1、2013年持续看好飞机及其配套公司、北斗导航产业链公司

　　国防板块中长期看好：第一，内生增长加速，规模化列装推动行业进入5年以上景气周期。第二，外生注入重启。停滞2年的整合将大规模启动。第三，国家战略及人事布局显示行业行业受重大支持。第四，地缘局势持续紧张。重点看好中航工业、航天科技集团、中国电子科技集团旗下公司，看好飞机及其配套件，看好北斗导航产业链公司。

　　2、未来2个季度，工程机械销量持续回暖，推荐行业龙头

　　【航天军工】国防板块景气度将持续提升。中期持续看好飞机、航电系统、发动机、通讯导航公司。看好洪都航空、中航电子、海特高新、航空动力、中国卫星、航天电子、高淳陶瓷、四创电子。

　　【工程机械】中期推荐龙头中联重科、三一重工。工程机械行业销量开始回暖，预计3月份装载机销量单月转正，挖掘机销量同比-7%，好于预期。

　　3月份，设备利用小时数回升力度显著，预计2013年4月份销量将继续改善，改善具有持续性。

　　【铁路设备】北方创业中期看好；新筑股份具向上弹性。中国南车、中国北车估值合理。

　　【石油天然气装备】中期仍看好油气装备，看好杰瑞股份、富瑞特装、惠博普、北人股份、通源石油。

　　【其它推荐】中鼎股份、天广消防、机器人、大冷股份。

　　3、组合调整：调入新研股份、北方创业；调出南风股份

　　洪都航空、中航电子、中鼎股份、北方创业、海特高新、中联重科、隆华传热、新研股份、新筑股份、机器人、天广消防、大冷股份、中国南车

　　4、上周报告及邮件：【航天军工】建议加大国防板块的配置：推荐洪都航空、中航电子、海特高新、中国卫星。【新研股份】深度报告：受益农业现代化，高端农机行业龙头将驶入高增长轨道，推荐。【机器人】一季报业绩低预期，13年收入同比增速将逐季回升，维持推荐。【南风股份】一季度业绩预计同比增40-60%，维持“推荐”。

　　5、上周调研：中联重科高管反向路演（北京）、巨星科技

　　6、异动点评：杭氧股份周跌幅15%。一季报业绩大幅低于预期，下调评级至“谨慎推荐”。机器人周跌幅14%，一季报低预期所致，公司12年年中月度订单同比增速下滑到15%-20%，13年机器人业绩季度增速将回升，维持盈利预测和推荐评级。