1）2天2个PPP项目落地，进一步深耕湖北区域市场；2）项目层面：在手PPP订单+合作框架协议合计超过100亿（绝大部分为2017年新签），跑马圈地趋势明显。3）股东层面：定增完成后资金优势明显&清控系持股比例进一步上升，强协同效应（拿订单、融资金、搞运作）有望逐步显现。4）业务层面：固废、环卫双核心业务地位稳固（环卫受益于行业趋势快速发展、固废每年新增6000-8000吨项目稳健增长），水务业务规模小、弹性足，内生外延齐发力。盈利预测：2017-2019年实现EPS1.41、1.88、2.36元，对应PE24、18、14倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：环卫、固废项目进展不及预期。