7月券商调研2751次，电子硬科技稳居核心，消费关注度抬升

　　8月3日，据数据显示，7月累计有158家券商合计开展了2751次调研，覆盖513家上市公司，券商调研频率维持高位。

　　从行业分布看，电子、机械设备、基础化工、医药生物、电力设备稳居调研榜单前五。硬科技公司依然构成券商调研的基本盘，家用电器、农林牧渔、食品饮料等大消费板块的关注度出现边际升温。

　　电子板块成为机构走访最密集赛道，全月共计88家电子企业迎来券商调研。个股热度分层显著，华勤技术（603296.SH）揽获50家券商调研，关注度位列板块第一；源杰科技（688498.SH）、联动科技（301369.SZ）、顺络电子（002138.SZ）接待调研券商数量均达到40家以上；三孚新科（688359.SH）、京东方 A 等企业也收获超30家券商上门调研。

　　浙商证券表示，科技硬件供给壁垒极高、产能投放周期长，从美光财报指引来看，2027年存储行业整体处于供不应求状态，产能并未无序扩张。该机构判断，本次科技股回撤仅为阶段性回调，2027年之前仍有较大上行机会。

　　除电子行业外，机械设备也是机构调研的重点方向之一。7月共有66家机械设备上市公司接受券商调研，罗博特科（300757.SZ）、沃尔德（688028.SH）、兰剑智能（688557.SH）、宏英智能（001266.SZ）等公司调研热度居前，均接受超过10家券商调研。

　　食品饮料板块中，燕京啤酒（000729.SZ）获35家券商调研，西麦食品（002956.SZ）获23家券商调研；农林牧渔板块中，东瑞股份（001201.SZ）接待超过20家券商调研，粤海饲料（001313.SZ）、天康生物（002100.SZ）均获超过10家券商调研；家电板块中，欧伦电气（920081.BJ）、苏泊尔（002032.SZ）获得10余家券商调研。

　　东方证券认为，消费板块三季度业绩有望较二季度环比改善，行业最困难阶段有望逐步过去。其中：食品饮料板块前期减配充分，若业绩下行压力缓解，估值具备修复空间；家电龙头依靠分红提升与海外业务扩张构筑安全边际；农林牧渔伴随猪价中枢上行，逐步迎来右侧布局窗口。