国富早间看点｜SGS马棕前25日出口减8% Abiove上调巴西大豆产量出口预估
隔夜行情
现货行情
01.产业基本面资讯
产区天气
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美国大豆主产州未来6-10日天气展望（7月1日-7月5日）：气温偏高，降水量正常至偏高。
注：气温：A—高于正常水平；B—低于正常水平；N—接近正常水平降水量：A—高于中值；B—低于中值；N—接近中值
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美国中西部地区有零星降雨，缺雨地区的作物面临额外压力。【西部】周二天气大多干燥。周三至周五局部至零星阵雨。周二气温接近正常水平。周三至周五北部地区气温接近正常，南部地区高于正常水平。【东部】周二东部地区零星阵雨。周三天气大多干燥。周四至周五局部至零星阵雨。至周三气温接近正常水平，周四至周五气温接近至高于正常水平。6-10日展望：周六至下周三局部至零星阵雨。周六至下周三气温接近正常水平。作物影响：周末整个地区出现了大范围阵雨和雷暴，但在伊利诺伊州中部一些关键产区错过了降雨。尽管如此，爱荷华州、伊利诺伊州北部、威斯康星州、印第安纳州和密歇根州的部分地区仍出现了急需的降雨。本周该地区将处于积极的一方，但降雨将是零星的，许多地区仍保持干燥。本周晚些时候，南部和东部的气温可能会超过正常水平，这可能会给那些仍然缺乏降雨的地区带来额外的压力。毋庸置疑，未来的降雨需要落在合适的地方，以保持高产的机会。
02.国内外供需
国
际
供
需
国
内
供
需
03.国内外要闻
国际要闻
1. 美国4月S&P/CS20座大城市房价指数年率录得-1.7%，为2012年4月以来最大降幅。
2. 美国至6月23日当周API原油库存 -240.8万桶，预期-146.7万桶，前值-124.6万桶。
3. 马来西亚央行：预计政府持续采取措施进一步加强经济将有助于确保马币更好地反映基本面。
4. 欧洲央行行长拉加德：我们将在7月继续加息。
5. 欧洲央行管委温施：欧洲央行9月暂停加息的条件是核心CPI连续3次下跌。
6. 据英国国家气象局报道，2023年6月将成为英国1884年有记录以来最炎热的六月份，预计将打破1940年和1976年的记录。
7. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至6月23日当周，投机者已经将LME铜的净多头增加4334手至46458手，为逾8周以来最高水平。
国内要闻
1. 6月27日，美元/人民币报7.2098，上调（人民币贬值）42.00点。
2. 6月27日，中国央行开展2190亿元逆回购操作，因有1820亿元逆回购到期，当日实现净投放370亿元。
3. 上海期货交易所起草了《上海期货交易所丁二烯橡胶期货合约》。根据此次公布的丁二烯橡胶期货合约（征求意见稿），丁二烯橡胶期货交易单位为5吨/手；报价单位为元（人民币）/吨；最小变动价位为5元/吨；涨跌停板幅度为上一交易日结算价±5%。
4. 中期协：截至2023年5月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区。2023年5月交易额50.21万亿元，环比增加14.11%，同比增加25.51%；交易量8.49亿手，环比增加22.96%，同比增加80.41%；营业收入31.11亿元，环比增加9.34%，同比减少6.03%；净利润7.74亿元，环比增加29.33%，同比减少28.06%。
5. 国务院总理李强表示，从今年来的情况看，中国经济回升向好的态势明显，一季度同比增长4.5%，预计二季度增速将快于一季度，全年有望实现5%左右的预期增长目标。
6. 国务院总理李强6月27日上午在天津出席2023年夏季达沃斯论坛开幕式并致辞。李强表示，未来更长时间里，中国将继续为世界经济复苏和增长提供强大动能，也为各国投资者提供互利共赢的合作机遇。
7. 住建部部长：提高住房品质，探索建立房屋养老金制度。
01
马来西亚棕榈油5月期末库存增12.63%至168.68万吨。当月，报告显示产量较前月增产26.80%至151.75万吨；出口环比减0.78%至107.9万吨；进口环比增87.68%至8.09万吨；消费环比增0.46%至33.03万吨。进入增产周期，马棕库存反弹至中性，预计印棕库存也有较大幅度提升。厄尔尼诺现象可能利于接下来的棕榈油产量，预计接下来几个月将持续累库。出口方面，ITS显示马棕6月前10日出口量减17%，主要因为欧盟进口减少，目前出口仍受到竞争油脂冲击。需求端来看，主销国都加快去库进程，中国最新棕榈油商业库存已降至52万吨左右，印度植物油库存自去年10月以来首次下滑，但目前仍维持337万吨高位，棕榈油库存则是降至41万吨，存在一定补库空间。因此，需求国对油脂的进口需求有反弹空间，但在竞争油脂低价冲击下，棕榈油的竞争优势仍然一般。整体来看，棕榈油供需仍然维持宽松。
02
USDA作物生长报告显示当前美豆播种率达91%略低于市场预期，去年同期为76%。美豆主产区播种几近完成。后期需密切地关注美国的天气情况，以便为市场提供发展方向。另外，阿根廷布交所进一步将其产量预估降至2100万吨，较上次预估减少约150万吨，预计后期罗萨里奥交易所也将会下调其产量预估，不过由于阿根廷早期恶劣天气的影响，其产量仍存进一步下调的风险。