普惠金融发展既要关注规模，也要关注结构优化和金融健康

　　【记者杨萨】普惠金融是实现包容性增长、推动联合国可持续发展的核心议题，也是全球携手破解的时代命题。

　　2026清华五道口全球金融论坛在四川成都开幕。柬埔寨国家银行行长谢丝蕾、中国人民大学中国普惠金融研究院院长贝多广、普惠金融联盟首席执行官阿尔弗雷德汉尼格、成都交子金融控股集团有限公司总经理马红林聚焦财政金融协同、数字技术赋能普惠金融、中小企业融资创新等议题，共同探讨普惠金融发展路径。

　　推进普惠金融既要关注规模增长

　　也要关注结构优化和金融健康

　　普惠金融发展十余年，中国已建成全球最大规模的普惠信贷体系，但中小微企业融资难融资贵的问题仍然存在。未来应如何进一步解决中小微企业的资金难题？

　　贝多广接受记者采访时表示，经过十几年推动，我国小微企业的融资难问题基本解决了。但并不意味着所有小微主体都已获得足够支持，结构性差异仍十分突出。

　　“与国际比较，中国小微企业银行信贷满足率已达到50%以上，处于较高水平。然而，内部结构呈现明显分化，贷款需求越大，满足率越高；贷款需求越小，反而越难满足。”贝多广提供一组数据，10万元以下的贷款，满足率只有不到25%。如果考核只强调总体规模，就可能难以准确反映金融资源是否真正流向更小、更弱、更需要支持的群体。因此，普惠金融战略推进过程中，既要关注规模增长，也要关注结构优化和金融健康。

　　贝多广表示，讨论普惠金融与企业融资，不能只把融资理解为银行贷款。特别是中小微企业，在不同生命周期阶段具有不同融资需求，可能涉及天使投资、风险投资、股权投资、债权融资以及供应链金融等多种方式。因此，推进普惠金融必须具有更宽的视野，不能局限于银行信贷这一单一渠道。

　　普惠金融应该如何因地制宜？

　　对此，马红林表示，普惠金融本质上不是“标准化复制”，而是要与区域经济特征、产业结构和企业生态深度适配。四川重点探索科技增信、知识产权融资等模式，推动研发投入、技术能力等“软信息”向信用能力转化，并围绕企业不同发展阶段提供更加精准的金融产品和服务。

　　“普惠金融真正的‘普惠’，不仅是覆盖更多主体，更重要的是建立与地方经济结构相适配的金融服务能力，让金融资源能够更精准地进入实体经济最需要的领域。”马红林表示。

　　监管者需倾听，金融包容性是长期任务

　　当前普惠金融仍面临一些老问题，例如小微企业信用积累不足、银企之间信息不对称等；与此同时，数字技术和数字基础设施发展也带来了一些新问题。

　　“当今世界变化很快，无论是技术发展、市场结构，还是地缘政治环境，都会不断提出新的政策课题。我们很难找到一个放之四海而皆准的单一方案。”谢丝蕾表示，从监管者角度看，重要的是持续倾听，并尽可能多地与私营部门保持互动。私营部门在技术和人才方面往往更具灵活性，监管部门需要加强与其沟通，以更好把握市场创新趋势。

　　阿尔弗雷德.汉尼格表示，面对中小企业融资和普惠金融发展中的问题，确实存在多种政策工具和技术解决方案，例如数字身份、抵押登记、信用信息共享、数字担保等，这些更多是从供给侧出发的工具。但从需求侧看，中小企业自身能力建设、金融素养提升以及对长期金融改革的适应同样重要。

　　“金融包容性不是一个短期项目，而是一项长期任务。我们需要保持高质量、可持续的金融发展，避免一部分人因为技术变化过快而被排除在金融体系之外。”阿尔弗雷德.汉尼格表示，金融教育、消费者保护和弱势群体支持都应纳入政策考量。这不仅是政府责任，也是市场和金融服务提供者的责任。金融机构应帮助更多潜在客户进入金融体系，并在经济层面和心理层面增强他们对金融服务的信任。金融健康是一个重要概念，有助于促进金融体系稳定、可持续发展。

　　责编:史健|审校:李金雨|审核:李震|监审:古筝