新能源汽车：根据中汽车协披露数据，8月份新能源汽车分别完成产销10.6万辆和10.9万辆，同比分别增长17.7%和25.8%，新能源汽车销量刷新8月份销售记录。产销两旺显示出新能源汽车的快速复苏以及消费者对于电动汽车消费理念的逐步认可。下半年销售数据有望持续改善，国内全年有望冲击120万台销售。从新能源汽车产业链企业近期的排产反馈来看，3季度环比复苏已是大概率事件；部分环节由于此前产能扩张相对较少，近期已处于供应偏紧的状态。新能源汽车新一轮景气周期正在开启，建议重视产业链各环节龙头投资机会。

　　新能源发电：光伏：从近期大摩披露的国内能源“十四五”规划讨论方案来看，新能源发展有望继续加码。近期光伏产业链价格出现走稳趋势，我们预计后续国内需求有望得到进一步激发。近期欧洲各国也开始加速推动“绿色复苏”，推动可再生能源建设，下半年内需及外需有望迎来共振，需求或迎来加速，我们首先建议积极关注龙头公司投资机会。风电：风电在“十四五”也有望或者政策的强力扶持，装机量有望超预期。考虑到2019年巨大的已招标指标以及补贴退坡因素，2020年国内风电装机量有望超预期。海上风电由于景气周期持续较强，相关企业在手订单充沛；零部件企业已呈现全球化供应趋势，周期扰动较小，建议积极关注海上风电及核心零部件企业投资机会。

　　电力设备：今年以来电网投资呈现逐月加速趋势，根据国家能源局公布的1-7月电网投资总额2139亿元，同比增长1.6%，电网投资持续加速。今年电网投资侧重点于充电桩和特高压，另外由于新能源装机的加速发展，储能配套需求已呈现加速。由于经济下滑压力，电网投资料将承担起拉动投资为新经济发展布局的重任。从历史上看，年内特高压项目的核准落地后国网料将会加快招标启动，相关公司业绩有望加速。同时建议积极关注储能领域的需求加速。

　　工控自动化：7月份制造业PMI为51.1%，比上月上升0.2%，生产指数和新订单指数分别为54.0%和51.7%，比上月上升0.1和0.3个百分点，其中新订单指数连续三个月回升，预计工控行业将持续复苏。外资企业受海外疫情扩大影响供货紧张，为本土品牌带来更多机会，我们预计进口替代进程将加速，国内优质工控企业有望实现快速增长。

　　本周重点推荐6个标的、权重及核心逻辑宁德时代：动力电池龙头地位持续巩固，海外市场加速突破

　　隆基股份：单晶硅片龙头，行业需求向好，中报业绩有望超预期

　　中材科技：低估值，高成长；2020年三块主营业务景气度共振向上

　　东方电缆：2020新增40亿海缆订单超预期，21年业绩有望突破9亿元

　　宏发股份：市占率加速提升，新能源汽车继电器外资车企放量

　　国电南瑞：电网投资预期修复回升，新一轮特高压建设有望带动公司业绩提升

　　风险提示：海外需求不及预期，政策扶持不及预期。