公司为第三方检验行业龙头，畅享国内分级诊疗红利。公司检验结果为全球50多个国家和地区认可，已成为国内第三方医学检验行业营业规模最大、检验实验室数量最多、覆盖市场网络最广、检验项目及技术平台齐全的市场领导企业。丰富的检验项目使得公司能够充分发挥规模优势，快速响应下游客户多种检验需求，形成短期内难以复制的竞争优势。目前国家已发布包括医学检验实验室、病理诊断中心、医学影像诊断中心、血液透析中心、安宁疗护中心、康复医疗中心、护理中心、医疗消毒供应中心、健康体检中心和眼科医院在内的10类独立设置的医疗机构基本标准和管理规范。第三方医学实验室作为10类独立设置医疗机构中发展时间较长的一种模式，仍将在政策的鼓励下持续快速发展，并带动相关细分行业的技术和模式创新，公司将畅享分级诊疗红利。

　　盈利预测与评级。预计2018-2020年EPS分别为0.49元、0.62元、0.81元，未来三年归母净利润将保持25.3%的复合增长率，对应当前股价估值分别为36倍、28倍和22倍。虑到分级诊疗驱动下，第三方检验服务延续快速增长态势，公司为行业龙头，维持“买入”评级。