深市存储产业链相关公司接连释放积极信号 业界看好行业高景气度持续性

　　近日，深市存储产业链相关公司接连释放业绩向好、业务发展快、提议回购等积极信号，业界普遍看好行业高景气度的持续性。

　　7月29日，深圳大普微电子股份有限公司(以下简称“大普微”)重磅发布了自研SLC+QLC双模SSD方案，通过固件与控制器的深度调优，在单块QLCSSD内部动态划分出高性能SLC高速区与大容量QLC存储区，无需额外搭载独立SLC颗粒即可实现单盘对性能与容量的兼顾，并支持按业务场景灵活调整容量配比；相较传统SLC与QLC分离部署架构，该方案在密度、性能、延迟、故障域收敛、部署扩容及全周期成本等维度均带来了改善，可适配AI训练、数据库、云计算与大数据分析等场景，目前已进入客户灰度验证阶段，并逐步在实际业务场景中落地应用。

　　在高景气的行业背景下，大普微作为业内领先的半导体存储产品提供商，受益于AI带动下的存储行业发展趋势，业绩实现快速增长。此前7月15日晚间，大普微发布业绩预告，预计2026年半年度归母净利润12亿元至13.5亿元，上年同期亏损3.54亿元。结合公司此前披露的一季报数据测算，2026年第二季度预计实现归母净利润8.3亿元至9.8亿元，较第一季度3.7亿元的净利润环比增长124%至165%，在一季度实现扭亏为盈的基础上进一步提速。从经营节奏看，公司业绩已连续多个报告期保持高速增长，此次半年度业绩预告延续了这一趋势，也反映出公司在AI存储这一细分赛道上的市场地位正在持续巩固。

　　上半年，大普微持续加大研发投入，不断推出满足AI训练和推理场景最新需求的企业级PCIeSSD产品，前瞻布局面向AI发展的前沿存储技术，并积极推进智能网联、存算融合等新品研发及新兴业务拓展。公司122TB容量QLCSSD已实现商用，245TB容量产品已推出并启动送测，PCIe6.0代际企业级SSD主控芯片及相关产品研发正按募投项目计划顺利推进。

　　此前，7月23日晚间，存储模组龙头厂商深圳市江波龙电子股份有限公司(以下简称“江波龙”)发布公告称，控股股东、实际控制人、董事长兼总经理蔡华波提议公司使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股(A股)股票，回购资金总额不低于4亿元且不超过8亿元。回购股份将用于股权激励或员工持股计划。

　　7月初，江波龙发布了让市场颇感兴奋的2026年半年度业绩预告，预计上半年归母净利润为92亿元至110亿元，同比增长62204.03%至74393.95%，上年同期为1476.63万元。报告期内，受下游需求增加以及全球存储晶圆产能总体增长有限的影响，全球半导体存储产业景气，为公司创造了良好的外部环境。同时，公司与多家全球主要存储晶圆原厂顺利续签晶圆供应协议(LTA或MOU)，保障了存储晶圆的供应，为未来的长远发展夯实了资源基础。公司以自研芯片(如SPU主控芯片)、自研软件架构(如HLC等)为技术引领，以自有高端封测产能作为关键落地支撑，系统支撑端侧AI存储多元综合需求，全面拥抱端侧AI。

　　北京君正集成电路股份有限公司(以下简称“北京君正”)作为“存储+计算”双轮驱动的芯片设计企业，同样受益于行业景气度。7月中旬，北京君正披露半年度业绩预告，上半年公司预计实现营业总收入约39.89亿元，同比增长约77%；归属于上市公司股东的净利润10.79亿元至12.82亿元，同比增长431%至531%。

　　北京君正业绩的强劲增长，源自两大核心业务同时发力。存储芯片方面，受益于全球存储大周期的推动，DRAM供应持续紧张、售价涨幅较大，Flash产品则受益于AI服务器、光模块等领域需求爆发，销量同比明显增长。计算芯片方面，受原材料KGD缺货及涨价等因素影响，公司对产品进行了价格上调，销售收入同比实现强劲增长。与此同时，公司整体毛利率持续提升，盈利质量稳步改善。在此前的投资者交流中，公司表示DRAM产品三季度价格将继续上调，四季度供应仍然较为紧张，行业高景气度为下半年持续增长提供了有力支撑。

　　国联民生研究所副总经理、海外研究首席分析师孔蓉近日表示，目前模型迭代持续加速，对存储和数据的需求呈爆炸式增长，供需缺口在未来一段时间仍将维持。只要模型的迭代在延续，存储的需求就会持续增长，这个超级周期远未结束。

　　苏州东山精密制造股份有限公司(以下简称“东山精密”)虽非存储企业，但业务也与存储产业链相关。7月30日，东山精密方面对记者表示，长期看好AI算力相关产业的中长期发展趋势。当前海外算力需求维持高景气，云厂商持续加大算力基础设施的投入，光互联作为算力网络核心硬件，成长空间广阔。行业技术迭代路径清晰，高端光模块需求释放节奏加快；中长期来看行业资源将持续向具备客户、产能、供应链及制造优势的头部企业集中。公司将持续依托光模块、高速PCB的协同布局，紧跟客户需求，持续推进产能建设与技术研发，把握产业发展机遇。