东方电气涨超3% 缺电仍是全年主线 公司潜在海外燃气轮机销售业务占比高

　　东方电气(01072)涨超3%，截至发稿，涨3.42%，报43港元，成交额7.46亿港元。

　　消息面上，据全球能源检测(GEM)与多家市场研究机构数据显示，2025年全球燃气轮机新增装机60.4GW，市场规模在240亿美元至250亿美元之间。中信建投表示，缺电仍是全年主线，继续看好燃机产业链。据该行测算，28年北美AI带动电力需求超70GW，考虑其他领域燃机需求稳定在60GW左右，而全球燃机供给预计届时约90GW，缺口巨大，燃机产业链排期到2030年往后以及涨价是必然，外溢需求如航改燃、船改燃等也需要重视。

　　浙商证券认为，燃气轮机是美国AIDC首选主电方案，全球市场由GEV、三菱重工、西门子能源形成寡头垄断，2026年行业订单积压至2029—2030年，产能缺口显著。国内重型燃机技术加速突破，东方电气等企业实现核心部件自主化，产业链迎来整机出海与零部件配套的双重机遇。花旗指出，东方电气潜在海外燃气轮机销售业务占比高，加上国内核电及水力发电设备需求强劲，以及煤电设备销售利润占比较同业为低，因此列其为电力设备板块首选股之一。