有色原油贵金属领跌

来源: 2020-10-26 17:11:02
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  黑色周报:钢材供需矛盾犹存,铁矿石承压加重(黑色10月04周报)

  文华商品指数增仓3.3万手震荡收平于152.65点。周一指数增仓冲高回落震荡收平,从日内表现来看,工业品下行录得三连阴的走势,上涨放缓之后转弱,阶段性震荡行情预计再现,整体关注在145点附近平台支撑争夺,继续下行的话则有望冲击140点位置,形成高位宽幅震荡走势。农产品早盘增仓拉升之后震荡持坚运行,周线涨势延续的情况下,日线走势偏震荡运行,等待均线上行的靠拢。从日内领跌板块来看,原油板块跌幅最大,国际油价的走软给市场带来冲击,海外疫情的再度爆发,国内也是出现新增病例,对今年冬季的担忧情绪或出现升温。其次是贵金属和有色板块跌幅均在1.1%以上,有色板块在9月初回落之后再到十月份的回升,整体高位震荡格局下的滞涨表现再度体现,趋势性交易机会或有所弱化,但品种间还是强弱有别,注意对冲跟进,以及期权的介入。贵金属在技术性压力位置有效,均线阻力继续打压,不过市场僵持,也是等待美国大选不确定性冲击,避险资产、风险资产存在不同逻辑驱动。

  黑色板块震荡运行下走软,处在去库压力阶段的供需错配,是当前交易的主要逻辑,在10月份震荡僵局大概率还是较难打开,尤其是在上周去库放缓之后,上行驱动力量降低,此外,铁矿石压力领先之后,废钢进口政策,以及国内钢坯的进口增量是新的下行驱动。

  油脂板块、谷物板块以内均是明显走升,化工板块也是没有受到原油的明显施压,品种走势分化一定分化,橡胶系继续领涨,共同在农产品作用下,与油脂日内是形成共振行情,同时,玉米和大豆的做多驱动还是强劲,调整空间均没有给出太多。软商品止跌飘红,关注进一步企稳以及内外盘联动情况,抗跌之后的做多仍旧是主要思路。饲料板块也是受到美豆提振,在高位震荡止跌之后,上行力度要看油脂在高位抉择,预计是维持修复性行情,同向拉升的驱动不及油脂。

  今年受干旱和病虫害影响,云南、海南的割胶时间一再推迟。十月上旬又因为受热带低压影响,中国海南、越南、泰国等天然橡胶主要产区阴雨连绵,抑制橡胶原料产出。根据天然橡胶生产国协会(ANRPC)发布的报告显示,全球1-8月期间天然橡胶产量较上年同期减少8.7%,预计2020年全年总产量为1290.1万吨,较上年减少6.8%。

  从下游端来看,汽车行业的回暖,轮胎消费量激增,助推价格上行。近期汽车行业产销双增,9月,中国汽车产销量分别达到252.4万辆和256.5万辆,同比增长14.1%和12.9%。受汽车销量增长的利好影响,橡胶轮胎的产量大增。根据国家统计局数据,中国9月橡胶轮胎外胎产量为8156.1万条,同比增15.4%。不过前三季度总产量仍没有恢复到去年同期的水平,1-9月橡胶轮胎外胎产量约5.83亿条,较上年同期减少了5.5%。

  股指方面,三大股指表现不一,今日IH领跌,IC小幅飘红,股指在高位压力犹存的情况下,技术性调整如期而至,上证指数也是继续下行,关注3200附近平台支撑,未能下破之前整体对股指的压制相对较低。从指数表现来看,日内是走的修复逻辑,在强势压力上不存在的情况下,整体震荡思路下,还是存在一定机会的,关注中小板指数能否进一步走升。债市也是表现不一,但整体是处在均线压力附近了,进一步走升需要强势企稳,但从前面几轮表现来看,预计还是承压下行概率较高,高空的止损相对较小,可主动介入。

  商品指数沉淀资金1755.21(+10.19)亿元,贵金属流出4.88亿元,有色流出5.85亿元,黑色流入5.48亿元,化工流入2.74亿元,原油板块流入2.71亿元,油脂流入3.93亿元。燃油增仓3.0万手跌至1865元,郑醇增仓1.9万手逼近2000元附近;PTA减仓4.5万手跌超50元,沥青减仓4.8万手收平于2428元。领涨品种20号胶(+3.87%)、橡胶(+3.44%)、豆二(+2.17%),领跌品种原油(-3.58%)、燃油(-3.47%)、低硫燃料油(-2.90%)。

  1、螺纹:10月26日,上海 HRB400 20mm报价:3770收平

  2、热卷:10月23日,上海 4.75mm报价:3930涨10

  3、铁矿:10月26日,青岛港澳大利亚PB粉矿61.5%报价:855跌9,普氏指数:115.55跌4.2

  4、玻璃:10月23日,河北安全5mm浮法玻璃报价:1831收平

  5、焦炭:10月26日,天津港一级冶金焦(A<12.5%,s<0.65%,m40>82%,M10<7.5%,m<7%,csr>62,山西产)平仓价:2120收平

  6、焦煤:10月26日,京唐港主焦煤(A10%,V24%,<0.8%s,g80,河北产)库提价(含税):1070收平< span="">

  7、郑煤:10月26日,秦皇岛港(Q5500,山西产)报价:607.5跌2

  8、钢坯:10月26日,唐山方坯Q235报价:3430涨10,天津方坯Q235报价:3540跌20

  9、硅铁:10月26日,宁夏硅铁75A出厂价(含税):5700收平

  10、锰硅:10月26日,宁夏硅锰FeMn68Sil8出厂均价:5900收平

  螺纹增仓0.17万手,下跌3元或0.08%,报3613元/吨;热卷减仓0.06万手,上涨10元或0.26%,报3795元/吨。

  螺纹钢1月增仓震荡回落至3600元企稳,早盘减仓震荡升至1627元之后回落,全天震荡运行下小幅收阴,整体在3580-3680的区间未能打开,在旺季去库博弈之下,市场争夺并不激烈,主要是目前的多空分歧犹存,盘面持仓量也是处在100万以上的高位,进一步的争夺相对低,在支撑之上维持窄幅震荡思路,破位在存在试探前低可能。热卷表现相对较强,震荡运行在3771-3809元之间,上方平台未能也是未能继续打开,因此操作上多单还是低吸为主,支撑则还是放在3750元附近,在出口回升,库存矛盾不大的情况下,高位企稳则还是跟涨思路。

  今日增仓1.53万手,下跌11元或1.43%,报760.5元/吨。

  铁矿石1月在776附近承压之后震荡走软,增仓施压之后尾盘跌至756.5元位置减仓小幅回升,三连阴之后跌破770支撑,预计将进一步考验751附近前低位置,短线压力参考780附近,之下继续逢高沽空为主,下方继续跌破750元则主动跟空介入,当前废钢进口政策存在改变,同时进口钢坯量提升,港口库存的持续走升,均给在环保限制的当下带来价格压力。套利方面仍旧是正套思路,1-5正套关注50附近支撑,5-9正套关注30附近支撑。

  焦炭减仓0.28万手,上涨25.5元或1.20%,报2144元/吨;焦煤增仓1.18万手,下跌3元或0.22%,报1343.5元/吨。

  焦炭1月震荡企稳在2110元之后,早盘快速拉升之后多头主动增仓介入,最高升至2154元之后高位震荡运行,短线在10日均线之上维持强势运行,支撑的话,则继续关注2110-2120的多单低吸机会,上方企稳夯实2158元之后主动跟涨介入,下方支撑则参考2100、2080、2050的位置,钢材没有出现明显滑坡前,预计供需紧张下的震荡上行格局延续。焦煤增仓冲高1362元之后回落,午后震荡运行下跌至1337元之后小幅企稳,高位走势不及焦炭,在上周企稳之后继续震荡徘徊,支撑则还是参考1320元附近,建议维持低吸思路,企稳行情1350的话则强势行情可期。

  玻璃增仓1.00万手,上涨10元或0.59%,报1717元/吨;纯碱减仓1万手,上涨11元或0.69%,报1616元/吨。

  玻璃1月在震荡冲高1722元之后跳水,增仓快速下探1691元之后再度展开快速拉升,随后维持在夜盘的震荡区间内运行,整体还是处在震荡区间内博弈下,多空还是未能有明显的方向性驱动,钢材持续回落,调整抗跌之后关注在1680-1740区间争夺,下破则继续跟跌介入,企稳则跟涨关注1800压力争夺。纯碱在跳水跌至1589元新低之后回升,在震荡运行承压在16254元一线,目前在1650元压力之下维持空头思路,随谈在1600元下破收回,但预计存在进一步破位沽空机会。

  今日减仓0.28万手,上涨1.8元或0.30%,报596.8元/吨。

  郑煤11月高开震荡运行595-600元之间,减仓之下还是略显偏强格局,止跌但单反弹上行乏力。主力1月合约在573.6元企稳走升力度相对较强,最高升至578.4元位置,我们建议还是继续关注580元争夺,企稳的话注意做多机会,不过目前原油价格低迷,终端需求持续偏弱,对高价市场煤的接受程度降低,买方压价采购,港口贸易商请车积极性降低。预计还是略显承压的局面,重新评估基本面驱动。

  1、甲醇:10月26日,华东市场中间价:1990收平

  2、橡胶:10月26日,云南国营全乳胶(SCR5)上海市场价:14650涨475

  3、橡胶:10月23日,天然橡胶(STR20,泰国产):CIF青岛主港:1675涨5

  4、PTA:10月23日,华东市场高端价:3400收平

  5、塑料:10月26日,LLDPE(DFDA-7042)广州石化出厂价:8100收平

  6、PP:10月26日,PP(EPS30R)齐鲁石化出厂价:8200收平

  7、PVC:10月23日,PVC(电石法)全国市场中间价:6990跌10

  8、沥青:10月26日,道路沥青(70#A级重交)镇海石化出厂价:3180涨50

  9、燃料油:10月26日,燃料油(380CTS):中燃广东保税美元报价:400收平

  10、乙二醇:10月23日,CCFEI价格指数:乙二醇MEG内盘:3815跌38

  11、尿素:10月26日,华鲁恒升尿素(小颗粒)出厂价:1720收平

  今日增仓0.20万手,下跌9.5元或3.58%,报255.8元/桶。

  INE原油今日增仓的情况下延续破位加速下跌的走势,外盘国际原油开始转弱,国内原油依旧弱于外盘。期价重心持续下移,保持偏空的思路,背靠趋势线以及10日均线的压力位继续布局空单为主。期价再创合约新低,大阴线收盘,走势符合预期。全球多国新增确诊病例再创纪录新高,欧洲多地管控升级,原油需求前景悲观。美国和加拿大的钻井平台数量继续反弹,利比亚将增产至百万桶,而加拿大也将停止减产。

  今日增仓2.98万手,下跌67元或3.47%,报1865元/吨。

  燃油今日大幅增仓的情况下出现了大幅下跌的走势,报收大阴线。期价受到国际原油下跌的影响,没有守住1900整数关口的重要支撑,盘中跌幅较大,燃油又回到了宽幅震荡的区间,日内走势趋弱,建议投资者多单暂时回避。20日均线失守的话还有下行空间。

  今日减仓4.49万手,下跌0元或0.00%,报2428元/吨。

  沥青今日的情况下区间内弱势阴跌为主,期价在上周尝试突破2264附近的平台压力位失败,在没有资金介入的情况下,短期维持震荡行情的概率较大。接下来保持震荡思路,耐心等待最近进场之后能否打破震荡区间,走出波段上涨或者下跌的行情,目前国际原油走势弱的影响,沥青向下破位的概率更大,需要关注。

  今日增仓0.51万手,上涨510元或3.44%,报15350元/吨。

  橡胶今日继续增仓的情况下保持着强势的上涨行情,期价结束了高位盘整的行情之后再次展开加速的节奏,收盘在创合约新高,守住了多头的阵地。那么目前也就是橡胶还保持着多头趋势,所谓强者恒强,建议投资者保持顺势的思路,继续跟进多单。5日均线支撑依旧有效。切不可逆势做空。

  今日增仓1.88万手,下跌51元或2.48%,报2004元/吨。

  郑醇今日减仓的情况下出现了比较大的跌幅,期价报收3连阴,在上周创出新高之后持续转弱,期价又回到了区间震荡的阶段,那么收盘跌破40日均线重要支撑之后,日内转弱的迹象比较明显,建议投资者日内试空的策略可以执行,下个回调目标1985附近。同时关注国际原油的走势,原油不止跌的情况下暂时不考虑低吸捕捉反弹行情。

  PTA减仓4.54万手,下跌52元或1.47%,报3488元/吨;MEG减仓0.83万手,上涨10元或0.26%,报3881元/吨。

  乙二醇今日减仓的情况下出现了冲高回落的走势,期价盘中虚破了60日均线的重要压力位之后开始回落,那么日线来看期价又回到了宽幅震荡区间,强势反弹的行情结束,不过日线来看跌势放缓,没有延续上周大幅下挫的节奏。建议投资者日内参与为主,暂时没有趋势性交易机会。PTA今日减仓的情况下又回答了弱势下跌的形态,期价跌破了20日均线之后空头趋势延续,建议投资者多单回避,背靠均线的压力位继续布局空单,顺势操作。

  塑料增仓0.43万手,上涨45元或0.63%,报7240元/吨;聚丙烯减仓0.02万手,上涨6元或0.08%,报7749元/吨。

  塑料今日增仓的情况下出现了探底回升的走势,不过仍然受阻于日均线的压制,重心还是有所下移的,那么期价由震荡行情转弱的迹象比较明显,建议投资者背靠60日均线的压力位试空为主。PP今日增仓的情况下保持区间内震荡的走势,日内振幅比较大,建议投资者在区间内采取高抛低吸的操作策略,主要控制的是进场点。目前还不具备趋势性交易机会,日内参与为主,不建议隔夜。

  1、黄金:10月26日,中国黄金投资金条报价:400.92跌1.58

  2、白银:10月26日,1#银99.99%报价:5140跌10

  3、沪铜:10月26日,上海物贸平均价:51915跌185

  4、沪锌:10月26日,上海物贸平均价:19795跌130

  5、沪铝:10月26日,上海物贸平均价:14940收平

  沪铜&沪镍:(2012):

  沪铜增仓0.26万手,下跌140元或0.27%,报51810元/吨;沪镍减仓1.29万手,下跌1960元或1.64%,报117880元/吨。

  沪铜今日增仓的情况下出现了横盘调整的行情,期价受到了外盘伦铜的回调影响,期价没有延续强势反弹的形态,受阻于53000整数关口的压力位承压迹象明显,接下来关注趋势线以及均线的重要支撑,启稳之后逢低买入的策略暂不变。沪镍今日减仓的情况下出现了大幅回落的走势,期价没有守住高位横盘的形态,冲高受阻之后还在寻支撑阶段,目前跌至40日均线附近关注能否启稳,下破的话继续下行,支撑有效启稳仍然具备拉升走强的节奏。

  在一份临汾市政府的督办文件中,临汾市将在10月底前,完成焦化行业压减过剩产能544万吨。

  山西省工信厅、山西省生态环境厅近日发布2020—2021年秋冬季实施错峰生产的通知,提出从2020年11月1日至2021年3月31日,对全省钢铁、有色、焦化、化工、建材(砖瓦、耐火、陶瓷、石灰、水泥熟料及粉磨站)、铸造等重点涉气行业企业(或工序),通过采取生产调控措施,实行错峰生产。

  据钢银统计,截10月26日,本周钢铁总库存量:1001.04万吨,较上周环比减少67.68万吨(-6.33%)。包含40个城市,共计144个仓库。

  建筑钢材:库存总量631.66万吨,较上周环比减少40.98万吨(-6.09%)。包含31个城市,共计85个仓库。

  热卷:库存总量216.32万吨,较上周环比减少21.74万吨(-9.13%)。包含18个城市,共计51个仓库。

  中厚板:库存总量60.76万吨,较上周环比减少2.86万吨(-4.5%)。包含9个城市,共计17个仓库。

  冷轧涂镀:库存总量92.3万吨,较上周环比减少2.1万吨(-2.22%)。包含6个城市,共计15个仓库。

  2020年9月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.564亿吨,同比提高2.9%。全球前9个月的粗钢产量为13.474亿吨,同比下降3.2%。其中,亚洲地区粗钢产量为1.001亿吨,同比提高0.2%;欧盟地区粗钢产量为9940万吨,同比下降17.9%;独联体地区粗钢产量为7430万吨,同比下降2.5%;北美地区粗钢产量为7740万吨,同比下降18.2%。

  按照唐山市政府《关于启动重污染天气Ⅱ级应急响应的通知》要求,丰润区重污染天气应对指挥部决定,自2020年10月23日18时全区启动重污染天气II级应急响应,解除时间另行通知。与钢铁行业相关的措施有:

  1、天柱钢铁1台108㎡烧结机、1台208㎡烧结机停产;新宝泰钢铁1台210㎡烧结机压30%风门生产。

  2、独立热轧行业企业全部停产、停止运输。

  3、铸造行业B级企业熔炼工序限产30%;C级企业熔炼工序停产;D级企业停产,停止运输。

  2020年10月26日巴西铁矿运费参考价格为21.46美元,环比增长0.34%,澳洲铁矿运费参考价格为8.7美元,环比增长0.18%.

  截至2020年10月26日全国待卸铁矿船共计124艘,比昨天减少166.64万吨,减少12.0船。

  中国汽车工业协会统计显示,10月上中旬, 11家重点企业汽车产销分别完成121.5万辆和102.7万辆,产量同比增长6.9%,销量同比下降3.9%。

  中钢协26日召开三季度信息发布会,预计全年粗钢产量将超过10亿吨,同比增长3%~5%。预计全年钢材出口量将下降约15%,进口量将增长约60%。预计全年重点统计钢铁企业有望实现利润1800亿元左右,同比小幅下降或持平。

  中钢协副会长兼秘书长屈秀丽表示,9月末,钢材价格比4月末的低点仅上涨9.7%,而进口铁矿石价格上涨了39.8%;与去年同期相比,钢材价格指数下降了0.09%,而进口铁矿石价格上涨了31.25%。进口铁矿石价格涨幅远大于钢材价格涨幅,是制约企业经济效益提高的主要因素。

  据SHMET上海金属网,中国9月未锻轧铜及铜材722450吨,同比增长62.2%。1-9月份未锻轧铜及铜材进口量为4994194吨,同比增加41.2%。(海关总署)

  据SHMET上海金属网,中国9月进口铜矿砂及其精矿214万吨,同比增长35.3%。1-9月份铜矿砂及精矿进口量为1636万吨,同比增加2.3%。(海关总署)

  据SHMET上海金属网,2020年9月中国氧化铝进口量为35.47万吨,环比增长34.87%,同比增长140.01%;氧化铝出口量为0.41万吨,环比下降87.55%,同比下降87.95%。进口来源国前十位依次是澳大利亚、越南、哈萨克斯坦、委内瑞拉、德国、法国、日本、韩国、印度尼西亚、印度。其中,澳大利亚氧化铝进口量居首位,占比当月进口份额超八成。(海关总署)

  据SHMET上海金属网,中国9月未锻轧铝及铝材355999吨,同比增长642%。1-9月份未锻轧铝及铝材进口量为1993293吨,同比增加381.1%。(海关总署)

  据SHMET上海金属网,中国9月进口铝矿砂及其精矿837万吨,同比增长24.5%。1-9月份铝矿砂及精矿进口量为8800万吨,同比增加12.7%。(海关总署)

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