美光 CEO 称 AI 仍处于“早期阶段”，DRAM 内存和 NAND 闪存供应持续吃紧

　　 5月3日消息，存储巨头美光科技(Micron)第二财季创下了营收、毛利率、每股收益和自由现金流的多项纪录。

　　美光CEO桑杰梅赫罗特拉(Sanjay Mehrotra)在接受CNBC采访时指出，当前的AI浪潮仅处于“早期阶段”，随着AI智能体的崛起，更高速、更大容量的存储已成为支撑AI发挥全部能力的战略资产。

　　他表示，随着推理端迎来拐点，Token生成需求的扩大对内存速度和容量提出了极高要求。然而目前存储行业正面临供应极其紧张的局面，且产能提升并非易事。

　　 AI确实处在非常早期的阶段，你们刚刚在GTC大会上已经看到了AI领域有多么大的进步。内存是一项战略资产，为了让AI能够发挥其全部能力，你需要更多的内存、需要性能更快的内存。这是一个推理的拐点。随着推理应用的扩大，对Token的需求会随之提升，而这些Token需要高速处理，这就需要更多的内存、需要更快的内存，才能释放内存的全部潜力。

　　他还指出，问题不在于需求或定价，而在于供应商根本无法解决的产能问题，且展望未来，情况也不会有所好转。“目前内存供应非常紧张，而且供应无法轻易跟上，这些都能在我们的业绩中看到。”

　　美光预测，AI对DRAM和NAND的需求预计将在今年超过行业总市场规模(TAM)的50%。

　　在技术进展方面，美光正积极应对GPU领域对HBM标准的迭代需求。公司正为英伟达的Vera Rubin平台供应HBM436GB(12层堆叠)DRAM样品，并预计其现有HBM3工艺的良率将趋于成熟，下一代HBM4E内存则计划于明年量产。

　　在移动与服务器端，LPDDR因其能效优势成为大规模部署的首选。注意到，美光近期展示了容量高达256GB的LPCAMM2模块，并正为英伟达的Groq3LPX提供DDR5内存供应。

　　尽管企业端需求火爆，但消费电子市场前景不容乐观。美光预计，受供应受限和价格上涨影响，个人电脑(PC)和移动设备的销量将出现低双位数的下滑。不过，美光也强调，对于在本地运行AI智能体工作流的PC而言，32GB已成为主流配置选择。

　　梅赫罗特拉总结道，在AI时代，内存已成为客户的战略资产，美光正通过投资全球制造足迹来满足日益增长的需求，并预计第三财季将再次刷新多项业绩纪录。