一年2.1万亿！这个行业搞钱好猛

原创乔丹财事汇

《理财周刊-财事汇》乔丹

一套用来打孔的丝锥扳手套装，在国内的成本约为380元人民币，但通过跨境电商，便能成为海外爆款，售价高达169美元，约合人民币1223元。从到380元到1223元，这就是跨境电商的魅力之一。

运营这款产品的老林告诉《理财周刊-财事汇》，跨境电商极大地提高了企业利润，而且想象空间还不止于此。“这款产品主要通过亚马逊售卖，定价跟成本没有本质关系，取决于竞品售价。”老林说。

依托国内完善的供应链优势，以及自身电商运营的丰富经验，老林将国内价廉物美的商品卖到国外，以此获得远高于国内的利润。而像老林这样嗅得跨境电商商机的人还不在少数。据商务部数据，中国跨境电商主体已超10万家。

在众多行业玩家的推动以及一系列的政策鼓励下，跨境电商已成为我国发展速度最快、潜力最大、带动作用最强的外贸业态，5年增长近10倍。那么，跨境电商目前的行业现状如何？跑出了哪些头部公司？未来还有哪些机会？

势如破竹首超2万亿

近年来，我国跨境电商“买全球、卖全球”的优势和潜力持续释放，跨境电商成为了我国外贸的一大增长亮点。商务部对外贸易司司长李兴乾在今年4月份召开的国务院政策例行吹风会上曾表示，我国跨境电商在近几年保持了快速发展势头，5年增长了将近10倍。

另据海关总署最新数据，2022年我国跨境电商进出口规模首次超过2万亿元，达到2.1万亿元，比2021年增长7.1%。

据海关统计，2022年，我国跨境电商进出口规模占全国货物贸易进出口总值的4.9%，占比与2021年基本持平。其中，出口1.53万亿元，增长10.1%，占全国出口总值的6.4%。

我国跨境电商出口目的地中，美国占34.3%，英国占6.5%；进口来源地中，日本占我国跨境电商进口总额的21.7%，美国占17.9%。出口商品中，消费品占92.8%，其中服饰鞋包占33.1%、手机等电子产品占17.1%；进口商品中，消费品占98.3%，其中美妆及洗护用品占28.4%、食品生鲜占14.7%。

事实上，放眼全球来看，中国跨境电商今年的这波行情，可谓是“逆风”走出。全球电商在2020年实现高速增长后，随后两年走入低谷。

据emarketer数据，自2015年以来，全球电商市场规模的增长速度持续保持在20%以上，渗透率的提升水平接近线性。2020年受疫情影响，全球电商市场获得了爆发式增长。但是，全球范围内的线下零售并没有在本次疫情催化下实现永久性的线上化转移，故自2021年起，全球电商市场规模增速出现下滑，2022年回落至10%以下。

从区域上来看，美国、巴西（拉美）、东南亚以及欧洲市场，都在不同程度上受到了疫情扰动，正待复苏。

综合来看，我国跨境电商能逆势增长，一方面，基于我国拥有超大规模市场优势，网民总人数、互联网普及率等指标在全球排名数一数二，这为跨境电商蓬勃发展奠定了坚实基础。

据国家互联网信息办公室发布的《数字中国发展报告（2022年）》，截至2022年底，我国网民规模达到10.67亿，互联网普及率达75.6%。2022年我国数字经济规模达到50.2万亿元，总量稳居世界第二位，占GDP比重提升至41.5%，全国网上零售额达13.79万亿元。

另一方面，也离不开针对性的支持政策，包括发展“跨境电商+产业带”、建好线上综合服务平台、完善考核评估促优扶强，以及引导合规经营，防控风险。

据《经济日报》，我国设立了165个跨境电商综试区，覆盖31个省区市，综试区内跨境电商产业园约690个，与29个国家签署双边电子商务合作备忘录。

中国企业全球速度

蓬勃的产业背后，是数以十万计的产业群体的支撑，他们在各自的细分赛道上，展现出了不同的竞争力。

以A股上市公司为例，诸如受益一带一路发展机遇，积极开展数据资产建设和数字化发展的小商品城（600415.SH）；积极开展智能技术应用、跨境出海领先企业安克创新（300866.SZ）；率先落地应用AI外贸助手，以中国制造网（Made-in-China.com）为核心资产的外贸服务综合商焦点科技（002315.SZ）；开展跨境出口电商业务，数字化运营领先的华凯易佰（300592.SZ）；以及东南亚跨境社交电商龙头吉宏股份（002803.SZ）。

今年一季度，在国际间运费下降背景下，这些企业均取得了不错的业绩表现，营收及净利润均保持增长态势，毛利率亦非常可观。

如安克创新今年一季度的营收及净利润增幅分别为17%、54%；吉宏股份分别同比增长14%、64%；华凯易佰则同比增长47%、119%。

部分A股跨境电商企业今年一季度的业绩简况

资料来源：公司财报

除了上述几家A股上市公司，还有两家企业，亦是跨境电商头部梯队的黑马。

首先是Shein，经过十余年的发展，其已深度整合改造了部分中国服饰家居类目分布零散但体量庞大的供应链体系，以其低价格、快周转、综合营销强的特征，在欧美市场崭露头角，截止2022年GMV已达300亿美金。

再是拼多多（PDD.US）旗下的Temu，这是拼多多于2022年9月建立的跨境电商平台，在流量运作上，短时间内迅速实现了跨越式增长，自2022年10月起，连续占据美国 IOS APP下载量榜首，超过了亚马逊及Shein。

数据分析公司YipitData统计，上线后Temu月度GMV逐月上升，在今年1月，其GMV已达1.9亿美元，上线5个月，累计实现了约5亿美元的GMV。彭博社报道，Temu在今年2月为其北美业务设定了销售目标，即日起至2023年9月1日，至少有一天的GMV超过SHEIN。

依靠国内强大的供应链优势，这些企业打开了供给丰富度，在国外市场持续获取份额，但他们在全球开疆拓土之时，也面临不少强劲对手，包括亚马逊、Shopee和Tokopedia等，后两者是在印尼排名前2的电商平台。

据东方证券研报，亚马逊对同样依托于中国供应链的3P（第三方零售）卖家依赖度提升，截止2023年一季度，亚马逊平台内3P商品销量占比达到59%，面对竞争，亚马逊或被迫进一步提高对3P依赖程度，预计在流量方面给予倾斜。

行业未来的危与机

今年以来，我国的制造业企业生产恢复加快，为满足外贸出口的需求打下了供应链基础。

据中国工业经济联合会数据，2023年1-3月，中国工业综合指数（ICI）分别为51.1%、53.6%、56.5%，连续三个月处于扩张区间。4月份ICI综合指数、四个二级指数除经营环境指数均维持在荣枯线之上，表明经济社会全面恢复常态化运行，工业生产总体稳定。

与此同时，国际间运费价格下降，也降低跨境电商企业贸易成本。

据上海航运交易所数据，中国出口集装箱运价指数（CCFI）于2022年下半年开始高位下落，今年3月的CCFI同比2022年3月下降近70%，运费价格的下行将为跨境贸易企业带来成本费用的显著优化，有助于盈利水平的有效提升。

今年的外贸需求亦是平稳开局，据海关总署数据，今年前4个月我国货物贸易进出口总值13.32万亿元，同比增长5.8%，其中出口同比增长10.6%。海关总署相关负责人在近期举办的跨境电商相关论坛上表示，今年以来，跨境电商继续保持增长势头。海关对企业调查显示，超七成企业对2023年跨境电商进出口预期平稳或增长。

在行业发展迎来新机遇的当下，一系列企业出海持续升温。中国贸促会于今年发布的《2022年中国企业对外投资现状及意向调查报告》显示，中国企业对外投资平稳发展，超七成受访企业维持或扩大现有对外投资规模；超八成企业对未来对外投资发展前景持较为乐观态度；约九成企业看好RCEP国家投资机遇。

开拓海外市场的同时也潜伏着挑战。埃森哲2022中国企业国际化调研显示，中国企业出海会面临风控、合规、文化差异、管控难、决策慢等挑战。那么，中国出海企业，尤其是跨境电商商家，该如何应对可能存在的终端消费需求走弱、汇率波动、存货管理、以及交易纠纷等风险？

2023年7月12日-15日，由华东进出口商品交易会主办，《理财周刊》等单位承办的“2023上海跨境电商交易会”将围绕“国际经贸环境与我国对外贸易的发展”、“数字化转型趋势与跨境电商发展”等议题展开深入探讨和交流。敬请关注。

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