格力电器获国投证券买入评级，6个月目标价为51.09元

　　2024年8月31日，格力电器获国投证券买入评级，近一个月格力电器获得4份研报关注。

　　研报预计格力持续建设新零售体系，构建稳固的线上、线下业务布局，经营效率和终端零售能力有望持续提升，治理和经营策略不断优化改善。预计公司2024年~2026年的EPS分别为5.68/6.33/7.10元，给予公司2024年的PE估值，相当于6个月目标价51.09元。

　　研报认为，Q2的格力空调内外销持续增长，盈利能力改善，业绩稳步提升。受高基数和南方阴雨天气影响，Q2国内空调景气有所下降，但受益于海外补库存和新兴市场需求提升，Q2空调外销延续高景气。此外，格力持续推进“新零售”营销模式变革，提升数字化和智能化水平，经营效率持续提高。

　　风险提示：原材料大幅涨价，房地产景气大幅下行，外贸环境恶化的风险。