八成。梦网集团实现涨停，中国西电、国电南自、亿嘉和、麦克奥迪、通达股份等个股涨幅也均逾5%。

良好的市场表现离不开场内主力资金的追捧，4月7日，共有28只特高压概念股备受场内大单资金的青睐，其中，中国西电、梦网集团两只个股大单资金净流入均超过1亿元，特变电工、思源电气、顺丰控股、中天科技、国电南瑞、保变电气、平高电气、国电南自、置信电气等9只个股当日也均逾千亿元大单资金布局，这11只概念股合计吸金6.18亿元。

进一步统计发现，截至4月7日收盘，上述被资金青睐的28只概念股中，有11只概念股最新动态市盈率低于30倍，南钢股份（5.36倍）、京能电力（12.96倍）、通润装备（15.48倍）、特变电工（15.53倍）和中天科技（16.24倍）等5只个股最新市盈率均不足17倍。

通过记者梳理机构研报发现，新基建稳增长，特高压项目或迎来密集核准，板块中期配置机会显现。国海证券表示，国家电网初步安排电网投资4000亿元以上。今年特高压建设项目明确投资规模已达1128亿元，可带动社会投资2235亿元，整体规模近5000亿元。在稳经济、稳就业的背景下，特高压等新基建方向将发挥巨大效用，特高核准、建设、交付均有望提速，从业绩弹性来看推荐平高电气、许继电气，建议关注中国西电，从业绩持续性的角度推荐国电南瑞，同时建议关注电网侧其他相关标的。

银河证券表示，新基建投资加码，特高压再迎高峰。建议从三条主线掘金后市机会：首先，光伏领域，隆基股份、通威股份、中环股份、阳光电源等；其次，新能源汽车领域：宁德时代、亿纬锂能、璞泰来、恩捷股份、新宙邦、当升科技等；最后，电网领域：许继电气、国电南瑞、平高电气、特变电工、中国西电等。

制作：张昕

编辑：上官梦露

策划：赵子强张颖吴珊

审核：吴珊

终审：乔川川