AI应用催化算力需求，云计算ETF易方达涨1.05%

　　截至5月22日10点6分，上证指数涨0.41%，深证成指涨1.37%，创业板指涨1.93%。培育钻石、元件、PCB概念等板块涨幅居前。

　　ETF方面，云计算ETF易方达(516510)涨1.05%，成分股神州信息涨超5%，中际旭创(300308.SZ)、新易盛(300502.SZ)、科华数据(002335.SZ)、奥飞数据(300738.SZ)、云天励飞-U(688343.SH)、XD曙光数、浪潮信息(000977.SZ)、深信服(300454.SZ)、中国长城(000066.SZ)等上涨。

　　据5月19日报道，海外AI应用与软件开发的进展成为AI硬件板块上涨的直接催化。Anthropic高管称公司90%的代码已由AI完成，OpenAI宣布向所有套餐用户推出ChatGPT移动应用的Codex功能，这些进展强化了AI对软件开发效率的颠覆性影响。同时，通用汽车为招聘AI及软件开发人才而进行部门裁员调整的消息，进一步凸显了产业向AI转型的迫切性，共同提振了市场对AI赋能软件开发行业的预期。

　　长江证券表示，5月17日，中国电信推出系列试商用Token套餐，目前面向个人及家庭客户，以及开发者及中小微企业客户两类群体提供服务。均提供“Token+连接+安全”一体化服务，推出三档TokenPlan以及宽带上行提速包和安全防护包两种可选包服务。此次中国电信推出系列试商用Token套餐，其背后是Token需求持续上升，我国算力基础设施需求有望持续爆发式增长。N等相关标的；4)服务器及相关配套供应商。

　　金元证券指出，如果说2025年谷歌的AI布局重点仍在于提升基础模型能力，并在部分应用中试水智能体功能，那么2026年谷歌I/O释放出的信号更加明确：AI正在从“产品中的辅助功能”升级为“重构产品形态的核心交互层”。无论是GeminiApp、AISearch，还是Workspace、YouTube、Flow、Pics、Chrome与Android，谷歌都在将智能体能力嵌入原有应用工作流，使AI从回答问题走向理解上下文、调用工具、持续跟踪并完成任务。对于产业而言，后续迭代重点将从模型参数和单点性能，逐步转向模型速度、Agentic能力、工具生态、用户授权数据以及系统级入口的综合比拼。随着模型coding能力、工具调用能力和多模态交互能力继续提升，智能体有望成为下一阶段AI应用爆发的核心形态，并推动软件、终端、云计算和应用生态进入新一轮重构。

　　云计算ETF(516510)聚焦产业中游，数字经济时代算力基石。