核心组合：杰瑞股份（3月金股）、机器人（4、5月金股）、海特高新（高端芯片、军民融合）；三一重工（1月金股）、徐工机械（2月金股）、北方华创、晶盛机电、先导智能。

　　重点股池：郑煤机、上海机电、艾迪精密、恒立液压、柳工、中集集团、海油工程、华测检测、天奇股份、天地科技、金卡智能、振华重工、中海油服、中国中车、中铁工业、华铁股份、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、威海广泰、通源石油、中曼石油。

　　核心观点：战略看好油服！持续力推半导体设备、智能装备、军民融合！

　　（1）布油突破80美元大关；持续战略看好油服，力推杰瑞股份等。三桶油2018年资本开支增长20%左右。如油价保持相对稳定，油服行业尤如2016年的工程机械，2018-2020年弹性大。力推杰瑞股份（中泰3月金股）、安东油田服务、海油工程、中海油服；关注中曼石油、通源石油、石化机械等。

　　（2）看好优质成长——半导体设备、智能设备、军民融合。在新兴产业装备中寻找：半导体装备、智能装备、锂电设备、军民融合等。看好机器人（中泰4、5月金股）、海特高新（第二代、第三代化合物芯片，军民融合）、北方华创、晶盛机电、长川科技、先导智能、金卡智能、天奇股份、杰克股份。

　　（3）坚定看好工程机械：近期市场过于看空周期；我们认为5月挖机销量有望超预期，明后年持续性好，近期坚定推荐。我们预计5月工程机械销量数据靓丽；液压系统进口替代有望提速。持续力推龙头—三一重工（中泰1月金股）、徐工机械（中泰2月金股）、柳工、恒立液压、艾迪精密等。

　　上周报告/交流：油服、机器人、北方华创、三一重工、康尼机电等

　　【油服】布油突破80美元大关；战略看好油服，力推杰瑞股份等。

　　【机器人】工业互联网龙头，半导体设备新星，看好公司半导体设备领域新突破，目前市场预期差较大，持续力推！

　　【北方华创】受益半导体国产化历史性机遇，公司业绩有望步入快速增长期。

　　【三一重工】业绩持续高增长，持续性预计将远超市场预期；优质民企龙头，目前市场预期差较大，持续力推！

　　【康尼机电】龙昕科技并表，一季报业绩大增；“轨道交通+消费电子”双主业促增长。

　　【油气装备】力推杰瑞股份，看好通源石油、海油工程、中海油服、中集、振华。

　　【半导体装备】重点推荐机器人（半导体设备新星）、北方华创、晶盛机电、海特高新；关注长川科技、至纯股份。

　　【智能装备】重点推荐机器人（300024），看好埃斯顿、拓斯达、克莱机电。

　　【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、恒立液压、艾迪精密、安徽合力等。

　　【新能源汽车产业链】看好锂电设备和动力电池回收：先导智能、天奇股份。

　　风险提示：周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期风险。