个贷不良与资本补充双承压 南京银行资产破3万亿元仍存隐忧

　　在银行业面临息差收窄、增长放缓的背景下，南京银行(601009.SH)近年来仍保持较快增长，2025年成为行业内第5家总资产突破3万亿元大关的城商行，营收和归母净利润增速也较快。但《经济参考报》记者观察发现，南京银行在快速发展中，仍面临个人贷款不良率上升、房地产风险较高、核心一级资本充足率连续四年下滑的挑战，在规模扩张中，该行也需防范相关业务领域的风险。

　　对此，南京银行董事长谢宁在4月29日的业绩说明会上表示，银行属于长周期经营机构，需要立足跨周期发展思维，该行将坚决守好风险底线，实现发展质效提升与规模合理增长有机统一，摒弃粗放式扩张与盲目规模竞争，单纯跑马圈地、片面追求规模数量式增长，既不可取，也不可持续，经营方面必须杜绝大起大落。

　　个人贷款不良率上升

　　南京银行近日发布的年报显示，截至2025年末，该行资产规模达3.02万亿元，较上年末增长16.61%，突破3万亿元大关；营收和归母净利润分别为555.42亿元、218.07亿元，同比分别增长10.48%、8.08%；截至今年一季度末，资产总额已超3.20万亿元，持续保持增长。

　　但在规模扩张过程中，南京银行一些相关领域的风险仍值得关注。截至2025年末，该行母公司个人贷款不良率为1.49%，较上年末上升0.20个百分点。从南京银行整体不良率和对公业务不良率来看，该行目前各项业务中，个人贷款领域的风险相对较高。

　　南京银行解释称，个贷领域的不良率走高，主要原因是受房地产市场调整影响，住房抵押贷款不良率有所上升；信用卡不良率较上年末有所下降；消费贷款不良率呈现小幅上升；个人经营性贷款规模呈现缩减，但不良率也有所上升。该行表示，目前个贷领域的风险整体可控，将持续强化个人贷款资产质量管控，优化贷款结构，保障业务平稳运行。

　　在各项具体业务中，截至2025年末，南京银行投向为房地产的对公贷款余额为758.51亿元，不良贷款率1.81%；个人按揭贷款余额853.97亿元，不良贷款率0.96%。该行房地产业务的不良率，在对公业务类型中相对较高；最高的则是教育，不良率高达13.47%，但不良余额为1.7亿元，占比相对较小。

　　截至2025年末，南京银行不良贷款率0.83%，与上年末持平，母公司不良贷款余额108.54亿元；公司逾期贷款占比1.28%，较上年末上升0.01个百分点；关注类贷款占比1.16%，整体资产质量在城商行中保持较好。

　　南京银行表示，在防范新增风险方面，该行强化风险前移管理，推进大额风险化解；在化解存量不良方面，运用多种处置手段加速不良出清，一是坚持清收主战场，科学选择策略，及时诉讼保全，灵活推进执行，不断提升清收效率；二是积极运用市场化手段，合规有序开展不良资产债权转让和不良资产证券化，加快不良处置；三是对符合条件的不良资产及时核销，应核尽核。

　　在营收方面，南京银行2025年虽保持了较快增长，但在收入结构方面还有待进一步优化。2025年，该行非利息净收入206.40亿元，较上一年减少30.06亿元，同比下降12.71%；其中主要的影响因素是债券承销收入同比下降25.93%，此前这一业务曾是南京银行的特色和优势板块。

　　谢宁在说明会上表示，南京银行下一步将坚持结构均衡，在业务板块、客户客群、区域布局上均衡协同发展，避免发展偏科，增强穿越经济周期的能力。

　　面临资本补充压力

　　近几年在资产规模快速增长之际，南京银行的核心一级资本充足率也面临一定挑战。截至2025年末，该行核心一级资本充足率为9.35%，较上一年末小幅下降0.01个百分点，这已是连续四年下降，并且已明显低于商业银行2025年末平均10.92%的水平。2021年末，南京银行这项指标为10.16%，此后呈现一路下滑，四年间累计下降0.85个百分点。

　　与此同时，南京银行的拨备覆盖率也呈现连续下滑。截至2025年末，该行拨备覆盖率为313.62%，截至今年一季度末，继续下降至306.81%，虽然这一拨备水平仍具备一定风险抵补能力，但持续下滑的状况不容忽视。

　　业内人士认为，南京银行资本充足率与拨备连续下滑，反映出该行风险缓冲垫变薄，抗风险能力下降的趋势，如今后不良暴露增加，资本可能被进一步侵蚀，同时在资本约束下，难以通过提高风险溢价覆盖成本，净息差收窄还会面临压力。

　　在当前银行业息差持续承压的市场环境下，南京银行正面临着挑战。截至2025年末，该行净息差为1.82%，较上年下降12BP，继续呈现下降趋势。2025年已有一些城商行在调整负债管控措施后，实现了净息差企稳回升。作为头部城商行，南京银行今年能否扭转息差连续下滑的趋势，市场也较为关注。

　　2025年，南京银行200亿元可转债提前两年实现市场化转股，一定程度上补充了该行的核心资本，也为业务扩张和战略转型释放空间。业内人士认为，该行后续仍需要加强资本实力，才能更有力支撑主营业务增长，更好地服务区域实体经济发展。

　　谢宁在说明会上表示，当前银行业存在加速分化与重构的特点，处于“逆水行舟、慢进则退”的阶段，即便缓慢增长也会落后，这对该行而言有深刻的危机感，站在3万亿规模起点上，南京银行的核心追求不会放在传统的资产增速与存贷款规模方面，而是将考核重点放在利润、营收、资产收益率、成本收入比，客群和客户的服务等方面。