1、2013年持续看好飞机及其配套公司、北斗导航产业链公司

　　国防板块中期看好，建议借力“飞鹰”；国防板块进入内生增长的新阶段，主题机会、基本面共同驱动2013年国防板块的投资机会，重点看好中航工业、航天科技集团旗下公司，看好飞机及其配套件，看好北斗导航产业链公司。飞机首选新机型不断推出的洪都航空，其次哈飞、中航飞机；配套公司首内生增长、外生增长兼具的中航电子，其次航空动力。北斗导航相关看好中国卫星、四创电子、高淳陶瓷。

　　2、工程机械推荐行业龙头中联重科、三一重工

　　【航天军工】中期持续看好飞机、航电系统、发动机、北斗产业链公司。看好洪都航空、中航电子、哈飞、中航飞机、航空动力、中国卫星、高淳陶瓷、四创电子。过去10年技术消化年，未来10年装备年，国防板块净气度将持续提升。

　　【工程机械】工程机械中期推荐龙头公司中联重科、三一重工。基建投资、地产新开工、中长期信贷、数据改善。预计2013年3月份起销量将有改善，但改善幅度和持续性还待观察。

　　【铁路设备】短期估值压力显现。南北车估值合理，北方创业、新筑股份仍有向上的弹性。

　　【石油天然气装备】中期仍看好油气装备，看好杰瑞股份、富瑞特装、惠博普、北人股份、通源石油。

　　【其它推荐】天广消防、机器人。

　　2、投资组合及调整：

　　中国南车、中联重科、洪都航空、中航电子、新筑股份、机器人、天广消防、中鼎股份、南风股份

　　3、上周报告：深度报告：【中鼎股份】结构调整、出口开拓、产业整合三大动力推动业绩稳健增长；公司为非轮胎橡胶制品龙头，计入转让收益12-14年EPS为0.89、0.80、0.95元，对应PE为11、12、11倍，推荐。点评报告：【机器人】智能装备龙头，下游拓展保证高成长，推荐评级。

　　4、上周调研：开山股份：膨胀机空间广阔，市场开拓得力，中期看好，推荐；杭氧股份：气体业务13年收入和毛利率双提升，推荐。

　　5、盈利预测调整：

　　上调中联重科2013年EPS至1.15元，维持推荐。

　　6、股价异动点评：中航电子上周上涨22%，中期仍然持续看好，详见最近深度报告、周报、邮件。