【建投新能源】新能源汽车产业价格风险管理周度报告20220926

1.1 正极相关材料

本周正极相关材料偏强运行，电池级碳酸锂上涨1.41%，钴上涨0.23%，镍板涨幅为2.81%。电池级碳酸锂目前价格为50.4万元/吨，较上周上涨1.41%，国产工业级碳酸锂价格本周上涨至49万元/吨，涨幅0.62%。目前下游材料厂进入月底采购补库时节，采购量增加，成交价格有所攀升。国产电池级氢氧化锂价格涨至48.5万元/吨，涨幅0.83%。钴现货的价格涨至34.64万元/吨，涨幅0.23%；四氧化三钴的价格本周涨至24.45万元/吨，涨幅2.09%。近期海外夏休陆续结束，海外价格持续上行，叠加头部大厂出厂价维持高位，钴价小幅上行。硫酸镍的价格本周涨至4.6万元/吨；镍板价格本周上涨，目前为19.58万元/吨，涨幅2.81%；镍铁价格本周上行，目前为1330元/镍点，涨幅0.38%。

1.2 负极相关材料

本周石墨价格维稳，石墨电极价格持平。国产高端人造石墨价格维持在7.15万元/吨，国产中端人造石墨价格维持在5.30万元/吨；天然石墨中端产品的价格维持在5.10万元/吨，高端产品的价格维持在6.10万元/吨。主流厂家人造石墨(容量310-320mAh/g)维持在3.60万元/吨；主流厂家人造石墨(容量330-340mAh/g)维持在5.55万元/吨；主流厂家人造石墨(容量340-360mAh/g)价格维持在7.25万元/吨；主流厂家石墨电极(高功率:400mm)价格维持在1.98万元/吨；主流厂家石墨电极(高功率:600mm)的价格维持在在2万元/吨。

1.3 隔膜材料

本周隔膜材料价格维持不变。国产中端湿法9μm基膜均价仍为1.45元/平方米；7μm基膜均价仍为1.9元/平方米。国产中端干法16μm基膜均价仍为0.75元/平方米。国产中端7μm+2μm陶瓷涂覆隔膜均价仍为2.45元/平方米，9μm+3μm陶瓷涂覆隔膜均价仍为2.15元/平方米。上周隔膜材料价格下调后，本周价格维稳不变。

1.4 电机及其他电气材料相关

本周钕铁硼全系维持上涨15元/千克，电解铜微涨0.32%。钕铁硼42H中间价205元/千克，钕铁硼35H中间价275元/千克，钕铁硼40H中间价295元/千克，钕铁硼50H中间价335元/千克，钕铁硼38H中间价285元/千克，钕铁硼45H中间价315元/千克，钕铁硼48H中间价325元/千克，钕铁硼全系价格较上周上涨15元/千克。本周铜价自周一上涨后逐日下跌，电解铜现货含税均价目前为63075.00元/吨，较上周五上涨0.32%。

1.5 车身及结构相关

本周车身及结构相关材料涨跌不一。热轧卷板现货价本周震荡运行，最新价为3932元/吨，微涨0.1%，螺纹钢价格涨至4020元/吨，涨幅为0.75%。本周电解铝（上海）价格偏弱运行，目前为18700.00元/吨，跌幅为0.85%，铝合金（浙江）均价跌至19260.00元/吨，跌幅为0.82%。玻璃现货价涨至19.68元/平方米，上涨0.41%。国内市场价（华东）跌至在1740.00元/吨，跌幅0.57%。受需求预期影响，玻璃库存小幅下降，本周玻璃现货价格小幅上行。

2.1 政策篇

（1）欧盟拟推出5650亿欧元能源计划

9月23日，据财联社报道，欧盟将制定“能源系统数字化”计划，并将于下周正式公布。该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元（约合5560亿美元），以实现其绿色计划，并结束对俄罗斯化石燃料的依赖。该文件提出了几项绿色行动计划：在2027年之前，在欧盟地区所有商业和公共建筑的屋顶上安装太阳能电池板；在2029年之前，在欧盟地区所有新住宅建筑上安装太阳能电池板；在未来5年内安装1000万台热泵；在2030年底以前，让3000万辆零排放汽车上路。（数据来源：财经网）

（2）广州:到2025年满足六千辆以上燃料电池车用氢需求

9月21日，广州市发展和改革委员会关于印发广州市氢能基础设施发展规划（2021-2030年）的通知(（以下简称《规划》）)，提出了2021-2030年广州市氢能基础设施规划布局和建设目标。《规划》明确，到2025年，累计建成制氢站3座以上、加氢站50座以上，满足6000辆以上氢燃料电池车运行用氢需求；到2030年，累计建成制氢站5座以上、加氢站100座以上，满足氢燃料电池车商业化运营需求。（数据来源：财经网）

（3）工信部:支持L3级以上智能网联汽车加快上路行驶

9月17日，在2022世界智能网联汽车大会的政策法规与规范化发展主题峰会上，工业和信息化部装备工业一司副司长郭守刚透露，工信部前期已发布了《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》和《关于开展汽车软件在线升级备案的通知》，现阶段正在开展准入试点工作，支持L3级以上智能网联汽车加快进入市场上路行驶。（数据来源：中国汽车报网）

（4）工信部:加快推广甲醇汽车，推动甲醇经济发展

9月16日，工信部在对十三届全国人大五次会议第2276号建议的答复中提及，下一步将围绕推广甲醇汽车、支持甲醇汽车产业发展、探索绿色甲醇汽车新模式等方面，加大工作力度，推动甲醇经济发展。将加快推广甲醇汽车。支持晋中市等试点地区因地制宜、进一步加快推广甲醇乘用车、甲醇重卡等商用车。持续支持甲醇汽车产业发展。推动提升甲醇汽车技术创新能力，提高技术装备水平，更新完善配套标准，健全甲醇汽车全产业链技术能力。探索“绿色甲醇+甲醇汽车”新模式。推动研究双挂车标准。（数据来源：财经网）

（5）工信部:全国已设10235个动力电池回收网点

9月16日，据财联社报道，工业和信息化部16日举行的工业绿色低碳发布会获悉，截至8月底，190余家汽车生产、动力电池综合利用等企业在全国31个省、自治区、直辖市的326个地市级行政区设立了10235个回收服务网点，同时，培育了45家梯次和再生利用骨干企业，探索形成“梯次电池以租代售”“废料换原材料”等一批新型商业模式，回收利用体系正在逐步完善。（数据来源：上海有色网）

2.2 市场篇

（1）8月荷兰电动汽车销量同比上涨20%

据外媒报道，8月荷兰乘用车销量终于实现了增长，当月该国新注册汽车的数量与去年同期相比提升了9%。电动汽车的销量也持续增长，并占据了越来越高的市场份额。EV Volumes发布的数据显示，8月荷兰电动汽车注册量为7,979辆，同比提升了大约20%，市场份额也达到了34%。数据显示，增长主要来自于纯电动汽车，其销量同比提升了30%，至5,683辆，市场份额达到了24%；插电式混合动力汽车（PHEV）的销量为2,296辆，仅微增1%，市场份额为10%。截至8月底，荷兰2022年电动汽车累计注册量大约为6.3万辆，同比提升32%。（数据来源：盖世汽车）

（2）首创锂金属电池自动化产线在安徽合肥启用

央视《朝闻天下》播出，一条具有全球竞争力的自动化锂金属电池制造产线宣布在合肥正式启用。此次启用的产线实现了新一代锂金属电池能量密度500Wh/kg的重大突破。据了解，这是中国乃至全球首创的自动化锂金属电池制造专用产线，也是以我国自主研发新一代动力电池技术企业在规模化量产的又一重大进展。在昨日于合肥举办的2022全国大众创业万众创新活动周系列活动之“锂金属电池创新技术论坛”上，盟维科技位于合肥经开区的锂金属电池自动化制造线及z21创新实验室正式启用。（数据来源：上海证券报）

（3）AFS:上周全球因缺芯减产4.78万辆汽车

据外媒报道，根据汽车行业数据预测公司AutoForecast Solutions（以下简称为AFS）的最新数据，截至9月18日，由于芯片短缺，今年全球汽车市场累计减产约328.01万辆汽车。AFS预测，到今年年底，全球汽车市场累计减产量将攀升至411.91万辆。根据AFS的最新估计，上周，由于芯片短缺，全球汽车制造商减产4.78万辆汽车。其中，北美地区约减产2.76万辆汽车；中国地区约减产2.02万辆汽车；而欧洲、南美、中东、非洲和亚洲其他地区均未因缺芯减产。（数据来源：盖世汽车）

（4）统计局:8月份汽车行业增加值增长30%以上

国家统计局新闻发言人付凌晖表示，汽车行业在8月份恢复较快。8月份，汽车产量增长39%，汽车行业增加值增长了30%以上。中国经济的韧性和恢复能力是比较强的，随着产业链供应链的逐步稳定，物流保通保畅持续恢复，这些都有利于汽车行业发展。同时也要看到，国家出台一系列支持汽车消费政策，也带动了汽车行业恢复。（数据来源：中国汽车报网）

（5）8月份韩国汽车出口同比增长达到35.9%

据新浪科技报道，韩国贸易、工业和能源部公布的数据显示，得益于包括电动汽车在内的环保型汽车需求增加推动，8月份韩国汽车的出口，同比增长35.9%。从韩国贸易、工业和能源部的数据来看，8月份韩国汽车出口168155辆，出口额达到了41.2亿美元，是这一部门有出口数据以来，汽车出口额最高的8月份。8月份韩国汽车的出口量和出口额同比大幅增长，是得益于环保型汽车的强劲需求。（数据来源：财经网）

2.3 企业篇

（1）东风汽车:最新动力电池系统已通过实车测试

近日，东风汽车宣布，由东风公司技术中心研发的动力电池系统日前取得新突破。基于东风新能源战略平台在研车型，东风最新动力电池系统已通过实车测试，续航里程可突破1000km。东风汽车表示，该动力电池系统基于自主高效成组技术开发，能量密度突破230Wh/kg。经样车搭载测试，该动力电池系统CLTC续航里程已达到1000km以上。（数据来源：财经网）

（2）欣旺达:子公司拟与义乌市人民政府签署投资协议书

9月20日，据财联社报道，欣旺达：子公司欣旺达汽车电池拟与义乌市人民政府签署《项目投资协议书》。该项目投资主要从事锂离子动力电池及储能电池等产品的生产和销售，产品涵盖汽车动力电池和储能电池的电芯、模组、PACK及电池系统等。该项目计划总投入约213亿元，其中固定资产投资约160亿元，计划建设动力电池及储能电池总产能约50GWh生产基地：项目分两期实施，第一期计划投入约128亿元，计划建设30GWh电芯、模组、PACK和电池系统生产线；第二期计划投入约85亿元，计划建设20GWh电芯、模组、PACK和电池系统生产线。（数据来源：财经网）

（3）特斯拉中国再扩产 总投资额达12亿元

9月19日，上海企事业单位环境信息公开平台消息，特斯拉上海超级工厂（一期）第二阶段的产线优化项目在9月1日竣工并开始调试，预计验收期限为9月1日至11月30日。据了解，该项目投资总额高达12亿元人民币。（数据来源：盖世汽车）

（4）赛力斯与重庆两江新区签署战略合作协议

从官方获悉，两江新区与赛力斯集团签署战略合作协议。根据协议，赛力斯新能源汽车升级项目将入驻两江新区龙兴智能网联新能源汽车产业园。赛力斯集团董事长（创始人）张兴海表示，“重庆市建设世界级智能网联新能源汽车产业集群的规划及实施恰逢其时，令重庆新能源汽车企业深受鼓舞。”两江新区与赛力斯集团的合作由来已久。2018年，赛力斯两江智慧工厂投用，成为问界M5的生产基地。（数据来源：财经网）

（5）蔚来能源欧洲工厂首座换电站正式发运

近日，由位于匈牙利的蔚来能源欧洲工厂生产下线的首座换电站正式发运德国，该站发运标志着蔚来将加速欧洲市场能源布局，为欧洲用户提供更加便捷的加电服务。蔚来能源欧洲工厂是蔚来在海外建设的第一座工厂，也是蔚来加电产品的欧洲制造中心、服务中心和研发中心。蔚来能源欧洲工厂的主要业务包括换电站制造与售后服务，蔚来欧洲加电业务培训，以及加电产品的研发。（数据来源：汽车之家）

3.1 碳酸锂&氢氧化锂

市场分析：本周碳酸锂价格上行。近期上游大厂报价较少，但现货报价试探性涨至53万元/吨左右。预计头部大厂交付完长协单客户后，报价较上次有小幅度抬升。上游锂盐冶炼厂生产状况持稳，但现货销售情绪较为浓厚。盐湖体系出货速度较慢使得工碳价格进一步上涨。目前下游材料厂进入月底采购补库时节，采购量增加，成交价格有所攀升。本周氢氧化锂价格上行。近期国内材料厂为十月备库，高镍材料订单仍有增加，采购量有所加码。上游随限电检修等因素的排除，生产均恢复如常。目前国内氢氧化锂冶炼厂报价在48.9-50万元/吨左右，价格上行速度较碳酸锂略低。

行情展望：碳酸锂方面，8月海外进口碳酸锂均价较此前环比增加14%，预计9月价格仍将持续上行。氢氧化锂方面，受到碳酸锂价格带动，整体氢氧化锂价格仍小幅上行。

3.2 镍

市场分析：宏观方面，美联储大幅加息推动美元指数不断走强，镍价承压运行。纯镍方面，镍价高企之下成交十分有限，本周社库出现累库；镍矿方面，天气因素对发货扰动持续存在，矿价出现上涨；镍铁方面，成本支撑推动铁价上涨，但买卖双方持续博弈，市场成交转为冷清；不锈钢方面，本周现货成交偏弱，但节前备货需求开始逐步显现。

行情展望：总的来说，宏观压力较大，基本面上，虽然镍矿上涨带动产业链成本支撑上移，但纯镍及镍铁成交较为清淡，预计镍价偏弱运行；资源偏紧的情况下，节前备货需求或带动不锈钢反弹，但需观望宏观因素对盘面的影响。沪镍2210参考区间180000-200000元/吨。SS2210参考区间16500-17500元/吨。

3.3 钴

市场分析：本周电解钴价格趋于稳定。近期海外夏休陆续结束，海外价格持续上行，叠加头部大厂出厂价维持高位，盘面价格波动较小，贸易商库存偏低，出货压力小，挺价意愿强，共同作用下电钴价格维稳。本周中间品价格上行近期海外合金市场需求较好，叠加海外夏休陆续结束，带动海外电钴采购需求，折扣系数相对稳定，中间品价格上行。

行情展望：综合来看，3C消费疲软，下游需求整体较为平淡,新能源汽车企业生产积极性高涨，三元材料动力市场需求持续回暖。预计短期钴价继续震荡。

3.4 铜

市场分析：宏观面上，周内美联储宣布加息 75 个基点，预期年内还将加息100基点以上，美元维持强势高位。美联储加息决议公布后，全球多国央行大幅提升政策利率，加剧了市场对经济衰退的担忧。欧元区9月制造服务业PMI初值创近一年新低，欧洲陷入衰退预期放大。基本面上，本周LME库存增加22725吨，上期所库存增加1032吨，LME库存攀升至近一个月高位，国内库存仍处低位，现货维持高升水，铜价仍有支撑。从市场表现看，加息公布后铜价并没有立马进入利空出尽后的反弹阶段，而是受市场对经济衰退担忧影响震荡偏弱。国庆降至，中下游补库备货即将结束，弱势预计将延续。

行情展望：综合来看，基本面仍有支撑，但宏观压力增大，铜价预计将提前进入下行通道。预计铜价将偏弱运行，操作上建议空单继续轻仓持有，择机布局远期空单。

3.5 铝

市场分析：随着美联储9月加息靴子落地，市场情况略有改善，但其偏鹰派的发言，使得市场对后续大幅加息预期不断升温，美元指数持续走高，对有色板块形成压制。基本面看全球电解铝供应端将持续减量，欧洲受限于天然气供应，国内枯水期云南地区面临进一步减产，短期市场会反复交易供应端减产逻辑。但在货币紧缩背景下，需求的衰退交易将是长线逻辑，考虑到国内传统消费旺季没有显现，出口增速出现回落，4季度消费大概率走弱。

行情展望：宏观情绪偏空，基本面多空交织。预计11合约下周波动区间18000-18800元/吨，操作上建议逢高沽空为主。

3.6 热轧卷板

市场分析：上周黑色系期货盘面震荡偏强，热轧板卷市场价格小幅上涨，钢材市场交投情绪转暖。热卷产量遇顶回落，需求边际改善，本期板材除了冷轧少许增产外，热卷和中厚板均小幅减产。热卷库存低位回升，库存结构相对健康，预计国庆节前变化不大。总体而言，节前补库预期支撑钢价，若近期需求旺季确认，钢价将有所提振，但中长期的衰退交易主线仍不容小觑，钢厂原料库存偏低、节前补库进入验证期，短期热轧板卷价格或将震荡运行。

行情展望：3500-4000区间操作为主，现货按需采购

3.7 玻璃

市场分析：供应：本周玻璃供应继续减少。本周浮法玻璃冷修2条产线，产能利用率、产量环比下降。当前玻璃供应持续减少，供应端对价格压力減弱。需求：本周玻璃需求持稳，预期咯有改善。当前玻璃终端房地产行业弱势运行，玻璃深加工订单数量较低，对玻璃需求存不利影响。受需求预期改善影响，本周低价区域去库明显。8月房地产竣工数据环比增加明显，近期地产销售数据有所改善，后期继续关注保交楼政策对房地产行业的影响。库存：本周玻璃库存小幅下降。受需求预期等影响，本周玻璃库存小幅下降，其中华中和华北地区库存降幅较大。预计近期库存仍有下降空间。

行情展望：短期偏多震荡运行。01合约下方关注1400附近支撑，上方关注1600附近压力，逄低可试多。