核心组合：三一重工、徐工机械、晶盛机电、杰瑞股份、海油工程；先导智能、中国中车、中集集团、上海机电、天地科技

　　重点股池：北方华创、天奇股份、金卡智能、伊之密、振华重工、中海油服、柳工、恒立液压、艾迪精密、中铁工业、华铁股份、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、郑煤机、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、惠博普、海特高新、威海广泰、豪迈科技

　　核心观点：聚焦优质成长！战略看好油服、锂电及半导体设备、工业互联网

　　（1）看好优质成长——半导体及锂电设备。在新兴产业装备中寻找：半导体装备、光伏装备、燃料电池相关装备、锂电设备、3C装备、智能装备等。看好晶盛机电、北方华创、先导智能、金卡智能、天奇股份、伊之密、长川股份、杰克股份。

　　（2）坚守高端装备“核心资产”，关注MSCI制造业核心标的。A股即将正式纳入MSCI新兴市场指数，有望迎来增量资金配置。聚焦装备制造业具全球竞争力的装备龙头：三一重工、徐工机械、中国中车、中集集团、晶盛机电、恒立液压等。

　　（3）战略重视油服：从油价上涨主题投资逐步迈向基本面投资。中海油2018年资本开支增长40-60%。如油价保持相对稳定，油服行业尤如2016年的工程机械，2018-2019年弹性很大。力推杰瑞股份（中泰金股）、海油工程、中海油服；看好中集集团、振华重工；关注中曼石油、惠博普。

　　（4）坚定看好工程机械：近期工程机械龙头随周期股表现一般，我们认为被市场错杀，存在预期差，近期加大力度推荐。我们预计3-4月工程机械销量数据靓丽；液压系统进口替代有望提速。持续力推龙头—徐工机械（中泰金股）、三一重工（中泰金股）、柳工、恒立液压、艾迪精密等。

　　上周报告/交流：晶盛机电、三一重工、徐工机械、油气装备、众合科技等

　　【晶盛机电】半导体设备新产品获得突破，进一步打开业绩空间。

　　【三一重工】工程机械龙头，汽车起重机高速增长，挖掘机快速增长，公司业绩有望保持较快增长。近期加大推荐！

　　【徐工机械】（徐工信息）2018年工业互联网走向市场和落地，徐工信息占据先机。

　　【油气装备】油价中枢持续向上，油服企业迎来历史发展机遇

　　【众合科技】智能交通+节能环保双主业驱动，2019年有望释放较大业绩弹性。

　　【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、恒立液压、艾迪精密、安徽合力等。

　　【油气装备】力推杰瑞股份、中集集团、振华重工、海油工程、中海油服。

　　【半导体装备】重点推荐晶盛机电、北方华创、长川科技，关注至纯股份。

　　【新能源汽车产业链】看好锂电设备和动力电池回收：先导智能、天奇股份。

　　风险提示：周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期。