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2021综合能源服务专题培训第十期(武汉站)
6月17-18日·湖北武汉
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来源：北极星太阳能光伏网
作者：桑桑
3月以来，五大发电央企上市公司华能国际、国电电力、大唐发电、华电国际、中国电力等纷纷披露了2020年度业绩报告。尽管只是上市公司的业绩，尚不能代表整个发电集团的整体水平，但也能从业绩中看出一些共性，如“风光升、煤电降”，尽管幅度并不大，但可明显看出其传统能源与清洁能源结构已经不知不觉间呈现出了较大变化。![]()
华能集团
华能集团大刀阔斧地发力新能源，在2020年迎来收获季，实现新增新能源装机突破1000万千瓦，超过前4年增量总和，其旗下的上市公司，无论是华能国际、内蒙华电，还是已经退市的华能新能源，都在新能源上持续发力。（新能泰山、长城证券不涉发电业务，这里不一一赘述）
华能国际2020年新能源装机3200MW，创历史新高。其中新增光伏和风电装机2177.9MW和771.93MW，占到新增装机的59%以上。内蒙华电2020年新增乌达莱风电项目475MW装机。从清洁能源装机比例（含气电）上看，华能国际清洁能源占比达20.6%，而去年这一数字为16.92%，涨幅明显，内蒙华电清洁能源占比是11.29%，2019年是7.89%。具体来看，华能国际天然气发电机组装机容量为12,244.02MW，占比10.8%，风力发电机组装机容量为8,134.55MW，占比7.18%；光伏发电机组装机容量为2,512.19MW，占比2.22%；水力发电机组装机容量368.10MW，占比0.32%；生物质发电机组装机容量为90MW，占比0.08%。内蒙华电风电装机容量为1381MW，占比10.75%；光伏70MW，占比0.54%。综合三年趋势来看，3年时间华能国际的光伏发电装机实现了翻倍增长，从959MW增长到2512MW；风电的装机也有了大幅提升，从5138MW增长到8135MW。内蒙华电也对自身业务进行结构调整，借助内蒙古自治区风光资源优势，在2017年通过可转债发行完成了收购北方龙源风电公司股权事项，2019年年末又成功收购察尔湖光伏项目，并将乌达莱公司475MW在建风电项目纳入控制范围，大幅提高了新能源装机占比。2020年华能国际进一步加大有效益的优质风电项目储备和开发力度，加快发展太阳能发电项目，全年完成新能源项目核准（备案）6628.9MW。已退市的华能新能源，根据其官网显示，截至2020年12月底，装机容量达1463万千瓦，2020年、2021年签订了多个新能源大基地项目，还提出了2025年实现“装机翻一番、再造一个新能源”目标。华能水电，日前变更风电、光伏电站项目相关承诺，要因地制宜开展风电、光伏项目建设。华电集团
高比例的清洁能源装机是华电最引以为傲的资本，但在新能源上并不突出，为改变这一局面，华电集团在新能源上开始迅速发力，2020年新增了6920MW装机，是2019的5倍，累计装机达到2436万千瓦。（华电福新已退市、华电能源控股6490MW装机全部为火电，国电南自的经营业务不涉及发电装机，因此都不详细赘述。）华电国际2020年共新增装机1,957.56MW，全部为清洁能源项目。其中燃气发电项目2个，装机466.15MW；风电项目11个，装机1287.4MW；光伏项目2个，装机80.01MW；水电项目1个，装机124MW。黔源电力投资建设的镇宁县董箐水光互补农业光伏电站、关岭县光照水光互补农业光伏电站、关岭县马马崖水光互补农业光伏电站于2020年12月实现并网发电，但尚需取得贵州省能源局容量核查批准。从清洁能源装机比例（含气电）上看，华电国际清洁能源占比达26.16，去年是23.63%，虽有增长，但距离其计划到2025年，新能源装机占比达到45%，仍有不小的距离，金山股份清洁能源占比是8.43%，黔源电力为100%清洁能源。具体来看，华电国际天然气控股装机容量为7340.3MW，占比12.72%；水电装机容量为2289.4MW、占比3.97%；风电控股装机容量为4164.9MW、占比7.22%；光伏控股装机容量为744.7MW，占比1.29%。黔源电力投产可控装机容量为3230.5MW，全部为水电电源装机容量。金山股份风电装机容量46.93万千瓦，光伏发电0.95万千瓦。尽管华电国际2020年新增的1957.56MW装机全部为清洁能源项目，但在光伏和风电的的装机情况，在发电集团上市公司中并不突出，综合三年情况来看，光伏从530MW到740MW，风电从3430MW到4160MW，装机和增速都十分有限。金山股份从2018年到2020年新增370.5MW全部为风电、光伏。2020年，华电国际在建项目2575.2MW，但其中煤电1830MW，就占据71%，光伏与风电项目仅330MW，仅占12%。黔源电力2021年经营计划，确保核准新能源装机1000MW，力争核准新能源装机2000MW。金山股份也计划优先发展风光电，预计到2035年装机容量突破1000万千瓦，清洁能源装机占比达到50%，大唐集团
大唐集团旗下的电力上市公司，大唐发电、大唐新能源、大唐华银、桂冠电力也在加速布局新能源，并且在2020年取得了丰硕的成果。
2020年，大唐发电16个风电项目、共计1361.5MW实现并网发电，10个光伏项目、共计944MW实现并网发电。大唐新能源新增并网装机2468.10MW，其中风电新增装机1637.81MW,光伏新增装机830.3MW。从清洁能源装机比例（含气电）上看，大唐发电清洁能源占比达到29.4%，2019年是27.59%，增幅虽不大，但风电和光伏为主的新能源装机增长较为可观。大唐新能源90%以上为风电装机，9%为光伏发电装机。桂冠电力清洁能源占比89%，但以水电为主，水电占比86.10%。具体来看，大唐发电天然气控股装机4622.40MW，约占6.77%；水电控股装机9204.73MW，约占13.48%；风电控股装机4633.10MW，约占6.79%；光伏发电控股装机1583.90MW，约占2.32%；生物质发电控股装机30.00MW，约占0.04%。大唐新能源光伏装机1053.47MW，风电装机11171.05MW。大唐华银风电装机365.5MW，约占6.25%；水电装机140MW，约占2.39%，光伏装机100MW，约占1.71%。综合三年趋势来看，大唐发电和大唐华银的新增装机几乎全部集中在光伏和风电方面。具体来看，大唐发电和大唐华银光伏装机分别从2018年的556MW增长到2020年的1584MW，风电装机从2019年的2735MW增长至2020年4633MW，几乎都呈现翻倍增长的趋势。
大唐新能源，从2019年开始，也在逐步补齐光伏发展短板，仅一年时间就新增830MW。桂冠电力重点虽在发展水电，2021年也计划稳步开发风电、光伏发电和燃气发电。2020年，大唐发电和大唐新能源核准容量都创历史新高。大唐发电共有48个发电项目获得核准，核准容量7988.50MW。其中，风电项目10个、核准容量569.50MW，光伏项目35个、核准容量3179.00MW。国家电投
随着新增项目进入逐步进入集中投产期，风电、光伏也成长为国家电投的新增装机的主力军。不仅旗下中国电力、吉电股份、东方能源、上海电力，电力上市公司新能源装机快速增长，以煤炭、火电为主的露天煤业也开始拓展新能源业务。2020年，全国首批且单体容量最大的辽宁朝阳500MW光伏平价上网项目与三个位于中国宁夏回族自治区合共440MW的光伏竞价上网项目在年内相继投产，让中国电力在新能源方面的“成绩单”格外抢眼。上海电力2020年新增并网装机946MW，全部为新能源项目，吉电股份新增装机2428.1MW也全部为新能源项目。露天煤业结合新能源发展需要设立了伊金霍洛旗那仁太能源有限公司投建了国家电投天骄绿能100MWp采煤沉陷区生态治理光伏发电示范项目，另外2020年露天煤业投建的通辽发电总厂贮灰场生态环境综合治理150MWp光伏发电项目、阿拉善左旗40MWp光伏发电项目、右玉高家堡100MW风电项目和阿巴嘎旗绿能新能源有限公司阿巴嘎旗一期225MW风电项目均投产并网发电。从清洁能源装机比例（含气电）上看，中国电力比例是五大发电上市公司中最大的，为39.34%，较上年度上升3.77个百分点。上海电力的清洁能源占比也高达49.12%，吉电股份的新能源装机比重更是高达63.85%。具体来看中国电力水电权益装机3507.8MW，占比14.69%；风电权益装机1990.5MW，占比8.34%；光伏权益装机3389.1MW，占比14.19%；天然气权益装机506.2MW，占比2.12%上海电力气电控股装机2398.2MW、占比14.31%，风电控股装机2939MW、占比17.53%，光伏发电控股装机289.77MW、占比17.29%。吉电股份风电控股装机2520.5MW，占比27.61%；光伏装机3309.1MW，占比36.25%。综合三年趋势来看，中国电力和吉电股份在光伏装机方面的表现最为突出，分别从2018年的1764.9MW和1371.4MW增长至2020年的3389.1MW和3309MW,实现了翻番，更远超其他五大发电上市公司。2020年，中国电力在建项目的权益装机容量为4357.1MW，其中风电光伏分别为1116MW和604.5MW，建设中的清洁能源项目占比达到54.10%。并且正在开展前期工作的新项目装机容量总额约为4750MW，全部为清洁能源，风电光伏更是占据99%为4715MW，天然气为35MW。上海电力2020年核准项目880.8MW，已开工项目1455.2MW，绝大部分为新能源项目。国家能源集团
国家能源集团旗下的电力上市公司有中国神华、国电电力、龙源电力、长江电力、长源电力，在清洁能源转型以及碳达峰、碳中和”目标背景下，纷纷加码新能源。
（中国神华和长源电力以火电为主、长江电力以水电为主，新能源方面较少，在此不一一赘述）
国电电力2020年新增装机极为惨淡。尽管2020年，新投产控股装机容量1981MW，与2019年控股装机相比，水电、光伏与去年同比，都持平，只有风电同比增加275MW，并且由于宣威公司破产清算、酒泉发电100%股权转让，火电还同比减少1660MW。龙源电力表现的却十分抢眼，全年新增装机2524MW，新增签订风电及光伏开发协议51,590MW，全年核准光伏项目2,350MW，风电项目819MW。长源电力所属中华山二期项目25台风机全部并网发电，新增装机49.5MW。从清洁能源装机比例（含气电）上看，国电电力清洁能源占比为24.92%，2019年是24.23%，基本持平。龙源电力依旧是风电为主，风电占据总装机的90%，长源电力清洁能源占比只有5%。具体来看，国电电力水电装机14371.8万千瓦，占总装机容量的比重为16.33%；风电6331.1万千瓦，占总装机容量的比重为7.20%；光伏212万千瓦，占总装机容量的比重为0.24%；燃气发电1012万千瓦，占总装机容量的比重为1.15%。
龙源电力风电装机22303MW，占总装机容量的比重90.37%；光伏442.7MW，占总装机容量的比重1.79%。综合三年趋势来看，在新能源方面，国电电力几乎没有进展，风电虽然基数很大，但也只是从2018年5868.1MW,增长至2020年的6331.1MW，增幅并不明显。2020年龙源电力“风光并举”战略落地，风电独大的局面也有望得到改变。2020年，国电电力共核准发电项目3743MW，其中光伏发电573MW。并加大新能源储备力度，新增新能源储备超过2500万千瓦。2020年，龙源电力新增签订风电及光伏开发协议51590MW，其中风电18990MW，光伏32600MW；新增协议中百万千瓦以上的协议16个共37290MW，位于内蒙古、黑龙江、辽宁、陝西、甘肃、青海、山西、广西、江苏等资源较好地区。核准（备案）项目3169MW，再创历史新高，其中风电核准819MW，光伏备案2,350MW。取得平竞价项目指标1990MW，其中风电940MW，光伏1050MW。![]()