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持续看好飞机及其配套、通讯导航产业链公司;工程机械推荐龙头
内容摘要
  1、2013年持续看好飞机及其配套公司、北斗导航产业链公司

  国防板块中长期看好,建议借力“飞鹰”;国防板块进入内生增长新阶段,主题机会、基本面共同驱动2013年国防板块的投资机会,重点看好中航工业、航天科技集团旗下公司,看好飞机及其配套件,看好北斗导航产业链公司。飞机首选新机型不断推出的洪都航空,其次哈飞、中航飞机;配套公司看好内生增长、外生增长兼具的中航电子、航空动力。通讯导航看好中国卫星、航天电子、四创电子、高淳陶瓷。

  2、工程机械推荐行业龙头中联重科、三一重工

  【航天军工】过去10年技术消化年,未来10年装备年,国防板块净气度将持续提升。中期持续看好飞机、航电系统、发动机、通讯导航公司。看好洪都航空、中航电子、哈飞、中航飞机、航空动力、中国卫星、航天电子、高淳陶瓷、四创电子。

  【工程机械】工程机械中期推荐龙头公司中联重科、三一重工。基建投资、地产新开工、中长期信贷数据改善。目前数据未见改善,预计2013年3月份后销量将有改善,但改善幅度和持续性还待观察,设备利用小时数得变化较稳定。

  【铁路设备】短期估值压力显现。南北车估值合理,北方创业、新筑股份仍有向上弹性。

  【石油天然气装备】中期仍看好油气装备,看好杰瑞股份、富瑞特装、惠博普、北人股份、通源石油。

  【其它推荐】天广消防、机器人。

  2、投资组合及调整:加入大冷股份

  洪都航空、中航电子、中鼎股份、中联重科、南风股份、新筑股份、机器人、天广消防、大冷股份、中国南车

  3、上周报告:【工程机械】下一个战场:工程机械转向正增长,推荐行业龙头中联重科、三一重工;【中联重科】小幅调整盈利预测,估值将继续向上修正,推荐;【三一重工】调整盈利预测,推荐。【中鼎股份】获美国航空航天高端订单,将继续拓展应用领域,维持“推荐”。【大冷股份】行业复苏,公司管理经营拐点出现,“推荐”评级。

  4、股价异动点评:上周张化机、蓝科高新均上涨17%,主要受益于油品升级可能带来的石化设备需求。2月6日国务院常务会议明确要求加快油品质量升级、加快汽车发动机相关技术研发与应用。雾霾天气、油品升级主题性投资策略:(1)节能环保发动机;(2)石化设备(加氢反应器等脱硫装置);(3)天然气设备(富瑞特装、杰瑞股份)。

  其中,节能环保发动机建议关注中鼎股份大股东中鼎集团的OPOC发动机产业化进展。