本周先进制造技术之半导体装备：半导体装备是半导体制造业发展的核心支撑，2017年起在5G、AI、汽车电子等新兴驱动下全球芯片销量和半导体销售规模加速增长。随着高端芯片的需求，晶圆厂投资量和带动的半导体装备投资大幅增长。目前国产半导体装备全球市占率仅1-2%，而国内半导体设备需求占全球15-20%，未来国产半导体装备企业拥有广阔的进口替代空间。

　　激光产业：光纤激光焊技术进步，将助力汽车轻量化和电池制造，光纤激光焊的应用推进将带动核心器件光纤激光器的增长。IDTechEx预测，2028年全球光纤激光器市场规模将达89亿美元。国内激光加工设备市场空间广阔，随着激光器国产化的进程，激光加工装备成本将下降，需求将提升。国产激光器和装备制造商将迎发展机遇。推荐标的：亚威股份；受益标的：华工科技、大族激光、锐科激光。

　　智能制造：2017国内工业机器人销量增长58%，增速快于全球同期的29%，未来随着政策支持，机器换人的性价比提升，国内机器人市场将延续快速增长，拥有关键零部件核心技术和生产能力的企业将加速市占率提升。《深圳市工业互联网发展心动计划（2018-2020年）》发布，将推进工业互联网项目。制造业与互联网融合发展大趋势已形成，我们认为工业APP作为工业互联网平台的关键，有望率先实现突破。推荐标的：埃斯顿、上海机电、亚威股份；受益标的：机器人、克来机电。

　　锂电设备：6月国内新能源汽车合格证数为6.6万，同比增长24%，环比下滑23%。1-6月累计产量同比增约96%。补贴过渡期后，短期新能源汽车增速将放缓，随着车企高端车型成熟，增长将提速。比亚迪拟与长安汽车建立电池厂，CATL也先后与上汽集团、东风汽车合资建厂。未来主机厂联合电池厂发展的模式将更普遍，加速行业格局往头部集中。在产业高端化趋势下，产业链中上游的高端锂电设备、高端三元正极、电解液、隔膜等供应商将明显受益。推荐标的：科恒股份；受益标的：先导智能、璞泰来。

　　工程机械：2018年6月挖掘机销量14188台，同比增长58.8%，2018年1-6月挖掘机销量12万台，同比增长60%。国内企业三一、徐工等主机厂收入增长明显快于全球工程机械制造商50强平均营收增速28%，我们认为国内工程机械需求更为旺盛，受地产、基建的带动需求将延续增长，我们看好全年主机厂资产负债表修复之后的业绩弹性，以及核心零部件企业在这一轮工程机械复苏周期加速实现进口替代。推荐标的：艾迪精密、恒立液压；受益标的：三一重工。

　　检测行业：国务院印发《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，推进对国内环境方面的治理，将带动环境和环保检测市场的需求。2008-2016年国内检测市场复合增速为21%，第三方检测市场受益于政策的放开增长更快，同时民营企业扩张迅猛，市占率明显提升。我们认为未来民营龙头企业有望凭借更多的检测经验、更广的业务布局和更强的品牌效应，优先享受市场化改革的红利。推荐标的：华测检测、受益标的：国检集团、安车检测。

　　风险提示：国内固定资产投资放缓，相关政策落地低于预期