事件：

　　南威软件2019年9月22日发布公告，公司控股股东、实际控制人吴志雄先生与中电科投资控股有限公司（系中国电子科技集团有限公司（中国电科）全资子公司及唯一的资产经营和资本运作平台，以下简称“电科投资”）于2019年9月19日签署《股份转让协议》，拟将其所持有的公司31,601,068股无限售流通股转让给电科投资，所转让股份占公司总股本的6.00%，预计在股份交割完成后，电科投资将成为南威软件第二大股东。

　　转让前吴志雄持股数量269,079,108，占比51.09%，电科投资未持有南威软件股份，转让后吴志雄持股数量237,478,040，占比45.09%，电科投资持股数量31,601,068，占比6.00%，将成为南威软件第二大股东。

　　点评：

　　南威软件转让部分股权，牵手中国电科

　　此次股份转让价格为人民币10.24元/股，受让方电科投资应支付股份转让价款人民币323,594,936.32元。中国电科是国内唯一覆盖电子信息全领域的大型科技集团，是国内在公共安全和电子信息装备、仪器仪表的研制、生产和服务方面实力最强的国有中央企业，2018年位列世界500强企业第388位。

　　公司盈利预测及投资评级：

　　公司近三年营收和扣非净利润增长强劲，客户群体广泛、稳定，市场空间增长迅速，预计公司2019到2021年归母净利润分别为2.26亿元、3.12亿元和4.13亿元，对应EPS分别为0.43元、0.59元和0.78元。当前股价对应2019-2021年PE值分别为29、21和16倍。给予“强烈推荐”评级。

　　南威软件是国内“数字政府”行业的核心骨干企业、“互联网+政务”领域龙头企业、城市公共安全管理与智慧城市建设运营的行业明显企业，在行业细分领域核心竞争力突出。

　　双方不仅在智慧城市、自主创新国产软件、司法、安防等领域具有互补性，在物联网、大数据等专项领域亦具有产业上下游协作特性。此次南威软件引入中国电科战略投资，有利于推进二者发挥优势互补，促进业务融合，完善全产业链能力，推动中国信息技术服务业发展。