科伦药业获中国银河买入评级，输液龙头业绩亮眼，需求旺盛可持续性较高

　　4月25日，科伦药业获中国银河买入评级，近一个月科伦药业获得1份研报关注。

　　研报预计公司2024-2026年归母净利润28.82/33.32/38.22亿元，同比增长17.35%/15.62%/14.70%。研报认为，科伦药业输液板块稳定增长，原料药和中间体业务量价齐升，科伦博泰管线持续推进，存在增长潜力。其中，2023年公司输液板块收入101.09亿元，同比增长6.96%。抗生素龙头业绩有望持续快速增长，如2023年公司抗生素中间体及原料药实现收入48.43亿元，同比增长23.78%。另外，科伦博泰里程碑收入持续兑现，SKB264上市在即备战商业化。

　　风险提示：存在疫情反复使得医院诊疗用药需求减少的风险、新签约产品运营推广进度不达预期的风险、医药销售合规的风险等。