兖矿能源拟以不超过24亿美元收购红隼集团100%股权

　　上证报中国证券网讯(记者赵彬彬)4月14日晚，兖矿能源发布公告，其控股子公司兖煤澳大利亚有限公司(以下简称“兖煤澳洲”)已与多家卖方签署具有约束力的交易文件，拟以最高24亿美元的对价收购红隼煤炭集团有限公司(以下简称“红隼集团”)100%权益，从而间接持有澳大利亚红隼煤矿80%的股权。

　　本次交易对价上限为24亿美元，包括18.5亿美元的首付现金对价及最高不超过5.5亿美元的或有现金对价。首付资金将来源于兖煤澳洲的自有可用现金及一笔12亿美元的5年期银团收购贷款，或有对价则将以收购完成后首五年经扩大后的兖煤澳洲业务所产生的经营性现金流支付。

　　据悉，红隼煤矿位于澳大利亚昆士兰州鲍文盆地，是澳洲最大的在产井工煤矿之一，主产优质硬焦煤，辅以半软焦煤与动力煤。其产品以低灰分、高流动性、低有害元素含量为特点，主要销往日本、韩国、印度及东南亚等亚洲钢铁市场。根据公告数据，截至2025年9月1日，该煤矿按JORC规范估算的可销售储量和资源量分别为1.64亿吨和4.06亿吨(按100%权益口径)，矿山服务年限约25年，并具备进一步延长的潜力。2025年，该矿原煤产量约810万吨，商品煤约590万吨。

　　兖矿能源表示，本次收购由兖煤澳洲主导实施，旨在扩大业务规模并强化多元化布局。红隼煤矿作为全球海运冶金煤获利曲线中位列前35%的优质资产，其并入将显著巩固兖煤澳洲在澳洲煤炭生产商中的市场地位，同时丰富公司的煤矿布局、煤种及客户结构，提升资产质量与盈利韧性。公司预计，依托亚洲钢铁需求增长及全球冶金煤供应受限的机遇，红隼煤矿具备较强的定价能力，交易完成后有望为公司贡献正向现金流。

　　根据或有对价机制安排，交割完成后首五个年度内，若任一年度普氏澳洲离岸优质低挥发分硬焦煤指数(PLVHA00)的每日平均价格超过225美元/吨，兖煤澳洲将就红隼煤矿80%权益对应的煤炭销售收入，以年度均价超出225美元/吨的部分为基数，按30%比例向卖方支付相应或有对价。

　　公告显示，本次交易尚需满足多项先决条件，包括澳大利亚竞争和消费者委员会(ACCC)审查、澳大利亚外国投资审查委员会(FIRB)批准，以及中国国家发展和改革委员会、山东省商务厅、中国国家市场监督管理总局、境外并购反垄断机构的批准。此外，还需红隼煤矿剩余20%权益的持有方——三井红隼煤炭投资有限公司放弃优先购买权。

　　兖矿能源提示，本次交易存在不能最终达成的风险。若交易未能顺利推进，公司存在损失已支付4000万美元定金的风险。此外，红隼煤矿产品价格受宏观经济、市场供需及下游行业周期影响波动较大，若煤价大幅波动，可能对经营业绩及估值产生不利影响。公司将持续关注后续进展并及时履行信息披露义务。