1、本月推荐：隆华节能、北方创业、中鼎股份、中航电子、洪都航空、航空动力

　　2、核心组合（加入恒泰艾普）：洪都航空、北方创业、中鼎股份、隆华节能、中航电子、海特高新、恒泰艾普、新研股份、机器人、天广、通源石油、北人股份、博林特、大冷股份、潍柴重机3、上周报告邮件：

　　【机器人】中报点评：收入确认节奏影响上半年业绩下半年增长将加快，持续推荐。

　　【巨轮股份】硫化机放量增长智能装备蓄势待发，首次推荐。

　　【恒泰艾普】加快并购整合，打造“东方的哈里伯顿”。

　　【惠博普】期待海外总包获突破，夯实油气上下游一体化产业链。

　　【新研股份】预计到8月底可以顺利完成1800台的产量目标，维持推荐。

　　4、异动点评：

　　【巨轮股份】上周涨幅超10%，硫化机放量增长；未来看智能装备进展，推荐。

　　5、行业观点维持不变：持续看好国防及转型装备

　　1）持续推荐国防行业，建议超配

　　第一，内生增长加速，显著超预期。规模化列装推动行业5年以上景气周期。第二，外生增长进程和力度持续超市场预期。总装注入可能再突破，院所改制提速。第三，国家战略及政策重点支持。第四，地缘局势持续紧张。第四，以北斗导航为代表的军用技术民用化、海外出口将助推国防行业成长。第五，军品市场化定价趋势将显著提升国防盈利能力。第六，国防将带动中国制造业主动转型。

　　持续推荐洪都航空、北方创业、中航电子、海特高新、航空动力、中国卫星、航天电子、高淳陶瓷、四创电子。

　　2）环保、油气、铁路货车、智能装备、农机装备景气向上

　　【铁路设备】对铁路板块整体维持较为谨慎看法，南北车估值基本合理，短期存交易性机会。推荐北方创业、晋西车轴、中鼎股份，首选北方创业。

　　【油气装备】油气装备及服务行业将面临分化。LNG涨价将对LNG设备景气度产生显著负面影响，持续看好常规油气增产、非常规油气开采的核心装备和服务供应商。中期看好杰瑞股份、恒泰艾普、富瑞特装、惠博普、北人股份、通源石油。

　　【工程机械】行业回升力度和持续性较弱，调整期较长。

　　【其它推荐】中鼎、隆华、南泵、天广、机器人、大冷、新研、潍柴重机。