行业观点:
上周计算机指数下跌2.26%,创业板指数上涨0.15%。受海外疫情影响,市场风险偏好下降,计算机板块连续4周下跌。板块回调后我们建议从中线布局的角度去寻找标的,在短期风险偏好没有明显上升的情况下,规避短期主题投资。4月份各公司陆续发布年报季报,板块内大部分公司都在前面已经发布了年报预告,一季报受疫情影响预计普遍情况不会太好,但是一季度业绩全年占比较低,对全年业绩实质性影响不大。
中线布局角度来看一方面是2020年业绩有相对确定的增长估值已经较低的标的,比如新北洋、新大陆、太极股份等。
另一方面是未来两年所处行业景气度确定性较高的行业龙头,建议重点关注信创、信息安全、云计算、医疗IT等标的。信创重点推荐诚迈科技、中孚信息、金山办公;信息安全重点推荐南洋股份、安恒信息、启明星辰;
云计算重点推荐用友网络、泛微网络、汇纳科技;医疗IT重点推荐卫宁健康、麦迪科技、思创医惠。
风险分析:
板块业绩不达预期;市场风险偏好下降带来的系统风险。