本周核心观点：行业方面：6月重卡销量14.8万辆，同比下降13%；其中行业唯一销量六连增车企为中国重汽，6月继续保持独涨，销量2.9万辆。车企方面：6月蔚来交付8083台，同比+116.1%；小鹏交付6565台，同比+617%；理想交付7,713台，同比+320.6%；TeslaQ2共交付新车201,250辆。新能源车销量有望再超过预期。我们重点推荐三条主线：

　　（1）新品周期强劲的自主品牌龙头：长城汽车、比亚迪。

　　（2）与电动智能化产业链紧密相关，成长确定性高的零部件企业：德赛西威、三花智控、星宇股份、玲珑轮胎。

　　（3）业绩有望超预期的重卡企业：中国重汽。

　　中报临近，我们建议重点关注业绩有望超预期企业德赛西威、中国重汽等。

　　据乘联会数据：估计6月第四周日均零售4.9万辆，同比下降5%，表现相对平稳；第四周日均批发5.6万辆，同比增长9%，走势大幅改善。6月初车市受广州疫情和部分地区的封闭等措施影响，表现较不理想；芯片短缺影响进一步显现，预计6月车市同比增速或有所下滑。第三季度随着芯片供应和疫情的缓解，车市有望逐步恢复活力。

　　据第一商用车数据：2021年6月重卡销量为14.8万辆，同比下降13%。今年1-6月，重卡行业累计销量达到103万辆，同比上涨28.4%，维持高景气度。主要车企中国重汽重卡6月销量2.9万辆，同比增长16%；1-6月累计销售19.16万辆，同比增长59%，市场份额达到18.5%。重型柴油货车国六排放法规于2021年7月1日正式实施，下半年行业产销量或将出现较大幅度的回落。

　　重要公告：宁波华翔：公司2021年上半年预计实现归母净利润61,423.65万元—71,122.12万元，比去年同期+90%-120%。常熟汽饰：公司2021年上半年预计实现归母净利润约21,000万元人民币，比去年同期增加约73.70%。卡倍亿：本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过27,900万元，用于：1）新能源汽车线缆及智能网联汽车线缆产业化项目；2）新能源汽车线缆生产线建设项目。

　　上周行情回顾：上周上证综指、深证成指、沪深300涨跌分别为-2.46%、-2.22%、-3.03%。汽车板块下跌3.48%，表现较弱于市场。汽车各子板块均呈下跌状态，其中汽车零部件板块跌幅最小，下跌2.16%；乘用车板块跌幅最大，下跌5.01%。

　　新车上市统计：上周上市十款新车，分别为2021款斯柯达柯米克、小蚂蚁20万蚁粉款、CayenneTurboGT、广汽传祺GS4PLUS、2022款沃尔沃S90、2021款星途揽月、秦PLUSEV、比亚迪元Pro、凌宝COCO荣耀版、2021款宝马X2。

　　风险提示：上游原材料价格大幅上涨；车用芯片短缺影响；国六排放法规实施后下半年重卡产销大幅下滑。