力争到2030年资管规模达55万亿元！上海21项措施提升人民币资产全球配置和风险管理功能

　　6月2日，上海正式发布《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》(以下简称《若干意见》)，从加强金融市场建设、培育高质量的机构体系、丰富资产管理产品和服务、推进资产管理高水平开放和健全资产管理生态等五方面提出21项具体举措，着力提升上海人民币资产全球配置和风险管理功能。力争到2030年，上海资产管理规模达55万亿元，占全国的比重达三分之一。

　　做好电力期货、算力期货研发准备

　　当天，上海市委金融办牵头召开新闻通气会并作政策解读。上海市委金融办常务副主任周小全表示，上海作为国际上金融市场体系最为完备的城市之一，聚集了股票、债券、货币、外汇、黄金、期货、票据、保险等各类金融要素市场，“2025年上海金融市场交易总额达到4059万亿元”。

　　为更好满足全球投资者多样化配置需求，《若干意见》提出丰富金融市场基础产品供给，支持科创属性突出的科技型企业上市、并购，扩大自贸离岸债、玉兰债、熊猫债、科创债等规模。支持符合条件的资产管理机构参与不动产投资信托基金(REITs)业务，打造全国REITs产品发行交易首选地。扩大供应链票据应用，加快发展不动产信托、股权信托，优化另类资产供给。

　　同时，上海还将完善期货与衍生品风险管理工具。根据《若干意见》，上海将加快推出液化天然气期货和期权，做好电力期货、算力期货研发准备，稳步拓展航运指数期货产品线，研发更多代表新质生产力发展方向的新型期货品种。推动科创50、深证100、创业板股指期货和期权、国债期权等产品上市，拓展标准化利率衍生品挂钩标的和期限，丰富权益类、利率类期货和期权产品。拓展外汇市场交易货币和产品序列，探索开展人民币外汇期货交易试点，丰富汇率避险工具。

　　在持续提高“上海价格”影响力方面，上海将推动商品期货结算价授权更多境外交易所，鼓励境外投资者采用境内指数和估值，以境内人民币债券指数作为业绩基准和债券投资跟踪标的。完善金融价格指标体系，推动提升资产定价能力。

　　《若干意见》指出，上海将构建覆盖绿色债券、绿色股权、绿色基金、绿色资产支持证券等绿色资产标准体系，提升绿色资产识别与溯源能力。鼓励开发碳中和基金、转型金融工具及气候主题等衍生品，推动绿色领域REITs发行上市。深化高水平碳交易平台建设，开发碳资产证券化、碳基金等资产管理产品，鼓励各类资产管理机构有序开展碳金融相关业务。

　　上海还将支持资产管理机构推出便利全球投资者“一键配置”境内资产的跨境资产管理产品。探索银团贷款份额跨境转让试点、信贷资产跨境转让、跨境理财等业务。探索构建离岸金融制度框架，研究推出离岸银行理财等资产管理业务。研究推进上海国际金融资产交易平台建设。

　　推动各项政策举措落地

　　2021年，上海在全国率先提出打造全球资产管理中心。五年来，上海全球资产管理中心建设取得明显成效，资产总规模占全国比重由不足1/4提高至约30%。

　　“十五五”时期，上海建设全球资产管理中心面临新形势与新任务。《若干意见》的出台，旨在进一步推动上海资产管理领域高质量发展，加强资产管理与财富管理双轮驱动，加快人民币国际化进程，畅通境内外资产多元配置。

　　人民银行上海总部、上海金融监管局、上海证监局等国家在沪金融管理部门表示，将全力支持上海全球资产管理中心建设，推动各项政策举措落地，支持各类资产管理机构特色化发展，做好金融“五篇大文章”，提升上海人民币资产全球配置和风险管理功能。

　　其中，人民银行上海总部相关负责人表示，建设全球资产管理中心是上海国际金融中心能级提升的重要抓手，也是人民币国际化的重要应用场景。下一步将抓好各项政策落实，进一步提升人民币资产的全球吸引力和定价影响力：一是持续畅通跨境投融资双向渠道，落地落实跨境投融资的各项便利化政策，拓宽境外机构投资境内人民币资产的途径，优化跨境资金结算流程；二是持续丰富人民币资产供给，稳步扩大熊猫债规模，完善绿色人民币债券等特色产品体系，打造多元化、差异化的人民币资产矩阵；三是聚焦制度型开放，探索金融服务创新，推动自贸离岸债的发展，打造制度开放新高地；四是深度服务实体经济，引导更多跨境资金精准投向科创、绿色、高端制造等重点领域，让人民币资产配置与实体产业发展深度融合，相互促进。

　　“《若干意见》体现了新形势下上海全球资管中心建设的新目标新要求。”上海证监局相关负责人说，上海证监局将推动资管行业高质量发展，加大中长期资金引入力度，提升权益投资规模，促进行业功能发挥，提升服务投资者水平。支持各类资管机构做优做强，促进提升行业发展的内在稳定性。支持和引导机构提升服务科技创新能力，加大服务绿色转型力度，积极满足居民财富管理需求，丰富养老金融产品供给。持续推进高水平双向开放，支持资管机构开展跨境业务，鼓励外资机构依托上海区位优势探索特色发展路径。