Jefferies“首选股”大换血！纳入亚马逊(AMZN.US)、AppLovin(APP.US)与麦当劳(MCD.US)，聚焦AI基建与消费

　　华尔街金融巨头杰富瑞(Jefferies)在周一发布的一份研究报告中对其“首选股”(Franchise Picks)名单进行了调整。该投行股票团队将亚马逊(AMZN.US)、AppLovin(APP.US)、Credo Technology(CRDO.US)、麦当劳(MCD.US)、RadNet(RDNT.US)、赛默飞世尔科技(TMO.US)以及UL Solutions(ULS.US)纳入名单。此外，近期已加入的还包括美国医疗保健房地产信托(AHR.US)和Ovintiv(OVV.US)。

　　与此同时，AIG(AIG.US)、博通(AVGO.US)、第一资本(COF.US)、Expand Energy(EXE.US)、GFL Environmental(GFL.US)、耐克(NKE.US)以及Snowflake(SNOW.US)被移出名单。

　　此次新增的标的主要集中在AI算力基础设施建设领军者们、数字广告、医疗需求以及核心消费性价比等领域。

　　 Jefferies指出，随着算力逐步上线以及AI合作伙伴关系提振长期收入可见度，亚马逊的AWS业务正处于重新加速的早期阶段。AppLovin被视为移动游戏广告领域的领先平台，其直营电商业务也在不断壮大。而Credo Technology的入选，则是基于市场对主动电缆(AEC)渗透率仍处早期、有望支撑其持续增长至2028年及以后的预期。

　　麦当劳方面，Jefferies预计其焕新后的“McValue”价值平台将支撑同店销售增长及市场份额提升，即便短期预期相对平淡。RadNet受益于PET、MRI及CT检查需求的增长，Jefferies看好其门诊影像需求的景气度。赛默飞世尔则被寄望于2026年下半年生物制药行业增长改善，从而迎来盈利拐点

　　作为全球检测、检验与认证(TIC)行业的龙头，UL Solutions因其定价能力、宏观抗风险性以及潜在的AI相关检测需求而被纳入。Jefferies认为，该公司2026财年的业绩指引可能偏于保守。

　　 Jefferies表示，其“首选股”名单涵盖了该机构最具信心的“买入”评级美国市场研究标的，这些标的有差异化分析、催化剂因素以及估值带来的上行空间作为支撑。

　　完整名单如下：