业务转型，2015年营业收入同比基本持平。2015年公司实现营业收入3470.47万元，比上年同比增长3.44%；归属母公司股东的净利润319.06万元，比上年同比下降49.28%；按照最新股本（1380万股）摊薄的每股收益为0.23元。公司业绩下滑主要是因为随着移动互联网用户的不断增加和移动智能设备终端的普及，传统电信增值服务行业经营模式和用户消费行为发生变化，公司积极转型社区信息化平台解决方案提供商，原有的通信业务平台收入下滑。

　　转型初具成果，基于社区平台的软件销售与服务收入大幅增加。自2014年起，公司由原来的通信信息服务商向移动信息服务、数据应用提供商转型升级，收入结构发生变化。2015年，公司传统通信业务板块（行业信息化应用平台业务+智能通讯应用平台+服务外包）下滑，收入占比由2014年的82.26%下降到2015年的65.98%；基于社区平台的软件销售与服务收入大幅增加，实现收入907.71万元（2014年该类业务收入为零），收入占比为26.16%；主要来源于O2O平台、CRM管理平台及语音软件转换平台的研发及服务收入。

　　依靠自主研发平台，积极开拓新领域客户。公司为客户提供信息化平台建设及数据应用服务，收入来源主要为平台开发建设费及系统运营维护费。报告期内，公司先后研发了“有客移动交互营销平台”、“好点生活”电商平台以及基于农村电商的“精准扶贫综合信息服务平台”，三大平台以通信信息技术和移动互联网技术为依托，以数据应用服务为宗旨，为个人用户、企业用户及政府提供产地商品溯源、用户CRM管理、农产品销售等一系列信息化平台服务，并初步形成了“社区连接乡村，实现精准扶贫”的3C运营模式。目前，该模式已经在新疆、贵州、山东等地展开试点。公司主要客户也由原来的电信运营商向政府及企事业单位扩展。2016年，公司中标山东中烟工业有限责任公司的“新产品及重点规格二维码积分营销项目”。

　　定向增发满足资金需求。2015年公司实施定向增发，以每股价格12元非公开发行100万股，募集资金1200万元，主要用于扩大业务发展和补充流动资金，是公司进一步扩大业务发展的重要保障。

　　盈利预测与估值分析：根据公司2015年业绩情况，我们调整了公司未来三年盈利预测，预计公司2016~2018年的营业收入分别为42.17/50.11/64.09百万元，净利润分别为5.21/7.10/9.26百万元，按照最新股本（1380万股）摊薄的EPS分别为0.38/0.51/0.67元。基于公司转型升级在报告期内取得明显成效，客户范围不断开拓，我们认为公司未来蕴含较大发展潜力和投资价值，建议投资者积极关注。

　　风险提示：1.经营业绩波动的风险。2.业务转型的风险。3.新业务市场推广不达预期的风险。