西部创业2023年年度董事会经营评述

西部创业2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

　　（一）宏观经济环境分析

　　2023年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，我国顶住外部压力、克服内部困难，国民经济回升向好，全年全国规模以上工业增加值比上年增长 4.6%，其中：交通运输、仓储和邮政业增加值增长8.0%1。国有及国有控股企业主要效益指标继续稳步增长，回升向好态势进一步巩固，国有企业营业总收入857,306.1亿元，同比增长3.6%。利润总额46,332.8亿元，同比增长7.4%2。

　　但是，当前外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升，经济发展仍面临一些困难和挑战，经济复苏状态有所反复，过程依然曲折。全国规模以上工业企业实现利润总额76,858.3亿元，同比下降2.3%；国有控股企业实现利润总额22,623.1亿元，同比下降3.4%3。国内有效需求不足，社会预期偏弱，企业投资意愿不强，经济大循环存在堵点，对全程物流、供应链安全构成冲击。

　　（二）行业分析

　　1.运输行业

　　铁路运输具有稳定性高、重载化、环保性好、网络密集等优势,适合中长距离运输,在综合交通运输体系中发挥着骨干作用。

　　国家统计局月度数据4显示，2023年，我国货运量累计5,471,815万吨，同比增长8.2%。其中，铁路货运量500,652万吨，同比增长 1.5%，铁路货运量占比 9.15%。货物周转量240,622.91亿吨公里，同比增长6.3%。其中，铁路货物周转量36,437.56亿吨公里，同比增长1.5%。

　　截至2023年末，全国地方铁路营业里程2.46万公里，电化率65.9%。2023年全国地方铁路货物发送量完成115,592万吨，同比增长7.4%。全国地方铁路货物周转量完成4,270.47亿吨公里，同比增长20.3%5。

　　目前，我国物流企业加快布局，公铁竞争、行业竞争压力持续加大。截至2022年末，全国A级物流企业超过9000家。公路货运市场同质化竞争较为普遍，货物运输结构还需优化，大宗货物公路中长距离运输比重仍然较高。铁路货运产品供给尚不充分，多式联运、智能化运输、全程物流等运输服务供给能力不足，增值服务较少，难以满足“多品种、小批量、多批次、短周期”的客户需求。

　　2.煤炭行业

　　煤炭是支撑我国国民经济发展的主体能源，是能源安全的重要保障和重要的工业原料。从长期趋势看，煤炭作为燃料将不断被非化石能源所替代，但煤炭作为我国能源“压舱石”的主体地位不会改变；作为化工原料，其市场需求将持续增长。从生产分布看，我国煤炭生产和消费地区分布不平衡，华东和华南地区是煤炭运输长期存在的主流向，西煤东运、北煤南运、疆煤外运主要通过铁路运输。

　　2023年，我国原煤产量465,838万吨，同比增长2.90%；焦炭产量49,260万吨，同比增长3.6%。累计发电量89,090.8亿千瓦时，同比增长5.2%。其中：火力发电量62,318亿千瓦时，同比增长6.1%。火力发电量占比69.95%，较上年同期的69.77%增加0.17个百分点，水力、核能、风力、太阳能发电量分别占比12.81%、4.86%、9.08%、3.30%6。

　　随着火电投资项目的陆续投产，短期内火电装机容量将继续保持增长，但受“双碳”、电源结构改革等政策影响，清洁能源发电比例稳步提高，国内新能源发电装机快速增长，对火电装机容量占比构成威胁。

　　（三）我区经济形势分析

　　2023年，我区工业生产较快增长，固定资产投资稳定增长。全区规模以上国有控股企业增加值比上年增长 5.9%，原煤产量比上年增长5.2%，发电量增长3.4%，固定资产投资增长5.5%7。完成货运量54998.44万吨，同比增长13.1%，其中铁路货运量9934.83万吨，同比下降2.2%，占货运量的18.1%；累计完成货运周转量946.98亿吨公里，同比增长8.4%，其中铁路货运周转量281.36亿吨公里，占货运周转量的 29.7%8。全区焦炭产量1,351.91万吨，同比增长10.3%。发电量2,311.14亿千瓦小时，其中火力发电量占比74.36%，较上年同期占比77.00%下降2.64个百分点9。

　　党中央、国务院及自治区对建立综合交通体系、调整交通运输结构、推进大宗货物运输“公转铁”、扩大铁路货运市场份额、建设国家物流枢纽、发展现代物流和多式联运等提出了明确目标和具体意见。自治区第十三次党代会将现代物流业列为重点发展的“六优”产业以来，自治区现代物流业高质量发展包抓机制专班办公室印发了《现代物流业高质量发展实施方案（2022年-2027年）》，提出了开展“龙头企业培育行动”，进一步优化壮大物流市场主体的支持政策。在“双碳”目标推动下，建设黄河流域生态保护和高质量发展先行区将是建设美丽新宁夏的主题，着力加快新能源产业发展,推进能源生产和消费方式变革,推动能源清洁低碳转型,构建清洁低碳、安全高效的能源体系，同步构建功能完备、开放共享、智慧高效的现代物流体系。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　报告期内公司从事的主要业务包括铁路运输和供应链贸易服务业务。

　　（一）铁路运输。公司铁路运输业务的服务对象为宁夏宁东能源化工基地并辐射周边，主要运输货物为煤炭，运营里程315公里，总延展长642公里，基本形成具备3大外运出口的“半环形”铁路网，担负着宁东能源化工基地煤炭、油品、化工物资等工业原料和产品的运输重任。公司铁路运输业务收入主要来源于运费、杂费、代维代管费。

　　（二）供应链贸易服务。公司供应链贸易业务以铁路运输为依托，充分利用自身优势为上下游客户提供采购、运输、仓储、销售、信息等服务。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　公司的竞争优势主要体现在管内线路在交通运输领域的优势，具体包括以下五个方面：

　　（一）区位优势。宁东能源化工基地是国家重要的大型煤炭生产基地、“西电东送”火电基地、煤化工产业基地、国家产业转型升级示范区、现代煤化工产业示范区、绿色园区、新型工业化产业示范基地、外贸转型升级基地，与陕西榆林、内蒙古鄂尔多斯共同构成国家能源“金三角”，是宁夏高质量发展示范区和高新技术产业开发区，已成为西北首个产值过千亿元的化工园区，区域经济增长快，企业密集度高，工业化、城市化程度高。宁东铁路依宁东能源化工基地而建、因宁东能源化工基地而兴，是宁夏乃至能源“金三角”地区的重要运输通道和交通支撑，也是国家“西煤东运”的主力军和重要枢纽节点，拥有“两纵一横”的区域干线结构，为宁东地区各企业提供原材料和产品运输服务，具有良好的货运、物流基础，2022年获评“全国4A级物流企业”的称号。

　　（二）路网优势。宁东铁路拥有较为完善的路网条件，分别与国家铁路包兰线大坝站、太中银铁路梅花井站、内蒙古三新铁路上海庙站接轨，具备通向全国各地的铁路运输通道。对形成快速畅通的铁路大通道、覆盖广泛的运输网络具有重要作用，能够为产业链中下游企业提供快捷、方便、经济的铁路物流和供应链服务。宁东能源化工基地主要大型煤矿、电厂、煤化工等企业建有专用线并与宁东铁路接轨，货物的集疏运系统较为完善，实现了大宗货物运输的高效联通和无缝衔接。

　　（三）市场优势。宁东能源化工基地及辐射地区煤炭需求旺盛，煤制油、煤化工等“白货”产品也存在外运需求，铁路运输货源充足，能充分发挥铁路稳定性、重载化、长距离、节能环保等运输优势。公司铁路运输及供应链贸易服务业务的服务对象多为央企、国企和大型民营企业，客户资源比较稳定，货款回收能力较强。通过与客户信息共享，进一步满足客户需求，改善物流服务质量，形成良性循环，有利于公司开拓新用户、拓展新领域、提供新服务。

　　（四）管理优势。宁东铁路开通运营近30年，经过长期生产经营实践，公司在铁路运营、线路维护、机车维修等方面积累了丰富的经验，建立了完善的铁路运输生产管理体系，构建了符合宁东铁路运输生产特色的组织架构，经营管理和运输生产规章制度健全，培养了一大批优秀的铁路运输和安全管理专业人才，具备丰富的铁路运营管理和市场营销经验，能持续为企业赋能，推动公司高质量发展、现代化建设。宁东铁路电气化改造完成后，将有效提升铁路通道运输能力和运输效率、提高市场竞争力。

　　（五）竞争优势。公司财务状况良好，资产结构合理，利润等主要经济指标逐年稳步提高，货币资金充裕，融资渠道广，财务风险较小。公司也是宁夏唯一一家 A股上市物流企业，是宁夏首家同时拥有2家“4A级物流企业”“全国商贸物流重点联系企业”“自治区重点物流企业”称号的企业。宁东铁路连续多年获得“自治区安全生产先进集体”。宁东铁路、西创运通两个全资子公司密切联动，货运营销优势充分，补链延链强链能力较强，具有较大市场空间和规模优势，有利于进一步整合地区市场资源，扩大发展规模。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　公司2023年度实现营业收入1,665,275,473.36元，较2022年度降低 6.73%；归属于上市公司股东的净利润242,400,833.26元，较2022年度增加1.86%。业绩变动的主要原因是：公司2023年度供应链贸易业务规模缩减导致营业收入与营业成本同比减少，但营业成本下降幅度小于营业收入下降幅度。同时，2022年度计提资产减值和确认无缝线路换铺钢轨损失。上述事项影响净利润略有上升。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　2024年，我国经济发展仍将处于战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期，但经济发展主流和长期趋势没有改变，我区大宗货物仍保持较大市场需求，煤炭外调缺口持续扩大。党中央、国务院及自治区关于扩大内需、发展现代物流、完善综合交通运输体系、推进多式联运发展和“公转铁”等物流产业政策相继发布，我国物流管理体制改革正稳步推进，鼓励物流业发展的政策措施正不断深化，推动现代物流业逐步发展成为国民经济发展的重要产业和新的经济增长点，宁东能源化工基地依托宁东铁路构建“一核一平台多通道”现代物流体系，为公司加快发展物流业务、推动提质增效提供了有力支撑。

　　进入新发展阶段，社会运力将加速释放，但铁路货源日益趋紧，货运方式结构性矛盾较为突出，公路运输占比较高，铁路和公路运输尚未形成合作优势，现有大宗商品物流园区的功能配套和服务领域重合度高，竞争激烈。公司铁路运输价格由自治区政府进行调控，市场反映灵敏度弱，难以发挥市场资源配置作用。

　　未来，公司将按照“立足宁东、满足全区、面向全国”的要求，立足服务新发展格局，紧密衔接重大国家战略和区域战略，有效整合物流资源要素，提高供给质量和配置效率，促进物流要素与经济要素、产业要素、国家安全协同融合，形成布局合理、装备先进、运作规范的现代物流服务体系，真正成为一家“股东信赖、社会尊重、员工自豪”的现代物流服务企业。

　　（一）推动物流网络布局完善。主动融入国家综合交通立体网络建设，研究布局煤炭运输通道，构建多功能、综合性、现代化能源运输大通道，支撑国家重大战略实施，为能源供应安全提供重要支撑。

　　（二）促进技术装备提质换挡。升级改造铁路装备，推进

　　铁路电气化改造，降低运营成本，推动绿色集约发展。提升改造既有线路，提升区域运输组织效率。引入应用现代物流装备设施，探索应用智能信息处理技术。

　　（三）实施物流资源要素整合。推动资源要素整合建设，依托物流园区推进“公铁联运”。推动铁路运输服务提质增效，提升标准化水平，培育特色化品牌，保障货运组织安全、高效执行。

　　（四）加快物流数智科技建设。持续加大科技创新投入，推动体制机制创新完善。加快多式联运供应链服务平台、铁路运输综合调度指挥信息系统、安全管控系统等建设，推动物流服务数字化、智能化。推动设备提升，加强绿色减碳，提升绿色低碳技术创新能力。

　　（五）推进安全保障能力提升。全面落实安全生产主体责任，推进安全生产标准化建设，强化物流基础设施安全风险评估和分级分类管控，加强重大风险源辨识和全过程动态监测分析，完善应急协调机制和应急预案体系，保障铁路运输安全。